Table Of ContentEgger
Unternehmensfinanzierung
Professionelles Praxis-Know-how im Uberblick
H. Burkle u. a. F. Pleschak u. a.
SteUensuche und Innovationsorientierte
Karrierestrategie kleine Unternehmen
Wie Sie Ihre Laufbahn selbst Wie Sie mit neuen Produkten neue
bestimmen Miirkte erschlieBen
ISBN 3-409-13982-6 ISBN 3-409-13547-2
K. Rischar
u.-p Egger Arbeitsrecht
Unternehmensfinanzierung Worauf Arbeitgeber und
Wie Sie Liquiditiit optimal Arbeitnehmer achten miissen
sichern ISBN 3-409-13533-2
ISBN 3-409-18314-0
M. Steinert
Das Recht im internationalen
U.-P. Egger / P. Gronemeier
Wirtschaftsverkehr
Sprung in die Selbstandigkeit
Wie Sie Vertragsfehler vermeiden
Wie Sie Ihr Unternehmen auf
ISBN 3-409-13541-3
Erfolgskurs bringen
ISBN 3-409-08305-1
In Vorbereitung:
G. Richter
G. Fiirber
Kommunikation im Unternehmen
Das Familienunternehmen
Wie Sie durch partnerorientierte
Wie Sie mit Ihren Vertriigen
Fiihrung mehr erreichen
hOchste Steuererspamis sichem
ISBN 3-409-13549-9
ISBN 3-409-18304-3
pw. Weber
W. Homolka u. a. Controlling-Management
Das Wertpapiergeschaft Wie Sie die Spielregeln
Was Sie von Aktien, Renten, flexibler Unternehmenssteuerung
Investmentfonds wissen mussen erfolgreich anwenden
ISBN 3-409-13532-4 ISBN 3-409-13545-6
Uwe-Peter Egger
Unternehmens
finanzierung
Wie Sie Liquiditat optimal sichern
GABlER
Die Deutsche Bibliothek - CIP-Einheitsaufnahme
Egger, Uwe-Peter
Unternehmensfinanzierung : wie Sie Liquiditat optimal sichern
/ Uwe-Peter Egger. - Wiesbaden: Gabler, 1995
(Professionelles Praxis-Know-how im Uberblick) (Gabler Wirtschaft)
ISBN-13: 978-3-409-18314-7 e-ISBN-13 :978-3-322-82645-9
001: 10.1007/978-3-322-82645-9
Der Gabler Verlag ist ein Unternehmen der Bertelsmann Fachinformation.
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1995
Lektorat: Dr. Walter Nachtigall
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benutzt werden durften.
Umschlaggestaltung: Susanne Ahlheim AGD, Weinheim
Satz: ITS Text und Satz GmbH, Herford
ISBN-13:978-3-409-18314-7
Vorwort
Die Untemehmensfinanzierung und das Finanzmanagement sind Kembe
reiehe im betriebliehen Ablauf. Ohne geordnete Finanzierung ist eine stO
rungsfreie Tatigkeit des Untemehmens nieht denkbar.
Einen immer groBeren Stellenwert gewinnen, besonders aueh fUr Klein
und Mittelbetriebe, die Finanzplanung sowie das Finanz-Contralling.
Gute Finanzmanager sind gezwungen, sieh im Rahmen ihrer tagliehen Ar
beit aueh mit dem Thenia Planung auseinanderzusetzen und ihr Untemeh
men zur Planung hinzufUhren. Planung ist ein sehr gutes Handwerkszeug
zur Insolvenzfriiherkennung und Insolvenzverhinderung.
Deswegen hat der Verfasser, der vor seiner langjiihrigen leitenden Tatig
keit im Firmenkundengesehiift einer graBen Bank kaufmanniseher Leiter
eines mittelstandisehen Untemehmens war, gerade die Bereiehe Finanzie
rungskonzepte und Finanzplanung, aueh als Mittel einer zukunftsorien
tierten Kreditwiirdigkeitspriifung seitens der Banken, in den Vordergrund
gestellt.
Die praxisnahe Gestaltung mit Beispielfallen solI dem Leser die Orientie
rung in den fiir ibn neuen Saehgebieten erleiehtem.
