the Adobe Acrobat version of Aging Studies Program Paper 12

66 Pages·1997·0.34 MB·English

by  Maxwell School

ISSN 1084-1695
Aging Studies Program Paper No. 12
Estimating Federal Income Tax Burdens
for Panel Study of Income Dynamics
(PSID) Families Using the National Bureau
of Economic Research TAXSIM Model
Barbara A. Butrica and Richard V. Burkhauser
Maxwell Center for Demography and Economics of Aging
Center for Policy Research
Maxwell School of Citizenship and Public Affairs
Syracuse University
Syracuse, New York 13244-1020
December 1997
roppuS t fo r th e nigA g eidutS s argorP m eireS s i s edivorp d b y narg t rebmun
3821GA-02P 7 orf m th e Nationa l tutitsnI e o n .gnigA
ii
Abstract
ehT lenaP ydutS fo emocnI scimanyD (PSID) ffats no regnol edivorp sresu htiw setamitse
fo eht laredef emocni xat nedrub fo PSID .seilimaf sihT repap sebircsed na evitanretla dohtem fo
gnitamitse eht laredef emocni xat nedrub fo seilimaf ni eht PSID gnisu eht lanoitaN uaeruB fo
cimonocE hcraeseR MISXAT egakcap htiw yltnerruc elbaliava PSID .selbairav eW wohs that
naem dna naidem xat snedrub rof eht PSID noitalupop gnisu eht MISXAT egakcap era ralimis to
xat nedrub seulav deilppus yb eht PSID ffats morf 1980 through 1991, eht tsal raey eht PSID
ffats dedivorp hcus .noitamrofni ehT rojam source fo ecnereffid neewteb our setamitse dna those
fo eht PSID ffats sraeppa to eb detaler to our deifilpmis noitpmussa that lla xat stinu take
dradnats .snoitcuded sihT noitpmussa si yrassecen esuaceb eht PSID no regnol sedivorp cisab
noitamrofni on sreyapxat ohw ezimeti .snoitcuded
Introduction
Prior to 1992 eht lenaP ydutS fo emocnI scimanyD (PSID) dedivorp setamitse fo laredef
emocni xat stnemyap rof hcae xat tinu ni a PSID .ylimaf 1 esehT setamitse nac eb demmus to eht
ylimaf level to evirra at a ylimaf laredef emocni xat .nedrub setamitsE fo ylimaf xat snedrub era
desu yb srehcraeser detseretni ni gnirusaem cimonoce gnieb-llew desab on a s’ylimaf xat-fo-ten
.emocni 2
ehT PSID did not yltcerid noitseuq sti stnednopser about rieht laredef emocni xat
.stnemyap Rather, PSID ffats detalumis eseht stnemyap desab on a set fo snoitseuq on ,emocni
gnilif ,scitsiretcarahc gnilif status, dna rebmun fo .snoitpmexe gninnigeB ni 1992, eht PSID no
regnol sedivorp eseht xat setamitse ,dna neve erom ,tnatropmi gninnigeb htiw eht 1993 yevrus
yeht do not gather noitamrofni on gnilif status, ,noitazimeti or rebmun fo .snoitpmexe 3 ,suhT
neve sresu htiw ssecca to eht PSID xat noitalumis margorp evah elbuort gnitamitse laredef
emocni sexat esuaceb eht PSID no regnol sedivorp ynam fo eht deriuqer tupni .selbairav sihT
repap sebircsed na evitanretla laredef emocni xat noitamitse procedure that setamixorppa eht
laredef emocni xat snedrub elbaliava ni eht PSID rof eht sraey 1980 through 1991 dna that nac eb
desu htiw yltnerruc elbaliava PSID selbairav to etamitse laredef emocni xat snedrub ni
tneuqesbus .sraey
ehT eniltuo fo eht repap si sa .swollof ,tsriF ew ssucsid seussi gnidnuorrus eht noitamitse
fo emocni sexat dna yfiralc smret that lliw eb desu throughout siht paper. txeN ew klat ylfeirb
