Table Of ContentUS Power in
International Finance
The Victory of Dividends
Leonard Seabrooke
International Political Economy Series
General Editor: Timothy M. Shaw, Professor of Political Science and
International Development Studies, Dalhousie University, Halifax, Nova Scotia
Titles include:
Francis Adams, Satya Dev Gupta and Kidane Mengisteab (editors)
GLOBALIZATION AND THE DILEMMAS OF THE STATE IN THE SOUTH
Preet S. Aulakh and Michael G. Schechter (editors)
RETHINKING GLOBALIZATION(S)
From Corporate Transnationalism to Local Interventions
Elizabeth De Boer-Ashworth
THE GLOBAL POLITICAL ECONOMY AND POST-1989 CHANGE
The Place of the Central European Transition
Edward A. Comor (editor)
THE GLOBAL POLITICAL ECONOMY OF COMMUNICATION
Helen A. Garten
US FINANCIAL REGULATION AND THE LEVEL PLAYING FIELD
Randall D. Germain (editor)
GLOBALIZATION AND ITS CRITICS
Perspectives from Political Economy
Barry K. Gills (editor)
GLOBALIZATION AND THE POLITICS OF RESISTANCE
Takashi Inoguchi
GLOBAL CHANGE
A Japanese Perspective
Stephen D. McDowell
GLOBALIZATION, LIBERALIZATION AND POLICY CHANGE
A Political Economy of India’s Communications Sector
Ronaldo Munck and Peter Waterman (editors)
LABOUR WORLDWIDE IN THE ERA OF GLOBALIZATION
Alternative Union Models in the New World Order
Michael Niemann
A SPATIAL APPROACH TO REGIONALISM IN THE GLOBAL ECONOMY
Ted Schrecker (editor)
SURVIVING GLOBALISM
The Social and Environmental Challenges
Leonard Seabrooke
US POWER IN INTERNATIONAL FINANCE
The Victory of Dividends
Kendall Stiles (editor)
GLOBAL INSTITUTIONS AND LOCAL EMPOWERMENT
Competing Theoretical Perspectives
Caroline Thomas and Peter Wilkin (editors)
GLOBALIZATION AND THE SOUTH
Kenneth P. Thomas
CAPITAL BEYOND BORDERS
States and Firms in the Auto Industry, 1960–94
Geoffrey R. D. Underhill (editor)
THE NEW WORLD ORDER IN INTERNATIONAL FINANCE
Amy Verdun
EUROPEAN RESPONSES TO GLOBALIZATION AND FINANCIAL MARKET
INTEGRATION
Perceptions of Economic and Monetary Union in Britain, France and Germany
Robert Wolfe
FARM WARS
The Political Economy of Agriculture and the International Trade Regime
International Political Economy Series
Series Standing Order ISBN 978-0-333-71708-0hardcover
(outside North America only)
You can receive future titles in this series as they are published by placing a standing order.
Please contact your bookseller or, in case of difficulty, write to us at the address below with
your name and address, the title of the series and the ISBN quoted above.
Customer Services Department, Macmillan Distribution Ltd, Houndmills, Basingstoke,
Hampshire RG21 6XS, England
US Power in
International Finance
The Victory of Dividends
Leonard Seabrooke
Government and International Relations
School of Economics and Political Science
University of Sydney
© Leonard Seabrooke 2001
All rights reserved.No reproduction,copy or transmission of
this publication may be made without written permission.
No paragraph of this publication may be reproduced,copied or
transmitted save with written permission or in accordance with
the provisions of the Copyright,Designs and Patents Act 1988,
or under the terms of any licence permitting limited copying
issued by the Copyright Licensing Agency,90 Tottenham Court
Road,London W1P 0LP.
Any person who does any unauthorised act in relation to this
publication may be liable to criminal prosecution and civil
claims for damages.
The author has asserted his right to be identified
as the author of this work in accordance with the
Copyright,Designs and Patents Act 1988.
First published 2001 by
PALGRAVE
Houndmills,Basingstoke,Hampshire RG21 6XS and
175 Fifth Avenue,New York,N.Y.10010
Companies and representatives throughout the world
PALGRAVEis the new global academic imprint of
St.Martin’s Press LLC Scholarly and Reference Division and
Palgrave Publishers Ltd (formerly Macmillan Press Ltd).
