Table Of ContentProyecto Final de Ingeniería de Sistemas
“Sistema de análisis de
estratégias para el trading
de opciones binarias”
Facultad de Ciencias Exactas Universidad Nacional del Centro de la
Provincia de Buenos Aires Abril 2015
Realizada por: Píngaro, Alejandro Matías
Director: Xodo, Daniel
Codirector: Bueno, Moisés Evaristo
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Glosario:
Análisis Fundamental (Fundamental Analysis): Valoraciones macro o
estratégicas referentes al país del que se va a negociar una divisa, que se basan
en toda la información disponible en el mercado, excepto en el precio. Por lo
general, se tiene en cuenta el estado de la economía del país al que la moneda
representa, su política monetaria y otra serie de elementos "fundamentales".
Análisis técnico: El análisis técnico se basa en gráficos y estadísticas. Sobre la
base de los resultados anteriores de un gráfico, se trata de predecir el movimiento
futuro de una opción.
Apalancamiento (Leverage): Consiste en invertir en posiciones cuyo valor,
expresado en múltiplos, excede el margen que se requiere para operar. Por
ejemplo, si el valor teórico en el que se invierte (también conocido como “tamaño
del lote” o “valor del contrato”) es de $100.000 y el margen que se requiere es de
$2.000, el apalancamiento se eleva a 50 veces ($100.000/$2.000).
Balance o Saldo: El valor de la cuenta sin incluir ganancias o pérdidas en
posiciones abiertas.
Bróker: Un agente o corredor es el término en idioma castellano para definir al
bróker, es decir, el individuo o firma que actúa como intermediario entre un
comprador y un vendedor, usualmente cobra una comisión. Además se encarga
de asesorar y aconsejar sobre temas relacionados con el negocio.
Bursátil: (adjetivo) Relativo a la bolsa, a las operaciones que se hacen y a los
valores cotizables. También se define como economía que tiene relación con la
bolsa de valores. Financiero, crediticio, cotizable, bancario.
Del activo subyacente: El activo subyacente puede ser una acción, una
mercancía, un par de divisas o un índice. El proceso de inversión en sí se basa en
el comercio de los activos subyacentes.
El análisis fundamental: Se examina cómo los datos macroeconómicos afectan
el precio de la opción.
El tiempo de caducidad: El tiempo de caducidad es un período de vencimiento
de una opción en la que se sabe si se invirtió correctamente y la inversión era
rentable.
En el dinero (in the money): En caso de que una negociación expire y ha
especulado correctamente puede obtener un beneficio.
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Forex: Abreviatura de "Foreign Exchange". Se refiere generalmente al mercado
de intercambio de divisas y/o a las propias divisas.
Fuera del dinero (out the money): En caso de que una negociación expire y ha
especulado incorrectamente no puede obtener un beneficio.
Futuros Forex o Futuros cambiarios: Contratos de futuros negociados en bolsa,
normalmente en el Chicago Mercantile Exchange (CME). Se cotizan siempre en
términos del valor de la divisa con respecto al dólar americano. Los parámetros de
los contratos futuros están estandarizados por el cambio.
Limit: Llamado también “Take Profit, T/P o Tomar beneficio”. Orden de Compra
cuando el mercado se sitúa por debajo de ese precio, o de Venta, cuando el
mercado se mueve por encima del mismo.
Liquidez: Se dice del mercado con un elevado nivel de actividad y volumen. Es la
eficiencia y rentabilidad con que una posición se puede negociar o una orden
ejecutada. Un mercado con mayor liquidez ofrecerá mayor cantidad de
cotizaciones de compra/venta.
Márgenes Verticales: Son los márgenes entre el precio de compra y el precio
actual del activo.
Oferta: Precio al que el bróker/dealer se dispone a vender.
Análisis Técnico (Technical Analysis): Análisis de los factores que intervienen en
los precios de los mercados de valores para determinar estrategias de inversión,
independientemente de otros factores fundamentales.
Opción Binaria: Las opciones binarias son un tipo especial de opciones de
negociación donde se sabe si abra una pérdida o ganancia por adelantado. Si la
transacción termina con un beneficio, puede ganar hasta un 95% de la inversión
original.
Opción Digital: Al comercializar con esta opción lo que se busca es especular
sobre si la población de los productos básicos crecerá o se caerá. Si la decisión es
correcta y el valor de las acciones después de la expiración de la opción es mayor
(o menor en caso de que se especula sobre una caída), se le acredita el beneficio
tratado.
Opción táctil: Este tipo de opción binaria se basa en la especulación de si el
precio de una acción o una mercancía "tocará" el límite predeterminado. Si se
acaba de decidir si la acción llegará al límite por debajo o por encima del precio
actual.
Opción Rango: Con la opción Intervalo de tipo binario, se trata sobre especular si
el precio de un activo o bien se permanece en el área de distribución (por lo tanto
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no va a crecer o caer) o, por el contrario, fluctúan en gran medida y terminar fuera
del rango establecido.
