Table Of ContentHeinen
Ziele multinationaler Unternehmen
neue
betriebswlrtschaftllche
forschung _______
~
Band 12 Dr. Christoph Oltmanns
Personalleaslng
Band 13 Pro!. Dr. Laurenz Lachnit
Systemorlentlerte JahresabechluBanalyse
Band 14 Dr. Gert Rehwinkel
Erfolgsorlentlerte Relhenfolgeplanung
Band 1 Dr. Andr~ Bebi~
Kluferverhalten und Marketing Band 15 Dr. Rainer-Michael Maas
Enl8c:heldung Absalzwege -
Konzeptlonen und Modelle
Band 2 Dr. Peter M. Rudhart
Stillegungsplanung Band 16 Dr. Kurt Go"ert
Sozlalbllanzen -
Grundlagen 1m geltenden Recht
Band 3 Dr. Bernd Schauenberg
Zur Loglk kollektlver Enl8c:heldungen
Band 17 Dr. Ulrich Krystek
Krlsenbewlltlgungs-Managemenl
Band 4 Doz. Dr. Dr Christian Kirchner
Weltbllanzen und Unternehmungsplanung
Band 5 Prof. Dr. Jorg Biethahn Band 18 Prof. Dr. Reinhard H. Schmidt
OptImlerung und Simulation Okonomlsche Analyse des
Insolvenzrec:hts
Band 6 Dr. Werner Eckert
Konsumenl und Elnkaufazentren Band 19 Prof. Dr. Horst Glaser
Llquldltltsreserven und Z1e1funktlonen
Band 7 Prof. Dr. Wolfgang Ba"wieser In der kurzlrlstlgen F1nanzplanung
Kassendlsposltlon und Wertpapleranlage
Band 20 Prof. Dr. Wolfgang von Zwehll
Band B Dr. Christoph Lange Dr. Wolfgang Schmidt-Ewig
Umwell8chutz Wirtschafllichkeltsrechnung bel
und Unlernehmensplanung 6ffentllchen Investitlonen
Band 9 Dr. Harald Schmidt Band 21 Dr. Marion Kraus-Griinewald
Bllanzlerung und Bewertung Ertragsermlttlung bel
Unternehmensbewertung
Band 10 Prof. Dr. Matthias Lehmann
Eigentinanzierung und Band 23 Dr. Heinz Kremeyer
AktIenbewertung Elgenfertlgung und Fremdbezug unter
ftnanzwirtschafllichen A8p8kten
Band 11 Prof. Dr. Helmut Schmalen
Marketing-Mix Band 24 Dr. Hjalmar Heinen
fUr neuartlge GebrauchsgOter Ziele multlnatlonaler Unternehmen
Dr. Hjalmar Heinen
Ziele multinationaler
Unternehmen
Der Zwang zu Investitionen im Ausland
GIlBLER
CIP-Kurztitelaufnahme der Deutschen Bibliothek
Heinen, Hlalmar:
Ziele multinationaler Unternehmen : d. Zwang zu
Investitionen im Ausland I Hjalmar Heinen. -
Wiesbaden : Gabler, 1982.
(Neue betriebswirtschaftliche Forschung ; Bd.
24)
ISBN 978-3-409-37360-9
NE:GT
Die Rechts- und staatswissenschaftliche Fakultiit gestattet hierdurch die Druckle
gung vorliegender Dissertation, ohne damit zu den darin ausgesprochenen An
schauungen Stellung zu nehmen.
Zurich, den 26. Mai 1982 Der Oekan: Prof. Dr. E. Stark
I!:l Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1982
Umschiaggestaltung: Horst Koblitz, Wiesbaden
Gesamtherstellung: Lengericher Handelsdruckerei, LengerichlWestf.
Aile Rechte vorbehalten. Auch die fotomechanische Vervielflltigung des Werkes (Fotokopie, Mikrokopie)
oder von Teilen daraus bedarf der vorherigen Zustimmung des Verlages.
