Table Of ContentKomerční banka, a.s.
PROSPEKT DLUHOPISU
Hypoteční zástavní listy
s pevným úrokovým výnosem 4,40 % p.a.
v celkové předpokládané jmenovité hodnotě emise 20.000.000.000 Kč k datu emise
nebo v průběhu emisní lhůty
splatné v roce 2015
ISIN CZ0002000664
Hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem 4,40 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 20.000.000.000 Kč (dvacet miliard
korun českých) s možností navýšení až do maximální celkové jmenovité hodnoty 30.000.000.000 Kč (třicet miliard korun českých), splatné v r. 2015
(dále jen "Dluhopisy" nebo "Emise"), jejichž emitentem je Komerční banka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 969/33, PSČ 114 07, IČ 45317054,
zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360 (dále též "Emitent" nebo "KB"), jsou vydávány v
zaknihované podobě ve formě na doručitele. Jmenovitá hodnota každého Dluhopisu je 10.000 Kč (deset tisíc korun českých). Jmenovitá hodnota
Dluhopisů a výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách nebo jiné zákonné měně České republiky. Datum emise bylo 21.10.2005 (k datu
emise byly vydány Dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 10.000.000.000 Kč (deset miliard korun českých)).
Emisní podmínky Dluhopisů byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 6.10.2005, č.j. 45/N/98/2005/1, které nabylo právní
moci dne 7.10.2005 (dále jen "Emisní podmínky"). Tento prospekt Dluhopisů byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne
12.12.2005, č.j. 45/N/153/2005/2, které nabylo právní moci dne 14.12.2005 (dále jen "Prospekt"). Schválené Emisní podmínky jsou nedílnou
součástí tohoto Prospektu.
Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,40 % p.a. splatný jednou ročně zpětně vždy k 21.10. příslušného roku. První úrokový výnos bude splatný dne
21.10.2006. Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů nebo k jejich odkoupení Emitentem a zániku v souladu s Emisními podmínkami
Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů splacena Emitentem dne 21.10.2015.
Platby z Dluhopisů budou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy účinnými v době provedení příslušné platby v České
republice. Tam, kde to vyžadují zákony České republiky účinné v době splacení jmenovité hodnoty nebo výplaty úrokového výnosu, budou z plateb
Vlastníkům dluhopisů (jak je tento pojem definován v Emisních podmínkách) sráženy příslušné daně a poplatky. Emitent nebude povinen k dalším
platbám Vlastníkům dluhopisů náhradou za takovéto srážky daní nebo poplatků. Emitent je za určitých podmínek plátcem daně sražené z výnosů
Dluhopisů. Blíže viz kapitolu "Devizová regulace a zdanění v České republice,".
Tento Prospekt ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce
s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Prospektu a nabídka, prodej nebo koupě
Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Prospekt dostane, aby se
o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly.
Nabídka Dluhopisů vydávaných po datu vyhotovení tohoto Prospektu se provádí na základě tohoto Prospektu. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi
nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v tomto dokumentu a na podmínkách nabídky, včetně samostatného
vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. K datu tohoto Prospektu Emitent předpokládá, že primární úpis
Dluhopisů nebude uskutečněn na základě veřejné nabídky ve smyslu ustanovení § 34 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve
znění pozdějších předpisů. Emitent nicméně nemůže vyloučit, že sekundární nabídka Dluhopisů bude činěna formou veřejné nabídky.
Činnosti spojené s vydáním Dluhopisů, obvykle obstarávané vedoucím manažerem emise, zajišťuje Emitent sám.
Emitent pravidelně uveřejňuje informace o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti v souvislosti s plněním informačních povinností na základě
právních předpisů, zejména v souvislosti s plněním průběžných informačních povinností emitenta kótovaných cenných papírů. Emitent vede evidenci
krytí hypotečních zástavních listů v oběhu a plní informační povinnost ve vztahu k České národní bance ve smyslu opatření České národní banky č. 5
ze dne 11.6.2004, kterým se stanoví obsah, způsob vedení a náležitosti evidence krytí hypotečních zástavních listů v oběhu.
Prospekt a všechny výroční a pololetní zprávy Emitenta uveřejněné po datu vyhotovení tohoto Prospektu jsou ve formě brožury bezplatně k nahlédnutí
v běžné pracovní době u Emitenta v jeho sídle na adrese Praha 1, Na Příkopě 969/33, PSČ 114 07 v pracovní dny v době od 9.00 do 16.00 hod.