about eht PSID xat noitalumis margorp dna our eht—evitanretla lanoitaN uaeruB fo cimonocE
hcraeseR (NBER) MISXAT .ledom nehT ew ssucsid our ygolodohtem rof gnitaerc dna
gnitcurtsnoc MISXAT tupni selbairav gnisu PSID data. nI siht noitces ew ssucsid eht yek
secnereffid neewteb our sdohtem or snoitpmussa dna those desu yb eht PSID .ffats ,yllaniF ew
erapmoc eht PSID xat setamitse htiw eht MISXAT xat setamitse dna attempt to nialpxe
secnereffid neewteb eht two .setamitse eW edulcnoc that our MISXAT setamitse era a
elbanosaer noitamixorppa to eht PSID xat setamitse rof 1980 through 1991. ehT rojam source fo
ecnereffid ni eht two serusaem si desuac yb our gniyfilpmis noitpmussa that lla xat stinu take eht
dradnats .noitcuded
Definitions
ehT PSID si a lanidutignol yduts dna suht tsum esu eht laudividni sa sti tinu fo sisylana
rof gnirewsna doirep-itlum .snoitseuq However, ni gnirusaem eht cimonoce status fo slaudividni
ti tsum eb dezingocer that tsom elpoep erahs resources htiw other tnediseroc snosrep dna suht
evah ssecca to emocni that does not wolf yltcerid to .meht For siht nosaer a broader tinu fo
,sisylana hcus sa a ylimaf or ,dlohesuoh si desu to tcelloc noitamrofni on .emocni 4 Most
srehcraeser erusaem cimonoce gnieb-llew desab on a ylimaf or s’dlohesuoh xat-fo-ten ,emocni
erehw hcus emocni si eht mus fo laudividni emocni rof hcae gnirahs tinu .rebmem slaudividnI
nihtiw gnirahs stinu era demussa to erahs resources .yllauqe 5
ehT PSID sedivorp noitamrofni on both ylimaf dna laudividni emocni dna resources.
Both eht PSID xat margorp dna eht lanoitaN uaeruB fo cimonocE hcraeseR (NBER) MISXAT
margorp etamitse eht laredef emocni sexat fo xat .stinu 6 tahW sekam gnitupmoc ylimaf emocni
xat snoitamitse tluciffid si that elihw seilimaf yam erahs resources, seilimaf do not ylirassecen
elif sexat sa .seilimaf It si elbissop that tnereffid groups nihtiw eht ylimaf elif sexat .yletarapes
For siht reason, to etaluclac a ylimaf xat nedrub ti si yrassecen to tsrif enimreted eht rebmun fo
xat stinu ni a ylimaf dna to neht etamitse hcae xat s’tinu nedrub .yletarapes To do siht eno not
ylno sah to ngissa those htiw emocni to eht appropriate xat tinu but osla ngissa htiw—stnedneped
-2-
dna without rieht nwo lanosrep ot—emocni eht appropriate xat .tinu 7 nI gnikam our snoitpmussa
about xat gnilif stinu dna tnedneped status, ew wollof eht PSID .noitnevnoc eW emussa eht daeh
dna tnedneped esuops sseldrager( fo rehtehw eht esuops sah reh nwo emocni source) era a elgnis
xat gnilif ,tinu hcae tnedneped htiw emocni tpecxe( eht spouse) si a xat gnilif tinu dna yreve
tnednepednon ylimaf rebmem siht( nac edulcni deirram or deirramnu snosrep ohw era doolb
)sevitaler si a xat gnilif .tinu stnednepeD without emocni era dengissa to eht xat tinu fo rieht
.redivorp nI siht yaw yreve laudividni nihtiw a ylimaf si dengissa to a xat tinu rehtie sa daeh fo a
xat ,tinu sa a tnedneped nihtiw a xat ,tinu or both. ehT xat seitilibail fo ylimaf-nihtiw xat stinu
era neht demmus to niatbo eht ylimaf xat .ytilibail
hcaE xat tinu si dengissa eno fo three elbissop xat gnilif statuses. llA yllagel deirram
selpuoc era demussa to elif sexat yltnioj dna rieht xat gnilif status si denifed sa ”.deirram“ 8