ISBN 978-3-409-37360-9 ISBN 978-3-322-87955-4 (eBook)
DOl 10.1007/978-3-322-87955-4
Vorwort
Die vorliegende Arbeit zur Entstehung multinationaler Unternehmen aus dem
Zwang zu Direktinvestitionen geht aus Studien an drei Universitaten in drei Landern
hervor: in der Schweiz, den USA und Deutschland.
Vie len Personen schulde ich Dank dafUr, daB diese Arbeit uberhaupt verfaBt werden
konnte:
Danken m6chte ich zuerst meinem Munchner Doktorvater, Herrn Professor Dr.
Robert Wittgen, der mir bei der Themenwahl jene Freiheit lieB, die am Anfang der
Dissertation notig war. Professor Wittgen verstarb fUr aile seine Studenten viel zu
fruh im August 1980. Seine Studenten und Doktoranden werden ihn als gutigen, allen
"unseren" Problemen aufgeschlossenen Lehrer in steter Erinnerung behalten.
Ganz besonderer Dank gebuhrt meinem Zurcher Doktorvater Professor Dr. Edwin
Ruhli, der es mir ermoglichte, die begonnene Arbeit an der Universitat Zurich fortzu
setzen. Fur sein groBes Verstandnis und seine stetige Unterstutzung durch Anre
gung und Rat bedanke ich mich sehr herzlich.
Zu danken habe ich auch Professor Dr. Jan Krulis-Randa (Universitat Zurich) fUr die
Obernahme des Korreferats und die wertvollen Hilfen, die ich von ihm bei zahlrei
chen Gesprachen erhalten konnte.
8edanken m6chte ich mich schlieBlich bei allen meinen amerikanischen Freunden
und Forderern von der University of Illinois at Urbana/Champaign, die mir einen
auBerordentlichen fruchtbaren Studienaufenthalt ermoglichten: Nennen m6chte ich
hier die Professoren Werner 8aer, Peter Holzer, Anant Negandhi, Hanns-Martin
SchOnfeld, Jagdish Sheth und insbesondere Vernon Zimmerman. Ohne die Studien
und den Aufenthalt an der University of Illinois at Urbana/Champaign ware diese
Arbeit nicht moglich gewesen.
Ich bin ferner Professor Carl McMillan, Director of the Institute of Sovjet and East
European Studies der Carlton University in Ottawa, Kanada, verpflichtet, der mir
wertvolle Hinweise zu den multinationalen Unternehmen aus kommunistischen
Landern gab.
Zum Reigen meines Dankes gehort schlieBlich die Institution der Amerika-Hauser in
Deutschland, die mir bei der Literaturbeschaffung in Europa geholfen hat.
Einen Doktoranden, der in drei Ui.ndern seinen Studien nachgeht, beeindrucken
naturlich nicht nur die wissenschaftlichen Einrichtungen an den einzelnen Universi
taten, sondern auch die vielen Erlebnisse des taglichen Lebens auBerhalb der
Universitaten. Inbesondere die Zeit in der Schweiz sowie in den USA wird mir in sehr
angenehmer Erinnerung bleiben. Neben den vielen schonen und unvergeBlichen
Erfahrungen, die ich sammeln konnte, beeindruckten mich auch die Unterschiede
zwischen den Universitaten und die hinter ihnen stehenden Denkweisen. Es sei in
diesem Zusammenhang insbesondere auf Kapitel 5.2.2.4. (Multinationalisierung
aus Forschungs- und Entwicklungsgrunden, S. 209) verwiesen.
Vielmals bedanken m6chte ich mich bei meiner Tante, Frau Luzia Langenbahn, fur
die Schreibhilfe bei dem immer wieder geanderten Manuskript. Dank gebuhrt
schlieBlich Fraulein Elisabeth Spensberger fUr die Reinschrift der Arbeit.
Der Inhalt der Arbeit und aile Obersetzungen aus dem Englischen fallen vOIl unter
meine alleinige Verantwortung. Die Anfertigung wurde Ende Dezember 1981 abge
schlossen.
