Table Of ContentАвторы выражают признательностъ
и благодарность АО «Зарубежнефтъ»
за поддержку и участие в издании
данной монографии для студентов
ВУЗов нефтегазового профиля
Braginsky, K.N. Milovidov
О.В.
PRODUCTION
HYDROCARВON
AND CONSUMPTION:
INTERNATIONAL
MARКETS
AND NATIONAL EXPERIENCE
ИЗДАТЕЛЬСКИЙ
ЦЕНТР
РГУ нефти и roa (НИУ) имени И.М. Губкина
1018
О.Б.Брагинский,К.Н.~иловидов
ЭКОНОМИКА ПРОИЗВОДСТВА
И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
УГЛЕВОДОРОДНОГО СЫРЬЯ:
МИРОВАЯ ИРАКТИКА
И ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ ОПЫТ
•
ИЩАТЕJIЬСКИЙ
ЦЕНТР
РГУ вефтн и rаэа (ИВУ) имени И.М. Губкина
1018
У ДК 622.276+622.279/+665.632.003
ББК 65.304.13
Б87
Рецензенты:
профессор кафедры менеджмента ФГБОУ ВО «Московский политехнический
университен, доктор экономических наук, профессор, академик Российской академии
естественных наук, Почетный химик Российской Федерации В.М. Тумин;
д.э.н., профессор кафедры Административного и энергетического права РГУ нефти и газа (НИУ)
имени И.М. Губкина В.Л. Ткачева
Брагинский О.Б., Миловидов К.Н.
687 Экономика производства и использования углеводородного сырья: мировая практика
и отечественный опыт: Монография. - М.: Российский государственный университет нефти
и газа (НИУ) имени И.М. Губкина, 2018. - 424 с.: ил.
ISBN 978-5-91961-296-4
В монографии затронут широкий спектр проблем развития нефтегазовой промышленности - как
стадии upstream (разведка и добыча) так и стадии downstream (глубокая nереработка и сбыт сжиженно
го газа, нефтепродуктов и нефтегазохимических продуктов).
Представлена панорама современного состояния мирового и отечественного нефтегазового сектора
и сделан обзор мирового рынка нефти и газа. Обоснованы новые экономические принципы, объясняю
щие nоведение мирового рынка нефти. Исследованы вопросы инвестиционной привлекательности
нефтяной промышленности, определены риски инвестиций и комплекс правовых проблем взаимоотно
шений между инвесторами и государством в международных нефтегазовых проектах. Представлены
аспекты обоснования решений в области развития нефтегазового производства.
Рассмотрена проблема монетизации ресурсов природного газа в коитексте создания инфраструк
тур газовой отрасли. Показама эволюция газовых рынков, роль нетрадиционных ресурсов. fl секторе
downstгeam рассмотрено производство и потребление сжиженного природного газа (СПГ) как способа
постепенной глобализации газовых рынков. Отражен выход России на мировой рынок СПГ и оценены
перспектипы роста этого рынка.
Проанализировано развитие мировой и отечественной нефтеперерабатывающей и газоперерабаты
вающей отраслей nромышленности: динамика роста мощностей, технологическая структура производ
ства, особенности выпуска продукции и потребления нефтепродуктов и сжиженных углеводородных
газов (СУГ). Исследованы американский, европейский и азиатский рынки нефтепродуктов и СУГ.
Определены основные экономические покаэатели нефтепереработки и газопереработки. Представлены
долгосрочные тенденции развития нефтегазового и нефтехимического секторов экономики.
Braginsky 0.8., Milovidov K.N.
Hydrocarbon pгoduction and consumption: international maгkets and national experi
ence: Monograph. - Moscow: Moscow: -М.: Gцbkin Russiaп State University of Oil and Gas
(National Research University), 2018. - 424 р.
ISBN 978-5-91961-296-4
The monograph touches upon а wide гапgе of proЬlems in the development of the oil апd gas indus
tгy, both upstгeam (exploration and production) and downstream stages (deep processing and marketing of
liquefied gas. oil products and petrocbemical products).