Dokumenty uvedené v předchozím odstavci jsou k dispozici též v elektronické podobě na webové stránce Emitenta www.kb.cz.
Datum vyhotovení tohoto Prospektu je 9.11.2005.
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
OBSAH
ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA (§ 2 PÍSM. C) A D) VYHLÁŠKY)............................................................4
EMISNÍ PODMÍNKY (§ 3 PÍSM. B), C), D), G), I) A K), § 5 PÍSM. A), B), D) AŽ H) A J) AŽ L) VYHLÁŠKY)5
1. ZÁKLADNÍ CHARAKTERISTIKA DLUHOPISŮ................................................................................................5
2. OBJEM EMISE, EMISNÍ KURZ, EMISNÍ LHŮTA, ZPŮSOB EMISE DLUHOPISŮ...................................................5
3. STATUS.......................................................................................................................................................6
4. PROHLÁŠENÍ EMITENTA A KRYCÍ BLOK......................................................................................................6
5. NEGATIVNÍ ZÁVAZEK..................................................................................................................................7
6. VÝNOS........................................................................................................................................................7
7. SPLACENÍ A ODKOUPENÍ.............................................................................................................................8
8. PLATEBNÍ PODMÍNKY..................................................................................................................................8
9. ZDANĚNÍ...................................................................................................................................................10
10. PŘEDČASNÁ SPLATNOST DLUHOPISŮ V PŘÍPADECH NEPLNĚNÍ ZÁVAZKŮ.................................................10
11. PROMLČENÍ...............................................................................................................................................11
12. ADMINISTRÁTOR......................................................................................................................................11
13. SCHŮZE VLASTNÍKŮ DLUHOPISŮ, ZMĚNY EMISNÍCH PODMÍNEK..............................................................12
14. ROZHODNÉ PRÁVO, JAZYK A ROZHODOVÁNÍ SPORŮ..................................................................................14
15. OZNÁMENÍ................................................................................................................................................15
PROSPEKT...............................................................................................................................................................16
1. VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI...........................................16
2. DEVIZOVÁ REGULACE A ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE (§ 3 PÍSM. C) VYHLÁŠKY).............17
3. PRÁVNÍ ÚPRAVA HYPOTEČNÍCH ZÁSTAVNÍCH LISTŮ A HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ................18
4. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (§ 2
PÍSM. A) A B) VYHLÁŠKY)....................................................................................................................................20
5. PRÁVNÍ ZÁKLAD EMISE (§ 3 PÍSM. A) A § 5 PÍSM. L) VYHLÁŠKY) A PŘIJETÍ EMISE NA
REGULOVANÝ TRH (§ 3 PÍSM. E) VYHLÁŠKY)...............................................................................................20
6. POUŽITÍ VÝTĚŽKU EMISE (§ 3 PÍSM. O) VYHLÁŠKY)........................................................................20
7. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI........................................................................................................21
7.1 OBCHODNÍ FIRMA, SÍDLO A PRÁVNÍ FORMA EMITENTA (§ 6 PÍSM. A), B), C) A E) VYHLÁŠKY)...................21
7.2 PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ V SOULADU S § 2 STANOV EMITENTA (§ 6 PÍSM. D) VYHLÁŠKY)............................21
7.3 MÍSTA, KDE JSOU K DISPOZICI K NAHLÉDNUTÍ VÝROČNÍ ZPRÁVY EMITENTA (§ 6 PÍSM. F) VYHLÁŠKY)....22
7.4 PROFIL SPOLEČNOSTI................................................................................................................................22
7.5 HISTORIE A VÝVOJ EMITENTA...................................................................................................................22
7.6 ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA (§ 3 PÍSM. F) A § 7 PÍSM. A) B) A D) VYHLÁŠKY)...................23
7.7 POPIS SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ JSOU VE VZTAHU PROPOJENÝCH OSOB (§ 7 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)..................24
7.8 ORGANIZACE SPRÁVY A ŘÍZENÍ.................................................................................................................26
