universidad tècnica de ambato

143 Pages·2014·1.62 MB·Spanish

UNIVERSIDAD TÈCNICA DE AMBATO

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
DIRECCIÓN DE POSGRADO

MAESTRÌA EN GERENCIA FINANCIERA EMPRESARIAL

Tema:

“PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN EL
POSICIONAMIENTO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO CHIBULEO”

Trabajo de Titulación
Previo a la obtención del Grado Académico de Magister en
Gerencia Financiera Empresarial

Autora: Ing. Nancy Alexandra Moya Morales.
Director: Ing. Rubén Mauricio Sánchez Sánchez, Mg.

Ambato – Ecuador
2014
Al Consejo de Posgrado de la Universidad Técnica de Ambato

El Tribunal de Defensa del trabajo de titulación presidido por Economista
Telmo Diego Proaño Córdova Magister, Presidente del Tribunal, e
integrado por los señores Ingeniero Ramiro Patricio Carvajal Larenas
Doctor, Licenciada Lilian Victoria Morales Carrasco Doctora, Ingeniera
María Cristina Manzano Martínez Magister, Miembros del Tribunal de
Defensa, designados por el Consejo de Posgrado de la Universidad
Técnica de Ambato, para receptar la defensa oral del trabajo de titulación
para graduación con el tema: “PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y SU
INCIDENCIA EN EL POSICIONAMIENTO DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO CHIBULEO”, elaborado y presentado por la
señora Ingeniera Nancy Alexandra Moya Morales, para optar por el Grado
Académico de Magister en Gerencia Financiera Empresarial.

Una vez escuchada la defensa oral el Tribunal aprueba y remite el trabajo
de titulación para uso y custodia en las bibliotecas de la UTA.

--------------------------------------------------------
Econ. Telmo Diego Proaño Córdova, Mg.
Presidente del Tribunal de Defensa

--------------------------------------------------------
Ing. Ramiro Patricio Carvajal Larenas, Dr.
Miembro del Tribunal

-------------------------------------------------------
Lic. Lilian Victoria Morales Carrasco, Dr.
Miembro del Tribunal

--------------------------------------------------------
Ing. María Cristina Manzano Martínez, Mg.
Miembro del Tribunal
ii
AUTORÍA DE LA INVESTIGACIÓN
La responsabilidad de las opiniones, comentarios y críticas emitidas en el
trabajo de titulación con el tema: ―PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y SU
INCIDENCIA EN EL POSICIONAMIENTO DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO CHIBULEO‖, le corresponde exclusivamente a:
Ingeniera Nancy Alexandra Moya Morales, Autora bajo la Dirección de
Ingeniero Rubén Mauricio Sánchez Sánchez, Mg, Director del trabajo de
titulación; y el patrimonio intelectual a la Universidad Técnica de Ambato.

--------------------------------------------------
Ing. Nancy Alexandra Moya Morales
AUTORA

-------------------------------------------------------------
Ing. Rubén Mauricio Sánchez Sánchez, Mg.
DIRECTOR

iii
DERECHOS DEL AUTOR

Autorizo a la Universidad Técnica de Ambato, para que haga de este
trabajo de titulación como un documento disponible para su lectura,
consulta y procesos de investigación.

Cedo los Derechos de mi trabajo de titulación, con fines de difusión
pública, además autorizo su reproducción dentro de las regulaciones de la
Universidad.

-----------------------------------------------------
Ing. Nancy Alexandra Moya Morales
c.c. 180356215-4

iv
DEDICATORIA

A mi familia por el apoyo y
al ángel que siempre estuvo
guiando mis pasos
y el impulso que
me han brindado
para culminar este trabajo.

Nancy Moya

v
AGRADECIMIENTO

A Dios por darme la oportunidad de la vida, por
permitirme alcanzar objetivos personales, por
guiarme y darme fuerzas para seguir adelante.

A los profesores que colaboraron con sus
enseñanzas para la culminación de esta
investigación.