Opciones de vainilla: Las opciones tipo vanilla, son las opciones clásicas por
antonomasia. Es el tipo de opción que conocerán o habrán trabajado los
inversores con experiencia en opciones. La opción vanilla es un derecho a
comprar o vender un activo a un precio y plazo determinados, esperando que este
precio de ejercicio nos sea más favorable que la cotización de mercado. En caso
de ocurrir esto, el producto se liquidará por diferencias (sin entrega física).
Ej: Si compro la opción de comprar la acción de la empresa "x" al precio de
10EUR, y el día de vencimiento la acción de "x" vale 12, yo obtendré los 2EUR de
diferencia cómo beneficio.
Orden de negociación: Al colocar la orden de negociación se especula o se
predice que el precio de un activo en el momento de la caducidad será inferior a la
que está en el momento de la compra.
PARES DE DIVISAS:
Símbolo Cruce o Par de divisas Terminología
GBPUSD Libra esterlina/ Dólar USA "Cable"
EURUSD Euro / Dólar USA "Euro"
USDJPY Dólar USA / Yen japonés "Dollar Yen"
USDCHF Dólar USA / Franco suizo "Dollar Swiss", o "Swissy"
USDCAD Dólar USA/ Dólar canadiense "Dollar Canada"
AUDUSD Dólar australiano / Dólar USA "Aussie Dollar"
EURGBP Euro / Libra esterlina "Euro Sterling"
EURJPY Euro / Yen japonés "Euro Yen"
EURCHF Euro / Franco suizo "Euro Swiss"
GBPCHF Libra esterlina / Franco suizo "Sterling Swiss"
GBPJPY Libra esterlina / Yen japonés "Sterling Yen"
CHFJPY Franco suizo / Yen japonés "Swiss Yen"
PIP: Un “PIP” representa un punto porcentual. Más simple aún, es lo que en el
mundo Forex consideramos un “punto” para el cálculo de pérdidas y ganancias.
Trading: Técnica de apuestas o inversiones que se deriva de los mercados
bursátiles, que aprovecha las fluctuaciones de las cuotas antes del partido y
durante el desarrollo del mismo.
Trader/s: Usuario/individuo que se dedica a operar en el mercado de bolsas, ya
sea el tradicional o en opciones binarias.
Una orden de llamada: Al colocar la orden de llamada, se especula que el precio
de un activo en el momento de vencimiento será mayor de lo que es en el
momento de la compra.
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Volatilidad. Indica la variabilidad en el precio del activo subyacente. Es un
parámetro determinante en el precio de la prima. Cuando el activo subyacente es
muy volátil el precio sufre importantes variaciones, el precio de las opciones se
encarece. Cuando un activo se mantiene sin demasiados cambios en el precio, es
decir, es poco volátil, el valor de la prima es menor.
Se define como la desviación típica anualizada del movimiento de los
precios del activo subyacente. Se expresa en porcentaje. Es una medida de
probabilidad. ([Glosario y definición de términos] (s.f.).
http://www.gcitrading.com/es/education-resources/glossary-and-terms)
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Prólogo:
En la teoría del mercado eficiente se dice que es imposible ganar dinero en los
mercados. Esta teoría se basa en la suposición de que los inversores actúan de
manera racional en los mercados y por lo tanto toda la información se ajusta
rápidamente, siendo imposible obtener resultados que sean positivos en promedio.
Pero en esta teoría se observa un problema, y es que parte de la suposición
es incorrecta, la de que los inversores actúan siempre racionalmente.
Para conocer como actuaban los inversores se hizo el siguiente
experimento: Se dividió un número grande de personas en dos grupos, al primer
grupo se le contó una historia y al segundo grupo (que estaban separados de los
primeros y por lo tanto no podían saber lo que se les contaba a los del primer
grupo) otra:
Primer grupo: “Juan ha comprado por adelantado una entrada para el cine
que cuesta 30 pesos. Cuando llega a la taquilla se da cuenta de que ha
perdido la entrada que compró por adelantado. ¿Pagaría Juan de nuevo los
30 pesos para entrar al cine?”.
Segundo grupo: “Juan se acerca al cine a comprar una entrada para la
película que desea ver. Al abrir su cartera se da cuenta de que ha perdido
30 pesos. ¿Compraría Juan la entrada?”.
En el primer grupo sólo el 46% de las personas se decidió por comprar la
entrada de nuevo, mientras que en el segundo grupo el 88% de las personas se
inclinó por comprar la entrada del cine.
El resultado fue muy diferente. Las personas (principiantes en el mercado
de bolsas) toman decisiones que se basa en nuestras creencias, sentimientos y
raramente en criterios objetivos. La teoría del mercado eficiente no funciona.