Together yeht elif eno tnioj xat return that captures eht tnioj emocni fo eht deirram .elpuoc ,suhT
deirram xat gnilif stinu nac evah eno or two .srenrae ehT rebmun fo ,srenrae ,revewoh si
tnavelerri esuaceb hcae deirram xat gnilif tinu selif ylno eno tnioj xat return. eW emussa
deirramnu slaudividni htiw stnedneped elif sexat sa elgnis snosrep dna rieht xat gnilif status si
denifed sa daeh“ fo ”.dlohesuoh ,yllaniF ew emussa deirramnu slaudividni without stnedneped
elif sexat sa elgnis snosrep dna rieht xat gnilif status si denifed sa ”.elgnis“ daeH fo dlohesuoh or
elgnis xat gnilif stinu evah ylno eno emocni .renrae
Multiple Tax Unit Families
erugiF 1 swohs woh ew treat seilimaf htiw erom naht eno xat tinu yb gnibircsed two
.seilimaf ehT tsrif ylimaf sedulcni two slaudividni dna eno xat .tinu ehT dnoces ylimaf sedulcni
xis slaudividni dna three xat .stinu ehT tsrif ylimaf sedulcni a deirram daeh dna a spouse. esehT
elpoep elif sexat yltnioj esuaceb yeht era .deirram sA a deirram elpuoc yeht elif ylno eno xat
return dna account rof ylno eno xat .tinu ehT dnoces ylimaf sedulcni a deirram daeh dna esuops
-3-
htiw ,emocni na deirramnu tnedneped nos ohw sah no ,emocni a nos dna sih esuops ohw evah
,emocni dna another nos htiw emocni ohw si deirramnu dna si not deredisnoc a .tnedneped sA
saw eht esac ni ylimaf one, eht daeh dna esuops htiw emocni ni ylimaf two elif rieht sexat yltnioj
esuaceb yeht era .deirram sA a deirram elpuoc yeht elif ylno eno xat return dna era deredisnoc
eno xat .tinu riehT deirramnu nos without emocni si deredisnoc a tnedneped fo siht xat tinu dna
serahs rieht xat .nedrub ehT deirram nos dna sih esuops htiw emocni osla elif ylno eno xat return
dna together era deredisnoc eno xat .tinu yllaniF eht deirramnu nos htiw ,emocni gnimussa eh
sah no ,stnedneped sah a xat gnilif status fo ,elgnis selif eno xat return, dna stneserper eno xat
.tinu 9
Figure 1
1 ylimaF 2 ylimaF
Indi2v iduals Indi6v iduals
Head/Spouse
Non-Dependent Son &
Head / Spouse Tax Unit 3 Dependent Son
Tax Unit 1 ($1000) Tax Unit 1
($3,000) ($3,000)
Son/Daughter-in-Law
Tax Unit 2
($2,500)
ecnO eht xat nedrub fo hcae xat tinu nihtiw eht ylimaf si ,detamitse ew aggregate meht to
evirra at a ylimaf xat .nedrub eW neht ngissa eht ylimaf xat nedrub to hcae laudividni ni eht
.ylimaf For eht tsrif ylimaf eht xat tnemyap rof eht xat tinu si $3,000. esuaceB there si ylno eno
xat tinu ni siht ,ylimaf eht ylimaf xat nedrub si osla $3,000. ehT daeh dna efiw hcae evah a
ylimaf xat nedrub lauqe to $3,000. nI eht esac fo eht dnoces ylimaf erehw there era three xat
,stinu ew etamitse eht sexat rof hcae fo eseht xat stinu dna neht mus up xat stnemyap rof hcae xat
tinu to evirra at a total xat etamitse rof eht dnoces .ylimaf xaT stnemyap era $3,000 rof xat tinu 1
-4-
gniniatnoc( eht ,daeh ,efiw dna tnedneped son), $2,500 rof xat tinu 2 gniniatnoc( eht other -doolb
detaler deirram ,)elpuoc dna $1000 rof xat tinu 3 gniniatnoc( eht redlo tnednepednon elgnis son).
ehT ylimaf xat nedrub rof eht dnoces ylimaf si $6,500. hcaE fo eht xis slaudividni ni siht ylimaf
sah a ylimaf xat nedrub lauqe to $6,500.