7.9 ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH (§ 10 PÍSM. A) A B) VYHLÁŠKY)................................26
7.10 POPIS PRAVIDEL UPRAVUJÍCÍCH POSTUP PŘI VOLBĚ STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNŮ ČI JEJICH
ČLENŮ (§ 10 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)...........................................................................................................30
7.11 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA KOMERČNÍ BANKY, A.S..................................................................................30
7.12 ÚDAJE O VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH EMITENTA (§ 10 PÍSM. A) AŽ C) VYHLÁŠKY)..................................31
7.13 AKCIONÁŘI EMITENTA.............................................................................................................................35
7.14 INFORMACE O VÝZNAMNÉM AKCIONÁŘI A OVLÁDAJÍCÍ OSOBĚ.................................................................35
7.15 PŘEDSTAVENÍ FINANČNÍ SKUPINY SOCIÉTÉ GÉNÉRALÉ............................................................................36
8. HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ..................................................................................................................45
8.1 TABULKOVÉ PŘEHLEDY (§ 3 PÍSM. F) VYHLÁŠKY)....................................................................................45
2
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
9. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA..............................................................................................................47
9.1 ZÁKLADNÍ OBLASTI PODNIKÁNÍ EMITENTA (§ 8 PÍSM. A) VYHLÁŠKY)......................................................47
9.2 VÝZNAMNÉ VÝROBKY ČI SLUŽBY EMITENTA (§ 8 PÍSM. A) VYHLÁŠKY)...................................................47
9.3 ÚDAJE O TRŽBÁCH V ROCE 2003 A 2004 (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)51
9.4 POSTAVENÍ EMITENTA NA TRHU...............................................................................................................51
9.5 ORGANIZAČNÍ SLOŽKA PODNIKU EMITENTA, KTERÁ SE ALESPOŇ 10 % PODÍLÍ NA CELKOVÝCH SLUŽBÁCH
EMITENTA (§ 8 PÍSM. C) VYHLÁŠKY).......................................................................................................51
9.6 SOUHRNNÝ POPIS NEMOVITOSTÍ VLASTNĚNÝCH EMITENTEM (§ 8 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)...........................51
9.7 OHODNOCENÍ FINANČNÍ ZPŮSOBILOSTI EMITENTA (RATING)....................................................................52
9.8 SOUDNÍ, SPRÁVNÍ NEBO ROZHODČÍ ŘÍZENÍ EMITENTA (§ 8 PÍSM. G) VYHLÁŠKY)......................................52
9.9 HLAVNÍ INVESTICE USKUTEČNĚNÉ EMITENTEM V ROCE 2005 (VČETNĚ INVESTIC DO FINANČNÍHO
MAJETKU) (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. H) VYHLÁŠKY)..........................................53
9.10 HLAVNÍ EMITENTEM PROVÁDĚNÉ INVESTICE V LETECH 2002 - 2004 (S VÝJIMKOU INVESTIC DO
FINANČNÍHO MAJETKU) DLE GEOGRAFICKÉHO ROZLIŠENÍ A ZPŮSOBU JEJICH FINANCOVÁNÍ
(NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. I) VYHLÁŠKY)............................................................53
9.11 HLAVNÍ BUDOUCÍ INVESTICE EMITENTA (S VÝJIMKOU INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU) (§ 8 PÍSM. J)
VYHLÁŠKY).............................................................................................................................................53
9.12 LICENCE A OCHRANNÉ ZNÁMKY EMITENTA (§ 8 PÍSM. F) VYHLÁŠKY)......................................................54
9.13 OBCHODNÍ A FINANČNÍ SMLOUVY MAJÍCÍ ZÁSADNÍ VÝZNAM PRO PODNIKATELSKOU ČINNOST NEBO
ZISKOVOST EMITENTA..............................................................................................................................54
10. FINANČNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ ČINNOSTI....................................................55
10.1 VYBRANÉ FINANČNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ ČINNOSTI......................................................55
11. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA..........................................55
11.1 MAJETKOVÉ ÚČASTI EMITENTA (§ 9 ODST. 12 VYHLÁŠKY)......................................................................55
11.2 PRODEJ ČÁSTI RIZIKOVÝCH ÚVĚRŮ...........................................................................................................55
11.3 NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY EMITENTA (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) VYHLÁŠKY)............................55
11.4 KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY EMITENTA (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) A ODST. 11 VYHLÁŠKY)..............59
11.5 VLASTNÍ KAPITÁL EMITENTA ZA POSLEDNÍ ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ 31.12.2004 (NEKONSOLIDOVANÉ