Uwe-Peter Egger
5
Inhalt
Seite
1 Finanzierungsarten 13
1.1 Eigenfinanzierung 13
1.1.1 Eigenkapita1finanzierung 13
1.2 Fremdfinanzierung 20
1.2.1 Bankkredite und Darlehen 21
1.2.2 Sonderfinanzierungen 26
1.2.3 Lieferantenkredit 32
1.3 Finanzierung und Rechtsform 37
1.4 Finanzmittel richtig verwenden 38
1.4.1 Finanzierung des Anlageverm6gens 38
1.4.2 Betriebsmittelfinanzierung 39
1.4.3 Ertragskraft, Eigenkapital, Verschuldung - das
"magische Dreieck" der Untemehmensfinanzierung 42
2 Finanzierungskonzepte 44
2.1 Entwicklung eines Finanzierungskonzeptes 44
2.1.1 Ausgangssituation der Maschinenbau GmbH 44
2.1.2 Ausgangssituation der Behalterbau GmbH 61
2.2 Rentabilitat, Liquiditiit, Kapitalausstattung -
drei Priifsteine 72
2.2.1 Rentabilitiit 72
2.2.2 Liquiditiit 73
2.2.3 Kapitalausstattung 73
3 Finanzplanung 75
3.1 Finanzplanung - Bestandtei1 der Untemehmensplanung 75
3.1.1 Standort der Finanzplanung 75
3.1.2 Zweck und Ziele der Finanzplanung 76
3.2 Finanz- und Kreditplanung als Steuerungsinstrument 77
3.2.1 Maschinenbau GmbH 77
3.2.2 Behalterbau GmbH 85
7
4 Kriterien fiir die Wahl der Hausbank 93
4.1 Kompetenz vor Prasenz 93
4.2 Die Bankengruppen in Deutschland und ihre Struktur 95
4.2.1 Deutsche Bundesbank mit den
Landeszentralbanken 95
4.2.2 Kreditbanken 96
4.2.3 Sparkassen und deren Zentralinstitute 97
4.2.4 Kreditgenossenschaften und deren Zentralinstitute 97
4.2.5 Realkreditinstitute 98
4.2.6 Kreditinstitute mit Sonderaufgaben 99
4.3 Anzahl der Bankverbindungen 99
5 Die Kreditbeschaffung durch das Unternehmen 102
5.1 Bankgesprache 102
5.1.1 Die Sicht des Unternehmens 102
5.1.2 Die Sicht der Bank 104
5.2 Die Prasentation von Kreditunterlagen 106
5.3 Die zweckmiiBige Finanzierung 108
5.4 Realisierung des Finanzierungskonzeptes 108
5.4.1 Ablauf der Kreditentscheidung durch die Bank 108
5.4.2 Optimaler Einsatz von Finanzierungsmitteln 111
6 Kreditsicherheiten 112
6.1 Grundsatzliche Anmerkungen 112
6.1.1 Kredit gegen Sicherheiten 112
6.1.2 Sind Sicherheiten "Unsicherheiten"? 112
6.2 Die unterschiedlichen Sicherheitenarten 113
6.2.1 Grundpfandrechte 113
6.2.2 Sicherungsiibereignung 115
6.2.3 Forderungsabtretung 117
6.2.4 Verpfandung von Wertpapieren 119
6.2.5 AbtretungNerpfandung von Kontoguthaben 119
6.2.6 Biirgschaften 120
8
6.3 Sicherheitenbewertung 121
6.3.1 Be1eihung und Bewertung -
was ist der Unterschied? 121
6.3.2 Bewertung von Wirtschaftsgtitern und Rechten 122
6.4 We1che Sicherheiten fUr we1che Kredite? 130
7 Die Anforderungen der Bank 132
7.1 Das Management - ein wichtiger Priifstein 132
7.1.1 Unternehmensorganisation und Untemehmenszie1 132
7.1.2 Persona1fiihrung und -motivation 133
7.1.3 Darstellung des Unternehmens in der
Offentlichkeit 134
7.2. Information tiber die wirtschaftliche Lage 134
7.2.1 Kreditfahigkeits-/Kreditwtirdigkeitspriifung 134
7.2.2 J ahresabschl uBunterlagen 136
7.2.3 Zwischenzahlen und kurzfristige
Erfolgsrechnungen 140
7.2.4 Planungsunterlagen 142
8 Die Informationsquellen der Bank 144
8.1 Zahlen des Unternehmens 144
8.1.1 So analysiert die Bank Ihre Bilanz 144
8.1.2 Auswertung 147
8.2 Vermogensunterlagen haftender Gesellschafter
und der Btirgen 156
8.3 Besichtigung des Unternehmens 157
8.4 Ausktinfte 160
8.4.1 Gewerbliche Auskunfteien 160
8.4.2 Ausktinfte von Banken und Lieferanten 160
8.5 Weitere wichtige Informationsquellen der Bank 161
8.6 Warnsignale 162
9
9 Kredit- ond Finanzmanagement im Unternehmen 164
9.1 Verwaltung der Kreditverhaltnisse 164
9.1.1 Die Allgemeinen Geschaftsbedingungen
der Banken 165
9.1.2 Einrichtung des Kreditengagements 167
9.1.3 Sicherheitenbestellung 169
9.1.4 Sicherheitenverwaltung 171
9.1.5 Banken-G1eichbehand1ung 172
9.2 Finanzmanagement 173
9.2.1 Liquiditatssteuerung 174
9.2.2 Handhabung der Kreditlinien 174
9.3 Finanz-Controlling 176
9.3.1 Finanzbedarf rechtzeitig erkennen 176
9.3.2 Beschaffung der jewei1s richtigen
Finanzmitte1 177
9.3.3 Finanzierungskosten-Controlling 178
9.3.4 Debitoren-Kreditiiberwachung 183
9.4 Kredit in der Krise 184
9.4.1 Kreditab1ehnung seitens der Bank -
was tun? 184
9.4.2 Was die Bank unternimmt, wenn Sie
als Kunde schwierig werden 187
10 Anhang 195
10.1 Insolvenzursachen 195
10.2 Check1iste zum Kreditantrag und zur
Kreditbeurtei1ung 197
10.3 Checkliste zum Bankgesprach 198
10.4 Kosten- und Finanzierungsplanl
Investitionsrechnung 201
10.5 Ausgabenp1anlMindestumsatzermittlung 206
10.6 Ertragsp1an 208
10.7 Liquiditatsplan 209
10.8 Kapitaldienstplan 211
10.9 Muster einer Vermogensaufstellung 212
10
10.10 Kreditprogramme der Offentlichen Hand 213
10.10.1 Bundes-Kreditprogramme 213
10.10.2 Landes-Kreditprogramme 214
10.10.3 Biirgschaftsprogramme in Bund
undUindem 217
10.11 Niitzliche Adressen 218
10.11.1 Kreditgarantiegemeinschaften 218
10.11.2 Kapital-Beteiligungsgesellschaften 221
10.11.3 Sonstige niitzliche Anschriften 223
10.12 FinanzierungskompaB 226
Literaturverzeichnis 229
Stichwortverzeichnis 230
11