ISBN 978-1-349-42495-5 ISBN 978-0-230-51336-5 (eBook)
DOI 10.1057/9780230513365
This book is printed on paper suitable for recycling and
made from fully managed and sustained forest sources.
A catalogue record for this book is available
from the British Library.
Library of Congress Cataloging-in-Publication Data
Seabrooke,Leonard,1974–
US power in international finance :the victory of dividends /
Leonard Seabrooke.
p.cm.— (International political economy series)
Includes bibliographical references and index.
1.United States—Foreign economic relations.2.Dividends–
–United States.3.International finance.I.Title.II.Series.
HF1455 .S35 2000
332.'042'0973—dc21
00–053081
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
10 09 08 07 06 05 04 03 02 01
(cid:2)(cid:3)(cid:4) (cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:7)(cid:8)(cid:9)(cid:10)
This page intentionally left blank
(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:4)(cid:5)(cid:7)
(cid:11)(cid:8)(cid:7)(cid:12)(cid:3)(cid:13)(cid:14)(cid:10)(cid:15)(cid:16)(cid:6)(cid:7) (cid:8)(cid:9)
(cid:11)(cid:8)(cid:7)(cid:12)(cid:3)(cid:13)(cid:2)(cid:8)(cid:17)(cid:18)(cid:4)(cid:6)(cid:7) (cid:9)
(cid:19)(cid:4)(cid:6)(cid:13)(cid:10)(cid:9)(cid:6) (cid:9)(cid:8)
(cid:11)(cid:8)(cid:7)(cid:12)(cid:3)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:15)(cid:4)(cid:6)(cid:21)(cid:8)(cid:10)(cid:12)(cid:8)(cid:3)(cid:22)(cid:7) (cid:9)(cid:8)(cid:10)
(cid:2) (cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:9)(cid:11)(cid:12)(cid:8)(cid:13)(cid:11)(cid:7)(cid:14)(cid:7)(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:9)(cid:19)(cid:5)(cid:11)(cid:10)(cid:20)(cid:9)(cid:14)(cid:12)(cid:14)(cid:11)(cid:9)(cid:14)(cid:21) (cid:2)
(cid:11)(cid:12)(cid:3)(cid:13)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:17)(cid:4)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4)(cid:14)(cid:12)(cid:18)(cid:3)(cid:3)(cid:19)(cid:6)(cid:17)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:20)
(cid:21)(cid:8)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:18)(cid:6)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)(cid:22)(cid:6)(cid:23)(cid:6)(cid:24)(cid:3)(cid:4)(cid:25)(cid:16)(cid:6)(cid:13)(cid:14)(cid:5)(cid:6) (cid:26)
(cid:27)(cid:8)(cid:28)(cid:28)(cid:6)(cid:17)(cid:6)(cid:4)(cid:5)(cid:8)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:28)(cid:8)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:18)(cid:8)(cid:14)(cid:12)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:19)(cid:3)(cid:12)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:18)(cid:14)(cid:12)(cid:7)(cid:5)(cid:17)(cid:29)(cid:18)(cid:5)(cid:29)(cid:17)(cid:6)(cid:7) (cid:30)(cid:31)
(cid:5)(cid:14)(cid:5)(cid:6)(cid:18)(cid:14)(cid:19)(cid:14)(cid:18)(cid:8)(cid:5)(cid:25)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:5)(cid:8)(cid:10)(cid:6)(cid:6)(cid:24)(cid:13)(cid:6)(cid:16)(cid:16)(cid:6)(cid:16)(cid:4)(cid:6)(cid:7)(cid:7) (cid:30)(cid:26)