ÚDAJE DLE IFRS) (§ 9 ODST. 1 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)................................................................................63
11.6 PŘIJATÉ ÚVĚRY A JINÉ ZÁVAZKY (§ 9 ODST. 3 VYHLÁŠKY)......................................................................63
12. ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA..............................................................................................65
12.1 OBECNÉ ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA (§ 11 PÍSM. A) VYHLÁŠKY)..............................................65
12.2 OBCHODNÍ VYHLÍDKY A STRATEGICKÉ ZÁMĚRY EMITENTA (§ 11 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)...........................66
13. PŘÍLOHY........................................................................................................................................................68
13.1 AUDITOVANÁ NEKONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ
DNEM 31.12.2004 (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) A ODST. 4 VYHLÁŠKY)...............................................................68
13.2 AUDITOVANÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM
31.12.2004 (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) A ODST. 4 VYHLÁŠKY).........................................................................68
13.3 AUDITOVANÁ NEKONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ
DNEM 31.12.2003.....................................................................................................................................68
13.4 AUDITOVANÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM
31.12.2003...............................................................................................................................................68
13.5 ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ KOMERČNÍ BANKY K 30.ČERVNU 2005.............................................................68
V obsahu Prospektu jsou uvedeny odkazy na jednotlivá ustanovení vyhlášky Komise pro cenné papíry č. 263/2004
Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru (dále jen
"Vyhláška").
Ustanovení § 3 písm. h), j), l), m) a n), § 5 písm. c) a i), § 8 písm. d) a e) a § 13 Vyhlášky nejsou pro Emitenta a
Emisi relevantní.
3
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA (§ 2 písm. c) a d) Vyhlášky)
Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Prospektu k datu jeho vyhotovení dle nejlepšího vědomí Emitenta
odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta
a Dluhopisů, nebyly vynechány.
Emitent dále prohlašuje, že uveřejňuje všechny informace vyžadované příslušnými obecně závaznými právními
předpisy a pravidly regulovaných trhů tak, jak je uvedeno v preambuli tohoto Prospektu.
Emitent též prohlašuje, že účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k 31.12.2002, k 31.12.2003 a
k 31.12.2004, byly ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v bodu 4 Prospektu odpovídá skutečnosti.
Komerční banka, a. s.
Laurent Goutard v.r. Philippe Rucheton v.r.
předseda představenstva místopředseda představenstva
4
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
EMISNÍ PODMÍNKY (§ 3 písm. b), c), d), g), i) a k), § 5 písm. a), b), d) až h) a j) až l) Vyhlášky)
1. Základní charakteristika Dluhopisů
1.1 Podoba, forma, jmenovitá hodnota a další charakteristiky Dluhopisů
Dluhopisy jsou vydávány v zaknihované podobě, mají formu na doručitele a předpokládaný počet Dluhopisů je
2.000.000 (dva miliony) kusů, každý ve jmenovité hodnotě 10.000 (deset tisíc) Kč.
K Datu emise (jak je tento pojem definován níže) Emitent nehodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování
na regulovaném nebo volném trhu, avšak nevylučuje, že po Datu emise požádá o přijetí Dluhopisů k
obchodování na regulovaném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a. s. V takovém případě
Emitent nejprve vypracuje v souvislosti s Dluhopisy prospekt cenného papíru, požádá Komisi pro cenné papíry o
jeho schválení v souladu s platnými právními předpisy a prospekt předepsaným způsobem uveřejní.
S Dluhopisy nejsou spojena žádná předkupní nebo výměnná práva.
Vlastníkem Dluhopisu (dále jen "Vlastník Dluhopisu") je osoba, která je podle platných právních předpisů
evidována jako vlastník takového Dluhopisu ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené
evidenci vlastníků zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných
papírů nahradila, nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence zaknihovaných
cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů,
jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných
cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále jen "Středisko"),
nestanoví-li zákon jinak. Emitent bude pokládat každého Vlastníka Dluhopisu za jejich oprávněného vlastníka ve
všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami.
1.2 Převod Dluhopisů
K převodu Dluhopisu dochází registrací převodu ve Středisku v souladu s platnými předpisy Střediska.