А panorama of the current state of the world and domestic oil and gas sectoг is presented and ап
overview of the world oil and gas market is made. New economic principles explaining the Ьehavior of the
world oil markct аге substantiated. The issues of the investment attractiveness of the oil industry are inves
tigated, the risks of investments and the complex of legal proЬlems of thc relationship between investors
and the state in iпternational oil and gas projects are identified. The aspects of the substantiation of deci
sions in the fie\d of development of oil and gas business are presented.
The pгoblem of monetization of natural gas resources in the context of the creation of gas industry
iпfrastructшes is considered. The evolution of gas markets, the role of uпconventioпal resources is shown. Jn
thc tlownstгeam sector, pгoduction and consumptioп of liquefied natural gas (LNG) is coпsidered as а way
to gradually globalize gas markets. Reflects Russia's access to the global LNG market апd assessed tbe
growth tлospects of this market.
The development of the world апd domestic oil refining and gas pгocessing industries is analyzed: the
dynamics of capacity growth, the technological structure of production, features of production апd coпsump
tion of petгoleum products and liquefied petroleum gases (LPG). The American, European and A~ian mar
kets of oil products and LPG are investigated. The maiп economic iпdicators of oil гefining and gas pro
cessiпg аге determined. Long-term trends iп the developmeпt of the oil and gas and petrochemical sectors of
the economy are presented.
Данное издание является собственностью РГУ нефти и газа (НИУ)
имени И.М. Губкина и ero репродуцирование (воспроизведение)
любыми способами 6ез согласия университета запрещается.
УДК 622-276+622.279+/665-632.003
ББК 65_304.13
ISBN 978-5-91961-296-4 ©Брагинский О.Б., Миловидов К.Н., 2018
© Российский rocy дарственный университет нефти
и газа (НИУ) имени И. М. Губкина, 2018
© Голубев В.С., оформление серии, 2007
5
Содержание
Введение ................................................................................................................. 8
1. Современная панорама мировой нефтяной и газовой отрасли и тен-
денции их развития .............................................................................................. 12
1.1. Краткий обзор состояния и развития мирового нефтегазового секто-
ра ................................................................................................................ 12
1.2. Мировой рынок жидких углеводородов (ЖУВ) .................................... 24
1.3. Рынок сырой нефти в 2018 и 2019 гг. ..................................................... 29
1.4. Новые экономические принципы, объясняющие поведение нефтя-
ного рынка................................................................................................. 38
1.5. Характеристики «новой экономики» нефтегазового производства .... 48
1.6. Участие государства в секторе апстрим ................................................. 52
2. Нефтегазовые ресурсы и инвестиции в развитие мировой нефтяной и
газовой промышленности ................................................................................... 57
2.1. Инвестиции в мировой нефтегазовый апстрим ..................................... 57
2.2. Новые районы, привлекательные для инвестирования ........................ 68
2.3. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности нефтяной
промышленности отдельных стран ........................................................ 75
2.4. Риски и рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности
проектов в НГК.......................................................................................... 79
2.5. Правовые проблемы взаимоотношений между инвестором и госу-
дарством в международных инвестиционных проектах ...................... 86
2.6. Поиски, разведка и разработка месторождений как многофазная
система управления активами ................................................................. 91
2.7. Пример расчета показателей инвестиционной привлекательности
для портфеля проектов ............................................................................ 93
2.8. Сценарий экономической оценки проектов поисков и разведки неф-
тяных и газовых месторождений ............................................................ 96
3. Методические аспекты обоснования решений в области развития
нефтегазового производства ............................................................................... 102
3.1. Создание стоимости: факторы, влияющие на эффективность ............. 102
3.2. Предельно допустимые затраты нефти и газа ....................................... 106
3.3. Сравнение нефтяных соглашений и достижение условий сбаланси-
рованности................................................................................................. 113
3.4. Принципы формирования обоюдовыгодных фискальных систем ...... 119
6
4. Максимизация стоимости нефтяных ресурсов ........................................... 127
4.1. Факторы успеха при реализации программ поисков, разведки и раз-
работки нефтяных и газовых месторождений ....................................... 127
4.2. Создание стоимости и перспективы развития ГРР. Приложение 1 ..... 137
4.3. Методы предоставления лицензий на ГРР и проблемы распределе-
ния ренты................................................................................................... 146
4.4. Вопросы оценки и учета запасов нефти и газа за рубежом .................. 149
4.5. Методы оценки эффективности увеличения нефтеотдачи пластов .... 155
4.6. Цифровизация – новая эра в энергетике ................................................ 160
5. Пути монетизации газа. Акцент на новые направления .......................... 172
5.1. Формы монетизации ресурсов природного газа .................................... 172