Zurich, Januar 1982 HJALMAR HEINEN
Inhaltsverzeichnis
1. Gegenstand der Betrachtung .................................. 1
1.1. Begriffliche Abgrenzungen von Unternehmen nach ihren Tatigkeits-
bereichen ............................................. 2
1.1.1. Nationale Unternehmen .............................. 3
1.1.2. Internationale Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.1.3. Multinationale Unternehmen .......................... 5
1.1.3.1. Statistisch-quantitative Abgrenzungen ............. 6
1.1.3.2. MerkmalsmaBig-qualitative Ansatze . . . . . . . . . . . . . . . 8
1.1.3.3. Verwendete Begriffsdefinition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.1.4. Supranationale Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.2. Begriffliche Abgrenzung von Einzelproblemen von multinationalen
Unternehmen .......................................... 14
1.2.1. Multinationale Konzerne ............................. 14
1.2.2. Aufbau multinationaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
1.2.3. Tatigkeitsbereiche .................................. 17
1.2.4. Geografische Begriffe ............................... 18
1.2.5. Investitionen ...................................... 20
1.2.6. Diversifikationen ................................... 21
1.3. Zum Wertproblem der Arbeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.3.1. Reizwort "multinationales Unternehmen" . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.3.2. Wertfreiheit ....................................... 24
1.3.3. Notwendigkeit multinationaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . 25
2. Ziele..... . .... ... .. .. .. .... . .. ....... .. .. . ........ ....... 30
2.1. Begriffliche Abgrenzungen zu Zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2.2. Ziele nationaler Unternehmen .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.2.1. Gewinnstreben als Oberziel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.2.2. Empirische Untersuchungen zu Zielen .... . . . . . . . . . . . . . . . 34
2.2.2.1. Untersuchungen mit Beschrankung auf ein Land ..... 34
2.2.2.2. International vergleichende Untersuchungen ........ 40
2.3. Ziele nationaler Unternehmen als Ausgangsbasis fur Ziele multinatio-
naler Unternehmen ...................................... 46
2.4. Ziele multinationaler Unternehmen - empirische Untersuchungen. . . 48
2.4.1. Amerikanische Untersuchungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2.4.2. Deutsche Untersuchungen ............................ 58
3. Elnzelzlele von Dlrektlnvestltlonen .............................. 77
3.1. Unterteilung von Zielen bei Direktinvestitionen in Einzelziele . . . . . . . 77
3.2. Unterteilung der Einzelziele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
3.2.1. Direktinvestitionen aus Marktgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
3.2.1.1. Offensive Markt-Direktinvestitionen . . . . . . . . . . . . . . . . 79
3.2.1.2. Defensive Markt-Direktinvestitionen ............... 82
3.2.2. Direktinvestitionen aus Rohstoffgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
3.2.2.1. Direkte Sicherung der Rohstoffversorgung .......... 87
3.2.2.2. Indirekte Sicherung der Rohstoffversorgung . . . . . . . . . 88
3.2.3. Direktinvestitionen aus Produktionsgrunden . . . . . . . . . . . . . . . 94
3.2.4. Direktinvestitionen aus Forschungs- und Entwicklungsgrunden . 97
4. Erklirungsansatze ffir Dlrektlnvestltlonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 102
4.1. Volkswi rtschaftl iche Ansatze. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 102
4.1.1. Theorie der komparativen Kosten ...................... 103
4.1.2. Faktorproportionentheorem ........................... 105
4.1.3. Human-Skill-Theorie (Arbeits-Qualitats-Theorie) . . . . . . . . . . .. 107
4.1.4. Zinssatztheorie .................................... 108
4.1.5. Wurdigung der Theorien ............................. 109
4.2. Betriebswirtschaftliche Ansatze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 111
4.2.1. Produkt-Zyklus-Theorie (Raymond Vernon) . . . . . . . . . . . . . . .. 111
4.2.2. Theorie der besonderen Vorteile (Richard Caves) .......... 117