!(cid:22)(cid:6)(cid:7)(cid:5)(cid:17)(cid:29)(cid:18)(cid:5)(cid:29)(cid:17)(cid:6)(cid:3)(cid:28)(cid:5)(cid:22)(cid:6)(cid:13)(cid:3)(cid:3)" (cid:30)#
(cid:22) (cid:23)(cid:10)(cid:12)(cid:10)(cid:5)(cid:24)(cid:12)(cid:25)(cid:12)(cid:11)(cid:9)(cid:10)(cid:16)(cid:12)(cid:14)(cid:26)(cid:20)(cid:9)(cid:14)(cid:12)(cid:14)(cid:11)(cid:5)(cid:9)(cid:14)(cid:27)(cid:6)(cid:13) (cid:22)(cid:22)
(cid:2)(cid:17)(cid:6)(cid:16)(cid:8)(cid:5)$(cid:24)(cid:3)(cid:4)(cid:6)(cid:25)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:4)(cid:3)(cid:10)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) %&
’(cid:6)(cid:14)"(cid:4)(cid:6)(cid:7)(cid:7)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:4)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:12)(cid:8)(cid:13)(cid:6)(cid:17)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:24)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:17)(cid:6)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:24) &(cid:30)
’(cid:6)(cid:14)"(cid:4)(cid:6)(cid:7)(cid:7)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:4)((cid:4)(cid:6))(cid:17)(cid:6)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:24)* &+
’(cid:6)(cid:13)(cid:6)(cid:17)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)((cid:10)(cid:8)(cid:18)(cid:5)(cid:3)(cid:17)(cid:25)(cid:3)(cid:28)(cid:16)(cid:8)(cid:10)(cid:8)(cid:16)(cid:6)(cid:4)(cid:16)(cid:7)* &,
(cid:5)(cid:14)(cid:5)(cid:6)(cid:18)(cid:14)(cid:19)(cid:14)(cid:18)(cid:8)(cid:5)(cid:25)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:7)(cid:5)(cid:17)(cid:29)(cid:18)(cid:5)(cid:29)(cid:17)(cid:14)(cid:12)(cid:19)(cid:3))(cid:6)(cid:17) (cid:20)&
(cid:28) (cid:2)(cid:29)(cid:30)(cid:31) (cid:30)!"(cid:20)(cid:19)(cid:7)(cid:15)#(cid:19)(cid:10)(cid:4)(cid:7)(cid:26)(cid:7)$(cid:16)(cid:10)(cid:7)%(cid:5)(cid:19)(cid:5)&(cid:16) ’!
-(cid:6)(cid:25)(cid:4)(cid:6)(cid:7).’(cid:22)(cid:8)(cid:5)(cid:6)(cid:14)(cid:4)(cid:16)’(cid:14)(cid:12)(cid:12) (cid:5)(cid:17)(cid:6)(cid:6)(cid:5) +(cid:31)
/(cid:7)(cid:23)(cid:3)(cid:3)(cid:16)(cid:14)(cid:7)(cid:23)(cid:3)(cid:12)(cid:16) +(cid:20)
0(cid:6)(cid:3)(cid:19)(cid:12)(cid:6)*(cid:7)(cid:18)(cid:14)(cid:19)(cid:8)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:24) +1
!(cid:22)(cid:6)2 (cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)3(cid:29)(cid:17)(cid:3)(cid:24)(cid:14)(cid:17)"(cid:6)(cid:5)(cid:7) (cid:26)(cid:30)
452(cid:7)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)((cid:6)(cid:9)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:8)(cid:5)(cid:14)(cid:4)(cid:5)(cid:19)(cid:17)(cid:8)(cid:10)(cid:8)(cid:12)(cid:6)(cid:23)(cid:6)* (cid:26)(cid:26)
