Table Of ContentAalborgUniversitet
cand.merc.aud
Vejleder:
HansVistisen
Udarbejdetaf:
HelleLei
ThomasMøllerNielsen
KKaannddiiddaattaaffhhaannddlliinngg,,jjaannuuaarr22001100
[ ]
RREEGGNNSSKKAABBSSMMÆÆSSSSIIGG BBEEHHAANNDDLLIINNGG AAFF LLEEAASSIINNGG
-mmmeeedddfffoookkkuuussspppååådddiiissskkkuuussssssiiiooonnnsssoooppplllæææggggggeeettttttiiillleeennnnnnyyyrrreeegggnnnssskkkaaabbbsssssstttaaannndddaaarrrdddfffooorrrllleeeaaasssiiinnngggfffrrraaammmaaarrrtttsss222000000999
Forord
Dettespecialeerudarbejdetsomledigennemførelsenafcand.merc.audstudietpåAalborg
Universitet.Specialeterudarbejdetiperioden21.september2009til11.januar2010.
Formåletmedspecialeteratudarbejdeenstørreselvstændigafhandlingafrelevansforen
statsautoriseretrevisorsvirke.Specialetskaldokumenterevoresfærdighederiatanvende
videnskabeligeteorierogmetoderunderarbejdetmedetafgrænsetfagligtemne.
Emnet,derbehandlesidettespeciale,erdenregnskabsmæssigebehandlingafleasingifølge
IAS17.Opgaventagerudgangspunktidiskussionsoplæggettilennyinternational
regnskabsstandardudarbejdetifællesskabafIASBogFASB.
Målgruppenfordenneopgaveersomudgangspunktvejlederogcensor.Specialethenvender
sigendvideretiløvrigepersonermedinteresseidenregnskabsmæssigebehandlingafleasing
underIFRS.
Aalborg,den11.januar2010
_______________________ _______________________
ThomasMøllerNielsen HelleLei
Indholdsfortegnelse
1Summary.................................................................................................................................1
2Indledning...............................................................................................................................3
3Problemstilling .......................................................................................................................5
4Problemformulering................................................................................................................5
5Metode...................................................................................................................................6
6Afgrænsninger.........................................................................................................................7
7IAS17......................................................................................................................................9
7.1Begrebsramme...........................................................................................................................9
7.1.1IFRIC4................................................................................................................................10
7.2Klassifikation............................................................................................................................11
7.3Førsteindregning.....................................................................................................................12
7.3.1Finansielleasing................................................................................................................12
7.4Efterfølgendeindregningogmåling........................................................................................14
7.4.1Eksempelpåindregningogmåling...................................................................................15
8KritikafIAS17.......................................................................................................................17
8.1Korrektionafårsrapportermedoperationelleasing...............................................................17
8.2Skillelinjemellemoperationelogfinansielleasing..................................................................18
8.3Manglendeindregningafoperationelleasing.........................................................................19
8.4DelkonklusionpåkritikafIAS17..............................................................................................21
9Oplægtilennyregnskabsstandard........................................................................................22
9.1Begrebsramme.........................................................................................................................23
9.2Fremgangsmådeiforholdtilleasingtagersregnskab..............................................................24
9.3Førsteindregning.....................................................................................................................28
9.3.1Forpligtelsentilatbetaleleasingydelser..........................................................................28
9.3.2Brugsrettentildetleasedeaktiv.......................................................................................28
9.4Efterfølgendemåling................................................................................................................29
9.4.1Forpligtelsentilatbetaleleasingydelser..........................................................................29
9.4.2Brugsrettentildetleasedeaktiv.......................................................................................30
9.5Leasingmedoptioner..............................................................................................................31
9.5.1Leasingaftalermedvalgmulighedomperioden...............................................................31
9.5.2Fastsættelseafleasingperioden.......................................................................................33
9.5.3Faktorertilbetragtningvedfastsættelseafleasingperioden..........................................33
9.5.4Revurderingafleasingperioden........................................................................................35
9.5.5Leasingaftalermedkøbsoptioner.....................................................................................37
9.5.6Tilgangvedleasingaftalermedbådekøbs-ogforlængelsesoptioner..............................38
9.6Betingedeleasingydelseroggarantipårestværdi...................................................................39
9.6.1Betingedeleasingydelser..................................................................................................39
9.6.2Restværdigaranti...............................................................................................................42
9.6.3Tilgangvedleasingaftalermedbådeforlængelsesoptionerogrestværdigaranti............44
9.7Præsentation............................................................................................................................45
9.7.1Forpligtelsentilatbetaleleasingydelser..........................................................................45
9.7.2Brugsrettentiletaktiv......................................................................................................45
9.7.3Resultatopgørelsen...........................................................................................................46
9.7.4Pengestrømsopgørelsen...................................................................................................46