5.2 Инфраструктура газовой отрасли и монетизация запасов газа ............. 184
5.3. Эволюция организации газовых рынков ................................................ 192
5.4. Роль нетрадиционных углеводородов в экономике США ................... 195
5.5. Будущее газа ............................................................................................. 203
6. Мировая индустрия сжиженного природного газа .................................... 207
6.1. Сжиженный природный газ .................................................................... 207
6.2. Затраты в технологической цепи СПГ ................................................... 214
6.3. Этапы становления рынка СПГ .............................................................. 217
6.4. Транспорт СПГ ......................................................................................... 225
6.5. Терминалы для приема СПГ ................................................................... 229
6.6. Мировая система СПГ ............................................................................. 231
6.7. Цены на СПГ ............................................................................................. 239
6.8. Перспективы роста индустрии СПГ ....................................................... 244
6.9. Выход России на мировой рынок СПГ .................................................. 246
6.10. Применение СПГ в России .................................................................... 253
7. Мировая нефтеперерабатывающая промышленность ............................. 257
7.1. Общие сведения ........................................................................................ 257
7.2. Технология нефтепереработки ................................................................ 267
7.3. Структура производства нефтепродуктов ............................................. 276
7.4. Структура потребления нефтепродуктов ............................................... 279
7.5. Размещение НПЗ ...................................................................................... 280
7.6. Торговля нефтепродуктами ..................................................................... 282
7.7. Основные рынки нефтепродуктов .......................................................... 284
7.7.1. Европейский рынок нефтепродуктов ........................................... 284
7.7.2. Североамериканский рынок нефтепродуктов ............................. 286
7.7.3. Нефтепереработка и рынок нефтепродуктов в АТР ................... 295
7.7.4. Нефтеперерабатывающая промышленность и рынок нефте-
продуктов стран Ближнего Востока ............................................. 298
7.8. Экономические показатели нефтепереработки ..................................... 299
7
7.9. Тенденции развития мировой нефтеперерабатывающей промыш-
ленности и рынка нефтепродуктов ......................................................... 303
7.10. Российская нефтепереработка ............................................................... 303
8. Мировая газоперерабатывающая промышленность ................................ 328
8.1. Общий обзор ............................................................................................. 328
8.2. Производство и потребление сжиженных нефтяных газов в мире...... 335
8.3. Российская газопереработка .................................................................... 345
9. Мировая нефтегазохимическая промышленность .................................... 360
9.1. Общий обзор ............................................................................................. 360
9.2. Классификация продукции мировой НГХП .......................................... 369
9.3. Сырьевая база мировой нефтегазохимии ............................................... 370
9.4. Нефтегазохимические сектора крупнейших нефтегазовых компаний 373
9.5. Цены на продукцию нефтегазохимии .................................................... 375
9.6. Нефтегазохимические кластеры мира .................................................... 376
9.7. Тенденции развития мировой НГХП ...................................................... 381
9.8. Нефтегазохимическая промышленность России ................................... 394
9.8.1. Современное состояние НГХП России......................................... 394
9.8.2. Необходимость перемен ................................................................ 398
9.8.3. Развитие внутреннего рынка нефтегазохимической продукции
России .............................................................................................. 399
9.8.4. Сырьевые проблемы нефтегазохимии ......................................... 401
9.8.5. Проблемы развития нефтегазохимических кластеров России ... 404
Заключение ............................................................................................................ 414
Список использованной литературы ............................................................... 417
8
ВВЕДЕНИЕ
Нефть – это уникальное сырье. И это не просто сырье; это стратегический
продукт. Отсутствие какого-либо краткосрочного товара-заменителя для топли-
ва на основе нефти – ключевая проблема для транспортировки, жизненно важ-
ного сектора любой экономики. Нефтяные сделки оперируют суммами от 1 млрд
долл. до 2 млрд долл. ежедневно, что составляет 10% всей мировой торговли, но
основные принципы этого рынка и методы работы на нем являются уникальны-
ми. Концентрация запасов углеводородов в областях, где производственные за-
траты очень низкие (меньше 3–5 долл. за баррель), безусловно, должна бы при-
водить к ценам ниже текущих. Однако то, что страны-потребители стремятся
минимизировать свою зависимость от стран-экспортеров, в то время как страны-
экспортеры заинтересованы в получении доходов от богатства своих недр, соз-
дает геополитическую ситуацию, при которой производство не сводится к про-
стым факторам геологии.