’ (cid:2)(cid:29)(cid:30)(cid:29) !(cid:2)"(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:19)(cid:9)((cid:9)(cid:8)(cid:5)(cid:21)(cid:5)&(cid:7)(cid:17))(cid:14)(cid:11)(cid:5)(cid:19)(cid:10)(cid:12)(cid:9)(cid:14)(cid:10)(cid:16) *(cid:2)
!(cid:22)(cid:6)(cid:19)(cid:17)(cid:8)(cid:10)(cid:8)(cid:12)(cid:6)(cid:23)(cid:6)(cid:7)(cid:3)(cid:28)(cid:29)(cid:4)(cid:18)(cid:6)(cid:17)(cid:5)(cid:14)(cid:8)(cid:4)(cid:5)(cid:25) 1&
(!(cid:22)(cid:14)(cid:5)*(cid:7))(cid:22)(cid:14)(cid:5)(cid:28)(cid:17)(cid:8)(cid:6)(cid:4)(cid:16)(cid:7)(cid:14)(cid:17)(cid:6)(cid:28)(cid:3)(cid:17)* 1,
(cid:27)(cid:8)(cid:7)(cid:6)6(cid:29)(cid:8)(cid:12)(cid:8)(cid:13)(cid:17)(cid:8)(cid:29)(cid:24)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:19)(cid:6)(cid:5)(cid:17)(cid:3)(cid:16)(cid:3)(cid:12)(cid:12)(cid:14)(cid:17)(cid:7) ,&
7(cid:14)(cid:25)(cid:16)(cid:14)(cid:25).7(cid:14)(cid:25)(cid:27)(cid:14)(cid:25) ,#
5(cid:10)(cid:6)(cid:17)(cid:12)(cid:6)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:7)(cid:5)(cid:14)(cid:5)(cid:6)(cid:19)(cid:3))(cid:6)(cid:17) #+
/(cid:16)(cid:14)(cid:24) (cid:24)(cid:8)(cid:5)(cid:22)(cid:22)(cid:14)(cid:7)(cid:5)(cid:3)(cid:13)(cid:6)(cid:18)(cid:29)(cid:17)(cid:13)(cid:6)(cid:16) (cid:30)(cid:31)(cid:31)
8(cid:6)(cid:23)(cid:29)(cid:12)(cid:14)(cid:5)(cid:3)(cid:17)(cid:25)(cid:5))(cid:8)(cid:7)(cid:5)(cid:7).(cid:3)(cid:17)(cid:7)(cid:22)(cid:6)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:14)(cid:4)(cid:3)(cid:5)(cid:22)(cid:6)(cid:17)(cid:7)"(cid:8)(cid:4) (cid:30)(cid:31)(cid:26)
(cid:10)(cid:8)(cid:8)
(cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:8) $(cid:3)(cid:22)(cid:12)(cid:6)(cid:22)(cid:12)(cid:7)
+ (cid:2)(cid:29)!(cid:22) (cid:29)(cid:2)"(cid:27)(cid:14)(cid:26)(cid:5),(cid:10)(cid:5)(cid:26)(cid:27)(cid:14)(cid:14)(cid:7)((cid:12)(cid:10)(cid:9)(cid:7)(cid:14) (cid:2)(cid:2)(cid:22)
4(cid:4)(cid:16)(cid:6)(cid:13)(cid:5)(cid:6)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:4)(cid:3)(cid:10)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:30)(cid:30)(cid:20)
!(cid:22)(cid:6)(cid:27)(cid:6)(cid:13)(cid:5)(cid:2)(cid:17)(cid:8)(cid:7)(cid:8)(cid:7) (cid:30)(cid:30)#
!(cid:22)(cid:6)9(cid:6)(cid:4):(cid:27)(cid:3)(cid:12)(cid:12)(cid:14)(cid:17)/(cid:23)(cid:17)(cid:6)(cid:6)(cid:24)(cid:6)(cid:4)(cid:5)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:12)(cid:8)(cid:13)(cid:6)(cid:17)(cid:14)(cid:12)(cid:8)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:30)%(cid:20)
!(cid:22)(cid:6)5(cid:18)(cid:5)(cid:3)(cid:13)(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:7)(cid:22)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:22)(cid:6)(cid:23)(cid:6)(cid:24)(cid:3)(cid:4)(cid:8)(cid:18)(cid:16)(cid:6)(cid:18)(cid:12)(cid:8)(cid:4)(cid:6) (cid:30)&(cid:30)
;(cid:14)(cid:7)(cid:12)(cid:6)(cid:21)(cid:14)(cid:29)(cid:12)(cid:5)(cid:25) (cid:30)&(cid:26)