10LøsningafkritikpunktertilIAS17.........................................................................................47
10.1DelkonklusionvedrørendeløsningafkritikafIAS17............................................................49
11Analyseafdiskussionsoplæggettilennyregnskabsstandard................................................50
11.1Udvælgelseafkommentarer.................................................................................................50
11.1.1Begrundelseforvalg:......................................................................................................51
11.1.2Begrundelseforfravalg:..................................................................................................52
11.1.3Generellebemærkningerfravirksomhederogorganisationer......................................53
11.2Udvælgelseafspørgsmål.......................................................................................................54
11.3Begrebsramme.......................................................................................................................54
11.3.1Begrebsrammeligdegældendestandarder..................................................................56
11.3.2”Ikkeprimære”aktiverogkortsigtedeleasingaftaler....................................................60
11.3.3Delkonklusion..................................................................................................................64
11.4Fremgangsmådeiforholdtilleasingtagersregnskab............................................................65
11.4.1Analyseafrettighederogforpligtelserisimpleleasingaftaler.......................................65
11.4.2Brugsrettentiletaktivogforpligtelsentilatbetaleleasingydelser...............................68
11.4.3Étaktivogénforpligtelse...............................................................................................72
11.4.4Delkonklusion..................................................................................................................76
11.5Førsteindregning...................................................................................................................77
11.5.1Førsteindregningafforpligtelsen...................................................................................78
11.5.2Førsteindregningafaktivet............................................................................................82
11.5.3Delkonklusion..................................................................................................................84
11.6Efterfølgendemåling..............................................................................................................86
11.6.1Efterfølgendemålingafforpligtelseogaktiv..................................................................86
11.6.2Valgmulighedomefterfølgendemålingafforpligtelsentildagsværdi..........................89
11.6.3Revurderingaflånerenten..............................................................................................91
11.6.4Afskrivningellerleasingydelse........................................................................................93
11.6.5Delkonklusion..................................................................................................................94
11.7Leasingmedoptioner............................................................................................................95
11.7.1Denmestsandsynligeleasingperiode............................................................................96
11.7.2Revurderingafleasingperioden......................................................................................99
11.7.3Købsoptioner.................................................................................................................100
11.7.4Delkonklusion................................................................................................................101
11.8Betingedeleasingydelseroggarantipårestværdi..............................................................102
11.8.1Betingedeleasingydelserinkluderetiforpligtelsentilatbetaleleasingydelser..........103
11.8.2Målingafbetingedeforpligtelser.................................................................................105
11.8.3Revurderingafbetingedeforpligtelser.........................................................................108
11.8.4Effektafrevurderingafbetingedeforpligtelser...........................................................110
11.8.5Behandlingafrestværdigaranti....................................................................................113
11.8.6Delkonklusion................................................................................................................114
11.9Præsentation........................................................................................................................116
11.9.1Separatpræsentationafforpligtelsetilatbetaleleasingydelse..................................117
11.9.2Præsentationafbrugsrettentilaktivet........................................................................118
11.9.3Delkonklusion................................................................................................................119
11.10SammenfatningafIAS17,diskussionsoplæggetogvoresholdninger..............................120
11.11Effektafdenforeslåedenyeregnskabsstandard..............................................................123
11.11.1CarlsbergGroup..........................................................................................................124
11.11.2DampskibsselskabetNORDENA/S..............................................................................125
11.11.3Effekt...........................................................................................................................126
11.12Delkonklusionvedrørendediskussionsoplægget..............................................................128
12Konklusion........................................................................................................................131
13Perspektivering.................................................................................................................134
14Litteraturliste....................................................................................................................135
15Ansvarsliste.......................................................................................................................137
16Bilag1...............................................................................................................................139
1Summary
1 Summary
ThisthesisispartoftheBusinessEconomicsandAuditingprogrammeatAalborgUniversity
andfocusesontheaccountingtreatmentofleasesonthebasisoftheexistingIAS17andthe
discussionpaperpreparedbytheIASBandFASBonanewaccountingstandardforleases.