Převoditelnost Dluhopisů není omezena, avšak v souladu s článkem 8.3 těchto Emisních podmínek mohou být
převody Dluhopisů ve Středisku pozastaveny v souvislosti se splacením nebo předčasným splacením Dluhopisů.
1.3 Oddělení práva na výnos
Oddělení práva na výnos z Dluhopisu se vylučuje.
1.4 Ohodnocení finanční způsobilosti
Ohodnocení finanční způsobilosti (rating) Emitenta je k datu uveřejnění těchto Emisních podmínek následující:
• Fitch Ratings: dlouhodobý rating A+, krátkodobý rating F1, individuální rating C, podpora 1, výhled
stabilní;
• Moody’s Investors Service: dlouhodobý rating A1, krátkodobý rating Prime -1, finanční síla C-, výhled
stabilní;
• Standard & Poor’s: dlouhodobý rating A-, krátkodobý rating A-2, výhled stabilní;
Samostatné finanční hodnocení Emise nebylo provedeno a Emise tudíž nemá samostatný rating.
1.5 Některé závazky Emitenta
Emitent se zavazuje, že bude vyplácet úrokové výnosy z Dluhopisů a splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisu
způsobem a v místě uvedeném v těchto Emisních podmínkách. Emitent se dále zavazuje zacházet za stejných
podmínek se všemi Vlastníky Dluhopisů stejně.
2. Objem emise, Emisní kurz, Emisní lhůta, způsob emise Dluhopisů
2.1 Datum emise
Datum emise Dluhopisů je 21.10.2005 (dále jen "Datum emise").
5
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
2.2 Emisní lhůta
Dluhopisy mohou být vydány v Datum emise a/nebo v tranších v průběhu emisní lhůty začínající Datem emise a
končící v Rozhodný den (jak je tento pojem níže definován) pro splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (dále jen
"Emisní lhůta"). Bez zbytečného odkladu po uplynutí Emisní lhůty oznámí Emitent Vlastníkům Dluhopisů
způsobem, jakým byly uveřejněny tyto Emisní podmínky, celkovou jmenovitou hodnotu všech vydaných
Dluhopisů, avšak jen v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů je nižší nebo
vyšší než celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů.
2.3 Objem emise
K datu schválení Emisních podmínek Komisí pro cenné papíry předpokládá Emitent vydat Dluhopisy v
celkovém objemu 20.000.000.000 (dvacet miliard) Kč k Datu emise nebo v průběhu Emisní lhůty. V souladu s §
11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat Dluhopisy ve větším objemu, než je předpokládaná celková
jmenovitá hodnota emise Dluhopisů, a to do 30.000.000.000 (třicet miliard) Kč.
2.4 Emisní kurz
Emisní kurz všech Dluhopisů vydávaných k Datu emise činí 109,74 % jejich jmenovité hodnoty (dále jen
"Emisní kurz"). Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů případně vydávaných po Datu emise bude určen Emitentem
na základě aktuálních tržních podmínek. K částce Emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu
emise bude dále připočten odpovídající alikvotní úrokový výnos.
2.5 Způsob a místo úpisu Dluhopisů
Dluhopisy budou nabídnuty ke koupi v České republice především institucionálním, případně i dalším
investorům, v souladu s příslušnými platnými právními předpisy. Emitent hodlá Dluhopisy nabízet k úpisu
zejména za použití prostředků komunikace na dálku, přičemž k uzavření smlouvy dojde okamžikem, kdy
vyjádření souhlasu s obsahem nabídky dojde navrhovateli. Činnosti spojené s vydáním Dluhopisů, obvykle
obstarávané vedoucím manažerem emise, zajišťuje Emitent sám. Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na
majetkové účty jednotlivých prvonabyvatelů ve Středisku proti zaplacení Emisního kurzu. Emisní kurz bude
splacen bezhotovostním způsobem na účet Emitenta.
Emitent nebude Dluhopisy k Datu emise veřejně nabízet ve smyslu § 34 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb., o
podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o podnikání na kapitálovém
trhu"), avšak nevylučuje, že v případě schválení a uveřejnění prospektu po Datu emise budou Dluhopisy v rámci
sekundárního trhu veřejně nabízeny v souladu s příslušnými právními předpisy.