Тем не менее, торговля нефтью стала «стандартизированной» и сегодня со-
поставима с торговлей металлами и сельскохозяйственными продуктами, в том
смысле, что цена за баррель устанавливается на международных рынках, где
господствует баланс спроса и предложения, с некоторыми незначительными
оговорками.
Современную мировую энергетику эксперты характеризуют как энергетику
переходного периода от традиционных форм и методов производства и исполь-
зования углеводородного сырья к новой парадигме природопользования, отме-
ченной началом доминирования спроса над предложением, продолжением пе-
риода крайне нестабильных цен на УВ сырье, исключительной важностью фак-
торов охраны окружающей среды (через процессы декарбонизации), стреми-
тельным продвижением новых технологий цифровизации производства, разви-
тия сетевых систем управления, знаменующих вхождение в четвертый техноло-
гический уклад, небывалым влиянием геополитических факторов на процессы
принятия инвестиционных решений, усилением роли общественного воздейст-
вия на выбор путей развития энергетики и рядом других существенно важных
преобразований энергетического сектора.
В этом контексте в предлагаемой читателям монографии сделана попытка
оценить доминирующие факторы развития мирового нефтегазового бизнеса в
рамках единой цепочки производств – от поисков и разведки месторождений до
сферы потребления конечных продуктов нефтегазохимии.
В монографии представлено описание полного нефтегазового цикла; первые
пять разделов посвящены анализу стадии апстрим нефтегазовой цепочки; ос-
тальные разделы – стадии даунстрим и сфере потребления продукции углеводо-
родного сырья. Материал монографии организован следующим образом.
После введения, в котором определены цели и задачи настоящей моногра-
фии и описан контекст развития мировой нефтяной и газовой промышленности,
9
в первом разделе представлена современная панорама мирового сектора апстрим
(поисков, разведки, разработки нефтяных и газовых месторождений) и обсуж-
даются характерные тенденции его развития. Дается краткий обзор состояния и
развития мирового рынка жидких углеводородов. Описаны новые экономиче-
ские принципы, объясняющие поведение нефтяного рынка на современном эта-
пе его развития. Исследованы пропорции раздела нефтяных доходов между го-
сударством и нефтяными компаниями.
Второй раздел монографии посвящен анализу инвестиций в развитие миро-
вой нефтяной и газовой промышленности. Выделены и описаны новые районы,
привлекательные для инвестирования, и охарактеризованы концептуальные
подходы к оценке инвестиционной привлекательности нефтяной промышленно-
сти отдельных стран. При этом сделан акцент на оценке рисков и рейтинга инве-
стиционной привлекательности проектов, реализуемых в принимающих странах.
Сам процесс поисков, разведки и разработки месторождений представлен в
виде многофазной системы управления активами. Описан типовой сценарий
экономической оценки проектов поисков и разведки, реализуемый зарубежными
нефтегазовыми компаниями.
Специальное место в работе уделено методическим аспектам обоснования
решений в области развития нефтегазового производства, представлены факто-
ры создания стоимости, методы определения предельно допустимых затрат на
добычу нефти и газа. Особое внимание уделено достижению условий сбаланси-
рованности интересов участников и принципам формирования обоюдовыгодных
фискальных систем.
Четвертый и пятый разделы посвящены вопросам максимизации стоимости
нефтяных ресурсов и основным направлениям монетизации газа. В четвертом
разделе приводятся основные факторы успеха при реализации программ поисков,
разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений. Описаны методы соз-
дания стоимости в сегменте геологоразведочных работ и перспективы его разви-
тия в новых условиях (Приложение 1), вопросы оценки и учета запасов нефти и
газа за рубежом, и, наконец, представлены и проанализированы важнейшие ха-
рактеристики цифровизации, открывающей новую эру в энергетике.