Leasingisafinancingconceptwhichisreallyprospering,andfocushasthereforeincreasedon
correctaccountingtreatmentofthese.Also,thetreatmentofleasesintheannualreportcan
haveagreatimpactonthereadersoffinancialstatements.
Theapplicableaccountingstandardforleases,IAS17,hasbeencriticisedfordividingleases
intotwocategories:operatingleasesandfinanceleases.Thecriticismisbasedonthe
accountingtreatmentinthetwocategoriesbeingcompletelydifferentfromoneanother,
financeleasesbeingrecognisedinthebalancesheetandoperatingleasesbeingrecognised
directlyintheincomestatement.Thecriteriausedforclassificationoftheleasecontractsinto
eitherofthetwocategorieshavebeenaccusedofnotbeingexplicitenoughaswellasmaking
itpossibletoformthecontracttofitinwiththepreferredclassification.Thediscussionpaper
preparedbytheIASBandFASBsolvesthisproblemasthepaperstatesthatalsooperating
leasesmustberecognisedintheannualreport.
Theassessmentisthereforethatthediscussionpaperincreasestheinformationvaluetothe
readeroffinancialstatements,asbothoperatingleasesandfinanceleasesaretobe
recognisedintheannualreport,bywhichthereaderoffinancialstatementsobtainsincreased
comparabilitybetweenindividualannualreports.
TheIASBandFASBhaveaskedenterprisesandorganisationstocommentoneachitemofthe
discussionpaperinordertoobtaintheiropinionsonthesuggestionsmadeinthepaper.A
totalof300enterprisesandorganisationschosetocommentonthediscussionpaper.We
haveselectedsixorganisationsandenterprises,analysedtheirresponsesandinthis
connectionmadeourownassessmentofeacharea.Fromthis,newproblemshavearisenwith
regardtothesuggestions,andinfewareasweevenfindbetteralternativestothesuggestions
madebytheIASBandFASB.
1
1Summary
New problems arise when applying the discussion paper prepared the IASB and FASB. As a
rule, the previous dividing line from IAS 17 between operating lease and finance lease is
estimated to be replaced by a new dividing line between lease contracts on one side and
service contract on the other side. Furthermore, the suggestion made in the discussion paper
is more comprehensive than the previous IAS 17, and expenses in connection with the
statement of operating leases, options and contingent lease payments are estimated to
increase as a consequence of the new standard. Our assessment is that this might result in
increased expenses for financial statements preparations compared to the increased
informationvalueobtained.
InrelationtotheprepareddiscussionpaperfromtheIASBandFASB,weandtheselected
enterprisesandorganisationsfindbetteralternativestosomeoftheareasmentioned.
In the discussion paper, the IASB and FASB choose to measure options according to “the most
likely lease term”, and the IASB choose to measure contingent lease payments and residual
value guarantees on the basis of a probability weighted value. We believe that a better
alternative would be to apply the “more likely than not” method, which takes several of the
samefactorsintoaccount.
The IASB and FASB discuss in their discussion paper whether non-core assets and short-term
lease contracts should be excluded from a new accounting standard for leases. In this context,
webelievethatinsteadamaterialityconsideration,cf.IAS1,shouldbeapplied.
OverallweassessthattheIASBandFASB’sdiscussionpaperforanewaccountingstandardwill
solvemanyoftheexistingproblemssurroundingthecurrentIAS17andtherebyincreasethe
informationvalueoftheannualreport.However,thefactthattheIASBandFASBhavenot
preparedanaccountingstandardforlessorandstilldisagreeinternallyonpartsofthe
discussionpapermakesaconclusiveassessmentdifficulttomake.Therefore,wehaveonly
pointedoutthoseproblemsthatwebelievewillariseiffurthermeasuresarenottakeninthis
areaaswellassuggestedothermethodswhereassessedthatbetteralternativesexist.
2
2Indledning
2 Indledning
Globaliseringenpåvirkerosistigendeomfang,hvilketogsåsesilysetaffinanskrisen,somhar
ramtdenglobaleøkonomipårekordtid.Landegrænserflyderudogvirksomhedernearbejder
oghandlertilstadighedmereogmeremedhinandenpåtværsaflandegrænser.