sihT noitces ylfeirb debircsed our ygolodohtem rof gnitamitse laredef emocni sexat dna
gnitaluclac ylimaf xat .snedrub nI eht txen noitces ew edivorp a erom deliated noissucsid fo our
dohtem rof gnitamitse laredef emocni sexat dna eht secnereffid that tsixe neewteb our
snoitpmussa dna those desu yb eht PSID .ffats
The PSID Tax Simulation Program
ehT xat noitalumis margorp depoleved yb eht PSID ffats setamitse laredef emocni sexat
rof xat stinu ni eht PSID gnisu a rebmun fo selbairav elbaliava ni eht PSID data. ehT PSID xat
margorp si dedivid otni two parts. ehT tsrif part fo eht margorp si nettirw to etupmoc a xat
nedrub rof eht daeh dna esuops fo eht .ylimaf ehT dnoces part fo eht margorp setupmoc xat
snedrub rof lla other slaudividni dna selpuoc ni eht .ylimaf sihT noisivid si yrassecen esuaceb
eht PSID ylno sweivretni eno rebmem fo hcae eht—ylimaf dna—daeh ylno sksa deliated
snoitseuq about eht daeh dna spouse. hguohtlA noitamrofni si deniatbo morf eht daeh about
other slaudividni ni eht ,ylimaf siht noitamrofni si not yrev deliated dna seriuqer a tnereffid set fo
selur ni order to etamitse xat .snedrub ehT PSID xat margorp setupmoc elbaxat emocni dna neht
setamitse sexat rof sdaeh dna seviw desab on xat gnilif status, rebmun fo ,snoitpmexe dna
tnuoma fo elbaxat .emocni esehT sexat era neht detsujda yb ylredle dna emocni-wol xat .stiderc
For other ylimaf ,srebmem elbaxat emocni si desab on ssel deliated noitamrofni about emocni
sources dna sexat era not detsujda rof ylredle dna wol emocni xat .stiderc
-5-
TAXSIM Model
ehT REBN MISXAT ledom si a noitalumisorcim margorp that setamitse both laredef dna
state sexat rof eht detinU States. ehT margorp sesu noitamrofni on emocni dna snoitcuded to
etamitse xat .seitilibail For erom noitamrofni on eht MISXAT ledom flesti ees grebneeF dna
Counts (1993). elihW ni siht repap ew erapmoc eht laredef emocni xat nedrub setamitse fo eht
MISXAT ledom htiw PSID xat margorp ,setamitse ew evah osla detaluclac state emocni xat
gnisu eht MISXAT ledom sa llew sa laicoS ytiruceS xat snedrub rof PSID seilimaf gnisu our nwo
.smargorp llA eseht seulav era elbaliava upon request morf eht authors.
Estimating Tax Burdens in the PSID Using the TAXSIM Model
TAXSIM Input Variables
A rebmun fo tupni selbairav era deriuqer rof eht MISXAT .ledom esehT selbairav era
esac noitacifitnedi ,rebmun xat ,raey state, xat gnilif status, rebmun fo tnedneped ,snoitpmexe
rebmun fo ega ,snoitpmexe egaw dna yralas ,emocni dnedivid ,emocni other property ,emocni
,noisnep gross laicoS ytiruceS ,emocni other refsnart ,emocni rent ,diap property sexat ,diap
tnuoma fo dezimeti ,snoitcuded tnemyolpmenu ,noitasnepmoc dna dlihc erac .sesnepxe
gnitcurtsnoC tsom fo eht emocni selbairav si drawrofthgiarts ecnis hcum fo eht data era ydaerla
elbaliava ni eht PSID. revewoH there era a wef ,selbairav hcus sa xat gnilif status—the correct
xat tinu to hcihw srebmem fo eht ylimaf dna—gnoleb rebmun fo tnedneped ,snoitpmexe esohw
noitcurtsnoc si erom .detacilpmoc selbaT 1 dna 2 tsil eht tupni selbairav deriuqer rof eht
MISXAT ledom dna eht PSID selbairav ew .desu sihT noitces fo eht repap sessucsid eht
snoitpmussa ew edam ni order to create eseht selbairav dna woh eseht snoitpmussa erapmoc to
those edam ni eht PSID.
-6-
Marital Status
For emocni dna xat purposes, eht PSID sredisnoc two snosrep to eb deirram fi yeht evah
neeb gnivil together rof at tsael a ,raey sseldrager fo rieht lagel latiram status. lageL latiram
status fo sdaeh dna srentrap nac eb dehsilbatse gnisu noitamrofni dedivorp ni eht PSID.