(cid:6)(cid:18)(cid:29)(cid:17)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:6)(cid:7)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)(cid:13)(cid:8)(cid:23)(cid:13)(cid:14)(cid:4)"(cid:5)(cid:22)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:7) (cid:30)(cid:20)(cid:31)
(cid:21)(cid:8)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:18)(cid:8)(cid:14)(cid:12)(cid:7)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:5)(cid:6)(cid:23)(cid:25)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:7)(cid:3)(cid:12)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:30)(cid:20)(cid:20)
(cid:30) (cid:2)(cid:29)(cid:29)(cid:22) (cid:22)(cid:31)(cid:31)(cid:31)"(cid:24)(cid:19)(cid:9)&(cid:5)&(cid:12)(cid:14)(cid:26)(cid:24)(cid:7)(cid:14)&-(cid:15)(cid:5)(cid:19)(cid:24)(cid:19)(cid:5)(cid:26)(cid:9)(cid:10) (cid:2)+(cid:2)
8(cid:6)(cid:18)(cid:6)(cid:7)(cid:7)(cid:8)(cid:3)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:17)(cid:6)(cid:4)(cid:6))(cid:14)(cid:12) (cid:30)++
!(cid:22)(cid:17)(cid:6)(cid:14)(cid:5)(cid:7)(cid:28)(cid:17)(cid:3)(cid:24)3(cid:29)(cid:17)(cid:3)(cid:19)(cid:6) (cid:30)(cid:26)(cid:31)
!(cid:22)(cid:6)!(cid:6)6(cid:29)(cid:8)(cid:12)(cid:14)(cid:2)(cid:17)(cid:8)(cid:7)(cid:8)(cid:7) (cid:30)(cid:26)+
!(cid:22)(cid:6);(cid:29)(cid:12)(cid:12)8(cid:6)(cid:10)(cid:3)(cid:12)(cid:29)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:30)(cid:26),
5(cid:10)(cid:6)(cid:17)(cid:12)(cid:6)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:22)(cid:6)<(cid:14)(cid:19)(cid:14)(cid:4)(cid:19)(cid:17)(cid:6)(cid:24)(cid:8)(cid:29)(cid:24) (cid:30)1(cid:20)
!(cid:22)(cid:6)/(cid:7)(cid:8)(cid:14)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:16)8(cid:29)(cid:7)(cid:7)(cid:8)(cid:14)(cid:4)(cid:28)(cid:8)(cid:4)(cid:14)(cid:4)(cid:18)(cid:8)(cid:14)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:8)(cid:7)(cid:6)(cid:7) (cid:30),(cid:31)
!(cid:22)(cid:6) (cid:29)(cid:19)(cid:6)(cid:17)$(cid:17)(cid:6)(cid:23)(cid:29)(cid:12)(cid:14)(cid:5)(cid:3)(cid:17)(cid:7) (cid:30),1
(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:7)(cid:29)(cid:24)(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:6)(cid:16)(cid:8)(cid:5)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:18)(cid:3)(cid:4)(cid:7)(cid:3)(cid:12)(cid:8)(cid:16)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4) (cid:30)#%
* (cid:24)(cid:7)(cid:14)(cid:11)(cid:8)-&(cid:9)(cid:7)(cid:14)"(cid:3)(cid:4)(cid:5).(cid:9)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:19)(cid:16)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:9)((cid:9)(cid:26)(cid:5)(cid:14)(cid:26)&(cid:12)(cid:14)(cid:26)(cid:10)(cid:4)(cid:5)
(cid:18)(cid:9)((cid:9)(cid:26)(cid:5)(cid:14)(cid:26)&(cid:7)(cid:17).(cid:9)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:19)(cid:16) (cid:2)(cid:29)!