Konkurrencenogkapitalstrømmenepåmarkedetbliverstærkere,ogdermedfår
benchmarkingsamtsammenligningafvirksomhedersregnskaberøgetfokus.Mendetfaktum
atårsrapporternefordeenkelteselskaberudarbejdesudfralokalregnskabspraksisgør,at
årsrapporternepåtværsafgrænsernebliversværeatsammenligne.DerforbesluttedeEU1i
2002,atallebørsnoteredeselskabermedregnskabsår,derstarterd.1.januar2005eller
senere,skaludarbejdekoncernregnskaberneefterdeinternationaleregnskabsstandarder,
IFRS,somudstedesafInternationalAccountingStandardsBoard(IASB).
LigeledesharIASBindgåetetsamarbejdemedtheUSFinancialAccountingStandardsBoard
(FASB)kaldet2006MemorandumofUnderstanding(updatedin2008)2,hvordeifællesskabvil
gøreIFRSogUnitedStatesGenerallyAcceptedAccountingPrinciples(U.S.GAAP)foreneligeog
dermedskabemeresammenlignelighedforregnskabernepåtværsaflandegrænser.
IdenforbindelseerIASBogFASBigangmedatudarbejdeenfællesregnskabsstandardfor
leasing.Leasingerenfinansieringsform,somerifremgang,idetselskaberistigendeomfang
leaserproduktionsudstyr,bilermv.Jf.nedenståendeFigur1Nysalgafdriftsmidlersesdet,at
nysalgetpådensamledeleasingerstegetfra5,8mia.kr.i2003til10,6mia.kr.i2008svarende
tilenstigningpå83%.Derudoversesenstigningpådenfinansielleleasingpå20%fra2005til
2008ogenstigningpåoperationelleasingpå71%isammeperiode.
1Europa-ParlamentetsogRådetsForordning(EF)Nr.1606/2002
2http://www.iasb.org/Current+Projects/Memorandum+of+Understanding+with+the+FASB.htm
3
2Indledning
NNyyssaallgg aaff ddrriiffttssmmiiddlleerr ii DDKKKK
12.000.000
10.000.000
LLeeaassiinnggttoottaallffoorr
8.000.000
22000033//22000044
6.000.000 FFiinnaannssiieelllleeaassiinngg
4.000.000
OOppeerraattiioonneelllleeaassiinngg
2.000.000
0
22000033 2004 2005 2006 2007 2008
Figur1Nyssaallggaaffddrriiffttssmmiiddlleerr3
Denøgedeiinntteerreesssseeffoorrlleeaassiinngghhaarrgjortdenuværendeinternationalerreeggnnsskkaabbssssttaannddaarrddeerr
højaktuelle,ooggssoonnddrriinnggeenniimmeelllleemmooppeerraattiioonneellooggffiinnaannssiieellleasingerttiillssvvaarreennddeeaktuelsom
følgeafffoorrsskkeelllliigghheeddeenniiddeennrreeggnnsskkaabbssmmææssssiiggeebehandlingheraf..IIAASSBBooggFFAASSBBhhaarrimarts
2009udarbejdetetddiisskkuussssiioonnssooppllæægg,,ssoommsskkaallddaannnneeggrruunnddllaaggffoorrddeebbaatttteennomkringdenne
nyestandard.