4.2.3. Theorie des monopolistischen Vorteils (Stephen Hymer) ..... 119
4.2.4. Theorie der oligopolistischen Reaktion (Frederick Knicker-
bocker) .......................................... 122
4.2.5. Theorie der finanzwirtschaftlichen Vorteile (Robert Aliber) .... 134
4.2.6. Theorie der Ertragssicherung und Obernahme externer Ge
winne in die Unternehmung (Alan Rugman) . . . . . . . . . . . . . .. 140
4.2.6.1. Risikoausgleich und Ertragssicherungstheorie ....... 141
4.2.6.2. Theorie der Obernahme externer Markte in die multina-
tionale Unternehmung ......................... 144
5. Zwang zu Dlrektlnvestltlonen .................................. 148
5.1. Ableitung aus den Zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 148
5.1.1. Ziele von multinationalen Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . .. 149
5.1.2. Zielerreichungsmoglichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 151
5.1.2.1. Gewinn- und Wachstumsziel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 155
5.1.2.1.1. Wachstum = Gewinndenken ............. 156
5.1.2.1.2. Wachstum als Notwendigkeit . . . . . . . . . . . .. 158
5.1.2.1.3. Wachtumsmoglichkeiten ................ 166
5.1.2.2. Sicherungsziel ............................... 169
5.2. Der MultinationalisierungsprozeB ........................... 173
5.2.1. Erklarung des Multinationalisierungsprozesses ............ 175
5.2.2. Der MultinationalisierungsprozeB in Abhangigkeit von Einzel-
zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 186
5.2.2.1. Multinationalisierung aus Marktgrunden . . . . . . . . . . .. 187
5.2.2.1.1. Exportentscheidung ................... 187
5.2.2.1.2. Direktinvestitionsentscheidung ........... 196
5.2.2.2. Multinationalisierung aus Rohstoffgrunden . . . . . . . . .. 199
5.2.2.3. Multinationalisierung aus Produktionsgrunden ....... 202
5.2.2.4. Multinationalisierung aus Forschungs- und Entwick-
lungsgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 206
5.2.3. Zusammenfassung und Erkenntnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 210
5.3. Einzelprobleme des Multinationalisierungsprozesses . . . . . . . . . . . .. 210
5.3.1. Aufkauf oder Aufbau ................................ 211
5.3.2. H6he des Eigentumsanteils ........................... 214
5.3.3. Lizenzvergabe als Direktinvestitionsersatz . . . . . . . . . . . . . . .. 220
6. Sonderformen mulUnaUonaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 222
6.1. Staats-multinationale Unternehmen .......................... 222
6.1.1. Europaisch-sudamerikanische Auspragung ...... :........ 222
6.1.2. Japanische Auspragung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 237
6.2. Multinationale Unternehmen aus Entwicklungslandern (New Home-
country Multinationals) ................................... 242
6.3. Mittelstandische multinationale Unternehmen .................. 253
6.4. Multinationale Unternehmen aus Zentralverwaltungswirtschaften
(kommunistischen Landern) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 264
Literaturverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 276
Stichwortverzeichnis ........................................... 307
Abku rzu ngsverzeich ni s
AktG Aktiengesetz (Deutschland)
ASEAN Association of South East Asian Nations
BFuP Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis
CEI Centre d'Etudes Industrielles
CJWB Columbia Journal of World Business
DIHT Deutscher Industria- und Handelstag
ECI Ei ntritts-Konzentrations-I ndex
EEC European Economic Community
EG Europaische Gemeinschaft
EWG Europaische Wi rtschaftsgemei nschaft
GfM Gesellschaft fUr Marktforschung
HBR Harvard Business Review
HWB Handw6rterbuch der Betriebswi rtschaftsleh re
HWF Handw6rterbuch der Finanzen
HWO Handw6rterbuch der Organisation
HWProd Handw6rterbuch der Produktion
HWWA Hamburgisches Weltwirtschaftsarchiv
IJA International Journal of Accounting
JIBS Journal of International Business Studies
MIT Massachusetts I nstitute-of T echn010gy
MSU Michigan State University
OR Obligationenrecht (Schweiz)
WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium
ZfB Zeitschrift fUr Betriebswirtschaft
ZfbF Zeitschrift fUr betriebswirtschaftliche Forschung