However, siht noitamrofni si not elbaliava rof other ylimaf .srebmem
For eht MISXAT ledom ew treat a deirramnon gnitibahoc daeh dna sih partner ni eht
PSID data sa two separate laudividni xat gnilif stinu rather naht sa srebmem fo a deirram xat
gnilif .tinu laredeF dna state xat swal do not timrep deirramnon gnitibahoc slaudividni to elif
sexat .yltnioj For siht nosaer ew esu noitamrofni on lagel latiram status to ngissa slaudividni to
xat .stinu 10
Tax Filing Status
ehT PSID ffats detaluclac xat snedrub rof deirram ,selpuoc dlohesuoh ,sdaeh dna elgnis
nosrep xat .stinu nI eht PSID xat program, hcae deirram elpuoc si demussa to elif eno xat return
that stneserper eht s’elpuoc tnioj ,emocni sseldrager fo rieht lagel latiram status. slaudividnI era
dengissa a xat gnilif status fo daeh fo dlohesuoh :fi yeht era ,deirramnu ,decrovid separated,
,dewodiw or reven ;deirram dna yeht evah eno or erom tnedneped nerdlihc or other tnedneped
sevitaler gnivil ni eht ;ylimaf dna yeht yap erom naht flah eht sesnepxe fo eht .ylimaf slaudividnI
ohw era deirramnu reven( ,deirram ,decrovid separated, or )dewodiw dna evah no stnedneped era
dengissa a xat gnilif status fo .elgnis nI our MISXAT noitalumis ew wollof eht PSID
snoitnevnoc fo gningissa snosrep to xat gnilif stinu htiw eht eno noitpecxe fo stnatibahoc ohw era
not yllagel .deirram
Itemization
Prior to 1984, eht PSID did not ksa eht daeh rehtehw eh or ehs dezimeti .snoitcuded
Instead, yeht demussa that lla srenwoemoh htiw a mortgage dezimeti rieht .snoitcuded
-7-
gnidnepeD on rieht level fo elbaxat ,emocni srenwoemoh without a mortgage yam or yam not
evah neeb dengissa eht dradnats .noitcuded 11 morF 1984 to 1992, eht PSID deksa eht daeh
rehtehw eh or ehs dezimeti .snoitcuded For those ohw did not dnopser to eht ,noitseuq eht
doohilekil fo gnizimeti sexat dna eht tnuoma fo emocni dezimeti saw .detamitse ehT doohilekil
fo gnizimeti sexat saw detaluclac rof renters, srenwo without mortgages, dna srenwo htiw
mortgages. For those ohw dezimeti rieht ,sexat eht tnuoma fo emocni dezimeti saw .detamitse
To enimreted eht tnuoma fo dezimeti ,snoitcuded eht PSID desu dehsilbup scitsitats morf eht IRS
Statistics of Income—Individual Tax Returns. nI siht noitacilbup eht IRS reports eht egareva
noitcarf fo emocni deducted yb srezimeti yb emocni .ssalc 12 For eht purpose fo eht PSID xat
margorp eseht ,slaudividni sa llew sa those ohw dias yeht did not ,ezimeti erew demussa to evah
nekat eht dradnats .noitcuded nI 1993 eht PSID stopped gniksa slaudividni rehtehw or not yeht
dezimeti .snoitcuded
ehT MISXAT ledom seriuqer noitamrofni on eht tnuoma fo dezimeti .snoitcuded sihT
elbairav saw detamitse yb eht PSID ffats but reven dedivorp to .sresu ecniS eht PSID no regnol
sedivorp eht elbairav gnitacidni rehtehw eht daeh dezimeti sih or reh ,snoitcuded to eunitnoc to
ylticilpxe redisnoc eht secneuqesnoc fo noitazimeti ni our snoitaluclac ew dluow evah to both
etamitse eht ytilibaborp fo gnizimeti dna eht tnuoma .dezimeti esuaceB ew era not tnedifnoc that
our detamitse seulav dluow edivorp good serusaem fo eht lautca ,seulav ew emussa that lla xat
,stinu gnidulcni deirram xat ,stinu take eht dradnats .noitcuded sihT noitpmussa lliw
yldetbuodnu etamitserevo eht lautca xat nedrub fo xat stinu ohw dezimeti rieht .snoitcuded More
noissucsid on woh siht noitpmussa stceffa our setamitse fo laredef emocni xat snedrub si dnuof
.woleb
Dependents
ehT tnemngissa fo stnedneped si tnatropmi rof gnitaluclac eht rebmun fo tnedneped
-8-