IIddeettlleeaassiinnggssoommnnæævvnnttaannvveennddeessiissttøørrrreeooggssttøørrrreeoommffaanngg,eerreennssttoorrmmæænnggddeevviirrkkssoommhheeddeerr
oginteresseorganisatttiiiooonnneeerrrpppåååvvviiirrrkkkeeetttaaafffeeevvveeennntttuuueeelllllleeeææænnndddrrriiinnngggeeerrriiidddeeeiiinnnttteeerrrnnnaaatttiiiooonnnaaallleee
rrreeegggnnnssskkkaaabbbsssssstttaaannndddaaarrrdddeeerrr,,,ooogggdddeeerrrfffooorrrgggiiivvveeesssdddeeerrraaafffIIIAAASSSBBBooogggFFFAAASSSBBBmmmuuullliiiggghhheeedddfffooorrraaatttkkkooommmmmmeeennnttteeerrreeepppååådddeeettt
uuudddaaarrrbbbeeejjjdddeeedddeeedddiiissskkkuuussssssiiiooonnnsssoooppplllæææggg...IIIAAASSSBBBooogggFFFAAASSSBBBfffooorrrvvveeennnttteeerrreeefffttteeerrrgggeeennnnnneeemmmgggaaannngggeeennnhhheeerrraaafffsssaaammmttt
yderligereanalyserathhhaaavvveeeeeetttuuudddkkkaaasssttttttiiillldddeeennnnnnyyyeeerrreeegggnnnssskkkaaabbbsssssstttaaannndddaaarrrdddkkklllaaarrriii222...kkkvvvaaarrrtttaaalll222000111000sssaaammmttt
eenneennddeelliiggrreeggnnsskkaabbssssttaannddaarrddffoorrlleeaassiinnggii11..hhaallvvåårr22001111..4
3SSttaattiissttiisskkmmaatteerriiaalleemmooddttaaggeettffrraaFFiinnaannssooggLLeeaassiinngg,,dereerreenniinntteerreesssseeoorrggaanniissaattiioonnffoorrddaannsskkee
finansieringsselskaber,jf.bilag1(((vvviiihhhaaarrriiikkkkkkeeemmmuuullliiiggghhheeedddfffooorrraaatttssseeeooopppdddeeellliiinnngggeeennnmmmeeelllllleeemmmooopppeeerrraaatttiiiooonnneeelllooogggfffiiinnnaaannnsssiiieeelllllleeeaaasssiiinnnggg
ttiiddlliiggeerreeeenndd22000055,,hhvvoorrffoorrkkuunnttoottaalleennppåålleeaassiinnggvviisseessffoorr22000033oogg22000044))
4www.iasb.org
4
3Problemstilling/4Problemformulering
3 Problemstilling /4 Problemformulering
Leasingerenvigtigfinansieringskildeforvirksomheder,ogomfangetafleasingaktiviteterer
somnævntstigende.Derforerdetvæsentligt,atindregningenivirksomhedernesregnskaber,
forregnskabslæsere,giveretfuldstændigtogforståeligtbilledeafvirksomhedensfinansielle
stillingogherunderafdensleasingaktivitet.
DennuværenderegnskabsstandardIAS17harværetudsatformegenkritikbl.a.påområdet
omkring,hvorvidtvirksomhedernesregnskaberviseretkompletogforståeligtbilledeaf
virksomheden.Setudfraregnskabslæserenssynsvinkel,someksempelvislångivers,erdet
bredtkendt,atdissevedvurderingafenvirksomhedsregnskabkorrigererbalancenforde
noteoplysteforpligtelserfraoperationelleasingforatfådetsamledebilledeafvirksomheden.
Viønskerkortatredegørefordenkritik,somdennuværendeIAS17harværetudsatfor.
IASBogFASBharpåbaggrundafkritikkenafdegældendeinternationaleregnskabsstandarder,
IFRSsamtUSGAAP,ifællesskabønsketatlaveennyinternationalregnskabsstandard,hvilketi
marts2009resulteredeietdiskussionsoplægmedkomitéernesindledendeforslagtilenny
standard.Forslagetgåriførsteomgangpådenregnskabsmæssigebehandlingafleasingi
leasingtagersregnskab.Spørgsmåletersåblot,omdenneeranvendeligsamtomdet
foreslåedevilmedførenyeproblemstillinger?Ogløserdenforeslåedestandard
kritikpunkterneafIAS17?
4 Problemformulering
VilproblemernefradennuværendeIAS17bliveløstvedimplementeringafIASBogFASB’s
diskussionsoplægtilennyregnskabsstandardforleasing?Skaberdiskussionsoplæggettilenny
regnskabsstandardforleasingmereinformationsværdiforregnskabslæsere?Vurderesdet,at
deriforbindelsemeddetafIASBogFASBforeslåedeopstårnyeproblemstillinger,ogansesder
atværebedrealternativer?
5
Description:1 Summary. 1. 1 Summary. This thesis is part of the Business Economics and Auditing programme at Aalborg University and focuses on the accounting treatment of leases on the basis of the existing IAS 17 and the discussion paper prepared by the IASB and FASB on a new accounting standard for