Nancy Moya

i
ÍNDICE DE CONTENIDOS

PÁGINAS PRELIMINARES
Portada…………………………………………………………………………… i
Al Consejo de Posgrado…………………………………………………….…. ii
Autoría de la Investigación……………………………………………………. iii
Derechos de Autor…………………………………………………..………… iv
Dedicatoria……………………………………………………………………… v
Agradecimiento………………………………………………………………… vi
Índice General de contenidos……………………………...………………… vii
Índice de tablas………………………………………………………………... ix
Índice de gráficos………………………………………………………………..x
Resumen Ejecutivo…………………………………………………………......xi
Introducción.……………………………………………………………………..1
CAPÍTULO I
1. PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ............................................................................. 2
1.1 Tema ................................................................................................................... 2
1.2 Planteamiento del Problema ................................................................................ 2
1.2.1 Contextualización ......................................................................................... 2
1.2.2 Análisis Crítico .............................................................................................. 5
1.2.3 Prognosis ..................................................................................................... 6
1.2.4 Formulación del Problema ............................................................................ 7
1.2.5 Interrogantes ................................................................................................ 7
1.2.6 Delimitación del problema: ............................................................................ 7
1.3 Justificación ......................................................................................................... 7
1.4 Objetivos de la Investigación ............................................................................... 8
1.4.1 Objetivo General ........................................................................................... 8
ii
1.4.2 Objetivos Específicos ................................................................................... 9
CAPITULO II .................................................................................................................... 10
2. MARCO TEÓRICO ................................................................................................... 10
2.1 Antecedentes Investigativos .............................................................................. 10
2.2 Fundamentación Filosófica ................................................................................ 14
2.3 Fundamentación Legal ...................................................................................... 14
2.4 Categorías Fundamentales ................................................................................ 17
2.4.1 Superordinación y Subordinación Conceptual ............................................ 18
2.4.2 Marco Conceptual para la Variable Independiente ..................................... 19
2.4.2.1 Planificación financiera ........................................................................... 19
2.4.2.2 Planificación Financiera Estratégica ........... ¡Error! Marcador no definido.
2.4.2.3 Gestión Financiera .................................................................................. 24
2.4.2.4 Finanzas ................................................................................................. 26
2.4.3 Marco Conceptual para la Variable dependiente ........................................ 29
2.4.3.1 Administración ........................................... ¡Error! Marcador no definido.
2.4.3.2 Gestión comercial ...................................... ¡Error! Marcador no definido.
2.5 Hipótesis ............................................................................................................ 43
2.6 Variables ........................................................................................................... 43
CAPÍTULO 3 .................................................................................................................... 44
3. METODOLOGÍA ....................................................................................................... 44
3.1 Modalidad básica de investigación .................................................................... 44
3.2 Nivel o tipos de investigación. ............................................................................ 45
3.3 Población y muestra. ......................................................................................... 45
3.4 Operacionalizacion de las Variables .................................................................. 47
3.4.1 Variable Independiente: Planificación Financiero ........................................ 47
3.4.2 Variable Dependiente: Posicionamiento ..................................................... 48
3.5 Recolección de información ............................................................................... 49
iii
3.6 Procesamiento y análisis ................................................................................... 50
CAPÍTULO 4 .................................................................................................................... 51
4. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS ............................................... 51
4.1 Tabulación, Presentación e Interpretación de Resultados. ................................ 51
4.1.1 ¿La Cooperativa cuenta con informes financieros confiables? ................... 52
4.1.2 ¿La Cooperativa cuenta con personal capacitado que satisfagan sus
inquietudes? ............................................................................................................. 54
4.1.3 ¿La Cooperativa cuenta con información oportuna para sus clientes? ....... 56
4.1.4 ¿La Cooperativa utiliza indicadores de gestión para conocer su
desenvolvimiento tanto en el mercado como con sus clientes? ................................ 58
4.1.5 ¿La institución cuenta con políticas formalmente estructuradas? ............... 59
4.1.6 ¿Existen políticas para el cumplimiento de obligaciones con clientes? ....... 62
4.1.7 ¿Para analizar la situación económica de la empresa se aplica índices
financieros y de mercado? ........................................................................................ 64
4.1.8 ¿Se realizan presupuestos en la cooperativa con métodos financieros
establecidos? ............................................................................................................ 65
4.1.9 ¿Considera usted que las inversiones que realiza la empresa son
adecuadas? .............................................................................................................. 66
4.1.10 ¿Se cancelan oportunamente las obligaciones a corto plazo? .................... 67
4.2 Comprobación de la Hipótesis. .......................................................................... 72
4.2.1 Formulación de hipótesis nula y alternativa ... ¡Error! Marcador no definido.
4.2.2 Selección del nivel de significancia ................ ¡Error! Marcador no definido.
2.2.1 Establecer el estadístico de prueba ............... ¡Error! Marcador no definido.
4.2.3 Formular la regla de decisión ......................... ¡Error! Marcador no definido.
4.2.4 Tomar una decisión ....................................... ¡Error! Marcador no definido.
CAPÍTULO 5 .................................................................................................................... 78
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................ 78
5.1 Conclusiones ..................................................................................................... 78
iv
5.2 Recomendaciones ............................................................................................. 79
CAPITULO 6 .................................................................................................................... 81
6. Propuesta ................................................................................................................. 81
6.1 Datos Informativos ............................................................................................. 81
6.2 Antecedentes de La propuesta .......................................................................... 82
6.3 Justificación ....................................................................................................... 83
6.4 Objetivos ........................................................................................................... 84
6.4.1 Objetivo general ......................................................................................... 84
6.4.2 Objetivos Específicos ................................................................................. 84
6.5 Análisis de factibilidad ....................................................................................... 84
6.6 Fundamento Científico – Técnico ...................................................................... 85
6.7 Metodología. Modelo Operativo ......................................................................... 99
6.7.1 Fase 1. Realizar los Cálculos de la Tasa de Crecimiento Interna y
Sostenible. .............................................................................................................. 101
6.7.2 Fase II. Ejecutar el Crecimiento de las Tasa en el Estado de Resultados. 102
6.7.3 Fase III. Ejecutar las Tasas en el Balance General................................... 103
6.7.4 Fase IV. Ajustar el balance general mediante políticas financieras y
dividendos estableciendo dos escenarios de la planificación financiera: ................. 107
6.7.5 Realizar El Informe De Planificación Financiera Mediante Ratios Financieros,
Para Determinar El Posicionamiento Efectivo De La Cooperativa........................... 110
BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 118
ANEXOS ........................................................................................................................ 121
Anexo N° 1. Cuestionario de encuesta ....................................................................... 121

v