(cid:20)(cid:23)(cid:23)(cid:6)(cid:22)(cid:24)(cid:8)(cid:25)(cid:26)(cid:11)(cid:8)(cid:7)(cid:12)(cid:3)(cid:13)(cid:27)(cid:19)(cid:28)(cid:10)(cid:22)(cid:24)(cid:29)(cid:6)(cid:16)(cid:10)(cid:12)(cid:6)(cid:24)(cid:30)(cid:6)(cid:15)(cid:7)(cid:8)(cid:12)(cid:6)(cid:7) %(cid:30)&
(cid:31)(cid:3)(cid:12)(cid:6)(cid:7) %(cid:30)1
(cid:6)(cid:16)(cid:6)(cid:9)(cid:12)!(cid:8)(cid:15)(cid:16)(cid:8)(cid:3)(cid:17)(cid:4)(cid:10)(cid:23)"# %(cid:26),
(cid:27)(cid:22)(cid:24)(cid:6)(cid:25) %1%
=(cid:8)(cid:7)(cid:5) (cid:3)(cid:28) !(cid:14)(cid:13)(cid:12)(cid:6)(cid:7)
(cid:20)>(cid:30) !(cid:3)(cid:19)!(cid:6)(cid:4)2 (cid:24)(cid:29)(cid:12)(cid:5)(cid:8)(cid:4)(cid:14)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4)(cid:14)(cid:12)(cid:13)(cid:14)(cid:4)"(cid:7)(cid:14)(cid:28)(cid:5)(cid:6)(cid:17)(cid:5)(cid:14)(cid:9)(cid:6)(cid:14)(cid:17)(cid:4)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:7).
(cid:2)(cid:3)(cid:24)(cid:19)(cid:3)(cid:29)(cid:4)(cid:16)(cid:14)(cid:4)(cid:4)(cid:29)(cid:14)(cid:12)(cid:17)(cid:14)(cid:5)(cid:6)(cid:3)(cid:28)(cid:18)(cid:22)(cid:14)(cid:4)(cid:23)(cid:6)(cid:30)#1(cid:31):1(cid:26) #1
+>(cid:30) 0(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:6)(cid:4)(cid:5)(cid:14)(cid:23)(cid:6)(cid:7)(cid:3)(cid:28)(cid:18)(cid:3)(cid:24)(cid:24)(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:8)(cid:14)(cid:12)(cid:13)(cid:14)(cid:4)"(cid:28)(cid:29)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:23)(cid:28)(cid:17)(cid:3)(cid:24)
(cid:4)(cid:3)(cid:4)$(cid:16)(cid:6)(cid:19)(cid:3)(cid:7)(cid:8)(cid:5)?(cid:3)(cid:17)(cid:4)(cid:3)(cid:4)$(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:3)(cid:4)(cid:14)(cid:12)@(cid:7)(cid:3)(cid:29)(cid:17)(cid:18)(cid:6)(cid:7) (cid:30)(cid:30)(cid:20)
+>% 0(cid:6)(cid:17)(cid:28)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:14)(cid:4)(cid:18)(cid:6)(cid:3)(cid:28)2 (cid:18)(cid:3)(cid:24)(cid:24)(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:8)(cid:14)(cid:12)(cid:13)(cid:14)(cid:4)"(cid:7).(cid:30)#,(cid:26):#(cid:31) (cid:30)(cid:20)(cid:20)
(cid:26)>(cid:30) (cid:27)(cid:8)(cid:17)(cid:6)(cid:18)(cid:5)(cid:14)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:4)(cid:16)(cid:8)(cid:17)(cid:6)(cid:18)(cid:5)(cid:7)(cid:5)(cid:3)(cid:18)"(cid:3))(cid:4)(cid:6)(cid:17)(cid:7)(cid:22)(cid:8)(cid:19)(cid:3)(cid:28)/(cid:24)(cid:6)(cid:17)(cid:8)(cid:18)(cid:14)(cid:4)
(cid:28)(cid:14)(cid:24)(cid:8)(cid:12)(cid:8)(cid:6)(cid:7).(cid:30)#,#.(cid:30)##%.(cid:30)##+ (cid:30)1%
(cid:26)>% 5)(cid:4)(cid:6)(cid:17)(cid:7)(cid:22)(cid:8)(cid:19)(cid:3)(cid:28)(cid:6)(cid:9)(cid:18)(cid:22)(cid:14)(cid:4)(cid:23)(cid:6)$(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:5)(cid:6)(cid:16)(cid:28)(cid:8)(cid:17)(cid:24)(cid:7)(cid:13)(cid:25)(cid:19)(cid:6)(cid:17)(cid:18)(cid:6)(cid:4)(cid:5)(cid:14)(cid:23)(cid:6).(cid:30)##+ (cid:30)1&
(cid:8)(cid:9)