В пятом разделе классифицированы основные направления монетизации ре-
сурсов газа, их потенциальные возможности и барьеры на пути реализации.
Особое внимание уделено характеристикам инфраструктуры газовой отрасли и
ее роли в монетизации запасов газа. Детально рассмотрена роль нетрадицион-
ных углеводородов в экономике США как пример стратегического прорыва,
имеющего огромные экономические, социальные и геополитические последст-
вия. В заключении пятого раздела обсуждаются современные представления о
будущем природного газа.
В шестом – девятом разделах монографии дается описание даунстрим ста-
дий последующей глубокой переработки нефти и газа с получением конечных
продуктов нефтегазопереработки и нефтегазохимии (нефтепродуктов, сжижен-
ных газов, нефтегазохимических продуктов, полимеров).
В шестом разделе представлена индустрия сжиженного природного газа
(СПГ). Известный достаточно давно благодаря выдающимся научным открыти-
10
ям, СПГ использовался в США в небольших количествах как резервное топливо
на электростанциях. Рост спроса на природный газ как на экологическое и энер-
гоэффективное топливо стимулировал процесс монетизации газовых месторож-
дений и определил, начиная с середины прошлого века, рост мировой индустрии
СПГ. В разделе показаны в динамике этапы развития индустрии СПГ как систе-
мы, включающей в свой состав месторождения газа, мощности по его сжиже-
нию, танкерный флот для транспортировки СПГ, терминалы по его приемке и
хранению, регазификационные мощности и сети по доставке газа потребителям.
Выявлены особенности рынков СПГ (азиатского, американского и европейско-
го) и цен на этих рынках. Показаны фундаментальные изменения на рынках
СПГ, связанные с увеличением гибкости торговли продуктом. Специальный па-
раграф раздела посвящен перспективам развития индустрии СПГ в России.
В седьмом разделе монографии дается описание мировой нефтеперерабаты-
вающей промышленности. Исследуется динамика мощностей и объемов перера-
ботки нефти за достаточно длительный период. Выполнен анализ основных тех-
нологических процессов нефтепереработки, технологической структуры отрасли
по миру в целом и отдельным странам. Детально проанализированы американ-
ская нефтепереработка (самая мощная в мире), быстрорастущие китайская и ин-
дийская нефтепереработка, а также отрасли в ближневосточных странах. Выяв-
лены некоторые аспекты упадка отрасли в европейских странах. Детально ис-
следована динамика структуры производства и потребления основных нефте-
продуктов. Показано, как повлияло на развитие нефтеперерабатывающей отрас-
ли усиление экологических требований к основным продуктам отрасли (бензину
и дизельному топливу). Сделана попытка оценить влияние на развитие мировой
нефтеперерабатывающей промышленности появления альтернативных видов
моторного топлива и транспортных средств (газомоторные автомобили, элек-
тромобили и т.п.). Определены основные экономические показатели функцио-
нирования нефтеперерабатывающей промышленности (маржа нефтепереработ-
ки, прибыль, цены на нефтепродукты). Специальный параграф раздела посвя-
щен российской нефтеперерабатывающей промышленности, называемой неко-
торыми экспертами «отраслью с плохой наследственностью». В этом параграфе
показаны исторические аспекты развития отечественной отрасли, определившие
относительно простую технологическую структуру и небольшую глубину пере-
работки. Показаны итоги технологического развития российской нефтеперера-
ботки в последние годы, когда нефтяные компании стали финансировать разви-
тие отрасли не по «остаточному принципу», а исходя из необходимости техно-
логического совершенствования отрасли и улучшения качества выпускаемых
нефтепродуктов. В параграфе отмечено, что функционирование российской
нефтепереработки происходит в условиях постоянного изменения «правил из-за
частого вмешательства государства».
В восьмом разделе дано описание мировой газоперерабатывающей про-
мышленности (прежде всего, американской и канадской), обеспечивающей из-
влечение из газожидкостной смеси добываемого газа сжиженных углеводород-
ных газов и жидких продуктов, являющихся моторными топливами, сырьем для
нефтегазохимической промышленности и энергетическим топливом. Особое