Una prueba de ello es la existencia de los traders experimentados que
llevan muchos años extrayendo beneficios del mercado de forma constante. En un
entorno eficiente la ganancia promedio sería cero ya que sus pérdidas
compensarían las ganancias que pudieran tener. Afortunadamente ésto no es así.
El mercado tiene un componente aleatorio pero también produce pautas que se
repiten y producen ineficiencias de las cuales puede tomar ventaja.
Aunque sean puntuales, las ineficiencias del mercado presentan una
oportunidad. Muchos traders aprovechan la época del año para poner las
probabilidades a su favor.
Otros aprovechan que los días de la semana no distribuyen sus variaciones
porcentuales de forma homogénea, operando solo en los días más favorables.
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Este tipo de aproximaciones no tiene por que ser infalible pero se sabe que
algunos períodos son más alcistas que otros. Adicionalmente tiene el hecho de
que el mercado tiene un sesgo alcista a largo plazo.
Si asumimos que el mercado no es eficiente al 100%, entonces podemos
obtener resultados positivos de forma constante. Pero para ello debe tener en
cuenta que, al contrario de lo que normalmente pensamos, no es una tarea fácil.
La primera vez que se invierte en bolsa tendemos a creer que se trata de algo
fácil, pero enseguida salimos sabiendo que se equivocó. Para triunfar en los
mercados debemos tener una aproximación ganadora (sea cual sea) y una
buena gestión del capital que está arriesgando. En el primer año un inversor se
puede poner feliz con no perder dinero después de que han hecho muchas
operaciones. Cuando establecemos una metodología de inversión o especulación
necesitamos conocimientos básicos sobre componer los retornos, algo que es
imprescindible para todo aquel que piense hacer más de una operación bursátil.
Supongamos que le es ofrecido quedarse con una de las dos opciones
siguientes:
1. Comprar un valor a 10 y venderlo a 12 un año después.
2. Operar el mismo valor durante un año de la siguiente forma: compramos a 10 y
vendemos a 11, posteriormente compramos a 11 y vendemos a 10.50, después
compramos a 10.50 y vendemos a 12.
¿Cuál de las dos opciones elegiría?
La respuesta no es fácil. Cuando calculamos el retorno de una inversión la
diferencia entre componer los resultados (utilizar el capital ganado o perdido para
la siguiente operación) produce resultados claramente diferentes. En este ejemplo
no es necesario hacer los cálculos para que vea que la segunda opción es menos
arriesgada ya que en la primera estamos siempre en el mercado y por tanto
expuesto a lo que pueda pasar durante todo el año.
En la Gestión de Capital hacemos imprescindible para poder sacar el
máximo jugo de un sistema de especulación, tanto si automático como si es
discrecional. Adicionalmente deben evaluar las probabilidades de éxito que tienen
con una aproximación en particular y, además, debemos evaluar y cuantificar las
diferentes estrategias.
Muchas de las creencias populares sobre el riesgo de las inversiones, la
diversificación y las rachas de ganancias y pérdidas son erróneas o inexactas.
Después de todo en cada operación hay dos lados y el lado que gana no tiene
demasiado interés en formar y enseñar al lado que pierde. Para pasarse al lado
ganador debemos saber tanto o más que la otra parte. Cualquier especulador
experimentado solo dirá que prefiere un sistema mediocre con buena gestión del
capital que un sistema bueno sin gestión de capital.
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La gestión del capital no es lo que podría parecer a primera vista. No se
basa en poner una operación a la alza o a la baja, se centra en algo más completo
(y complejo) que tiene que ver con "cuanto" capital va a arriesgar en cada
operación. La gestión del capital es la parte más importante de cualquier sistema o
método de especulación, sea o no automático.
No es posible controlar a priori el resultado de una operación, pero sí es
posible controlar la cantidad que debe arriesgar. Por eso debe poner mucho
énfasis en utilizar la cantidad de capital que nos proporcione el mejor resultado y
nos asegure la continuidad de las operaciones. Con gestión de capital se puede
multiplicar el resultado neto respecto a no haber utilizado gestión. La gestión del
capital no puede convertir un sistema perdedor en ganador, pero pone al
descubierto los beneficios de un sistema ganador a la vez que reducen las
pérdidas en los períodos difíciles del sistema.
Al contrario de lo que piensa la mayoría de la gente, el beneficio que
obtiene al operar en bolsa no es directamente proporcional al riesgo (no es una
función lineal), sino que a partir de un determinado nivel de riesgo obtiene un
beneficio variable dependiendo la situación que se presente como verá más
adelante. (Óscar G. Cagigas (23/06/2015) [Hipótesis del mercado eficiente].
https://es.wikipedia.org/wiki/Hip%C3%B3tesis_del_mercado_eficiente)
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Description:En la teoría del mercado eficiente se dice que es imposible ganar dinero en los mercados. Esta teoría se basa en la suposición de que los inversores
