¿Tienen algo que hacer los Físicos en las Áreas de Economía y Finanzas?

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¿Tie n e n algo qu e h ace r lo s
Físico s e n las Áre as de Eco n o m ía
y Fin an zas?
H. Coron el-Brizio
Alejan d ro Raú l Hern án d ez Mon toya
M.E. Rod rigu ez-Ach ach
Alejan d ro Steven s Ram írez
Facu ltad d e Física e I.A.
Un iversid ad Veracru zan a.
Dep artam en to d e Com p u tación . CINVESTAV,
México D.F. 4/ Ju n io/ 2007
Física Com putacional
Sistem as Com plejos
Física Estadística
Econofísica
Prim eros Artículos publicados 1995.
¿Qu é es la Econ ofísica?
Estu d io d e los sistem as Econ óm icos vistos
●
com o sistem as com p lejos m ed ian te
técn icas u tilizad as en la Física (Física
Estad ística p rin cip alm en te).
Otro térm in o p rop u esto: Ph yn an ce
●
Uso sistem ático d e la ob servación em p írica
●
(d atos).
Econ ofísica (1995-h oy)
Se em piezan a publicar artículos cien tíficos sobre tem as
●
econ óm icos en revistas de Física:
Physica A, EPJ B, In t. Journ al. Phys B, Phys, Rev. Lett. E
La European Physical Society organ iza un a prim era reun ión
●
in ternacion al de Econofísica en Dublin .
Físicos (Academ ia) $ <-------> Quants (Finan zas) $$$$
●
Ver: “Physicist graduate from Wall Street” Jen n ifer Ouellete
The Industrial Physicist. Diciem bre de 1999.
Un iversidades im portantes abren posgrados en Econofísica
●
(Carn egie Melon U, Pardue, MIT, Colum bia U, Cornell, U de Mich.,
U de Chicago, NY University.
..y hasta licenciaturas....
¿Pero cómo funcionan los Mercados Financieros?
Ejemplo: General Electric:
$37.45 la acción el viernes pasado.
Econ op h ysics:
Areas d e in vestigación actu ales.
1) Estudio de las series de tiem po fin an cieras (stocks,
divisas, etc).
2) Tam añ o de firm as, distribución de la riqueza , PIB.
3) Análisis de redes de fen óm en os econ óm icos.
4) Crashes bursátiles.
5) Propiedades distribucionales de las variacion es del
stock m arket usan do high frequen cy data (stylized facts,
volatilidad, correlaciones, etc).
6) Modelos Microscópicos de Sistem as Econ óm icos.
Stylized Facts:
Propiedades estadísticas de las series de tiem po financieras:
1) Ausencia de autocorrelaciones.
2) Fat tails
3) Asimetría ganancia/ pérdida.
4) Gausianidad Agregacional.
5) Intermitencia
6) Volatility Clustering.
7) Fat tails condicionales.
8) Decaimiento lento de la autocorrelación en returns absolutos.
9) Leverage effect.
10) Correlaciones volatilidad/ volumen.
11) Asimetría en escalas de tiempo.
Fat tails
H.E. Stanley et Al.
“Quantifying Fluctuations in economic systems by adapting methods of
Statistical Physics”. Physica A 287,339-361 (2000).
Volatilid ad
Y. Liu et Al. “Statistical Properties of the volatility of price fluctuations”
Phys.Rev E 60 1390-1400 (1999).
S&P 500