3. Status
Dluhopisy zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Emitenta, které jsou
a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň
rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Emitenta,
s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení právních předpisů.
4. Prohlášení Emitenta a Krycí blok
Emitent prohlašuje, že závazky z Dluhopisů v oběhu jsou v každém okamžiku trvání Emise plně kryty
pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo jejich částí, popř. náhradním krytím, podle Zákona o dluhopisech
("Krycí blok").
V případě, že by z jakéhokoli důvodu výše Krycího bloku přestala plně krýt jmenovitou hodnotu a hodnotu
poměrného a dosud nevyplaceného výnosu všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů v oběhu a nebude
možné Krycí blok zvýšit, Emitent bude odkupovat Dluhopisy nebo jiné jím vydané hypoteční zástavní listy,
dokud nebude výše v té době existujícího Krycího bloku plně krýt jmenovitou hodnotu a poměrný výnos všech
již vydaných a nesplacených Dluhopisů v oběhu.
6
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
5. Negativní závazek
Emitent se zavazuje, že do doby splnění všech svých závazků vyplývajících z Dluhopisů nezajistí ani nedovolí
zajištění zástavními právy nebo jinými obdobnými právy třetích osob, která by omezila práva Emitenta k jeho
současnému nebo budoucímu majetku nebo příjmům, jakýchkoli Závazků, pokud nejpozději současně se
zřízením takových zástavních nebo jiných obdobných práv třetích osob Emitent nezajistí, aby jeho závazky
vyplývající z Dluhopisů byly (i) zajištěny rovnocenně s takto zajišťovanými Závazky nebo (ii) zajištěny jiným
způsobem schváleným usnesením Schůze podle článku 13. těchto Emisních podmínek.
"Závazkem" se přitom rozumí současné nebo budoucí pohledávky z jiných hypotečních zástavních listů nebo
jiných dluhových cenných papírů vydaných Emitentem, které mají splatnost nejméně 12 (dvanáct) měsíců.
V souladu se Zákonem o dluhopisech se Emitent dále zavazuje, že majetkové hodnoty představující Krycí blok
nezastaví ani jinak nepoužije jako zajištění.
6. Výnos
6.1 Způsob úročení, Výnosová období
Výnos Dluhopisů je stanoven pevnou úrokovou sazbou ve výši 4,40 % ročně (p.a.) a je splatný jednou ročně
zpětně, vždy k 21.10. příslušného roku (každý z těchto dní dále jen "Den výplaty úrokového výnosu"). Výnos
bude vyplácen vždy ke Dni výplaty úrokového výnosu v souladu s článkem 8 Emisních podmínek. Úrok bude
narůstat od 21.10.2005 (včetně) a dále vždy od posledního Dne výplaty úrokového výnosu (vždy včetně tohoto
dne) do následujícího Dne výplaty úrokového výnosu (vždy bez tohoto dne) (dále jen "Výnosové období"),
přičemž pro účely počátku běhu kteréhokoli Výnosového období se Den výplaty úrokového výnosu neposouvá v
souladu s konvencí Pracovního dne (viz článek 8.2 těchto Emisních podmínek). První platba úrokového výnosu
bude provedena k 21.10. 2006.
6.2 Konec úročení
Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem konečné splatnosti Dluhopisů (jak je tento pojem definován v článku 8.2
těchto Emisních podmínek) nebo Dnem předčasné splatnosti Dluhopisů (jak je tento pojem definován v článku
8.2 těchto Emisních podmínek), ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky
Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrok při úrokové
sazbě uvedené v článku 6.1 těchto Emisních podmínek až do (i) dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou
vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky Dluhopisů s příslušenstvím, nebo (ii) dne, kdy Administrátor
oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy a že tyto částky jsou
připraveny k výplatě, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí
plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve.
6.3 Konvence pro výpočet úroku
Pro účely výpočtu úrokového výnosu za období kratší jednoho roku se bude mít za to, že jeden rok obsahuje 360
(tři sta šedesát) dní rozdělených do 12 (dvanácti) měsíců po 30 (třiceti) dnech, přičemž v případě neúplného
měsíce se bude vycházet z počtu skutečně uplynulých dní (BCK Standard 30E/360).
6.4 Stanovení úrokového výnosu
Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za každé období 1 (jednoho) běžného roku se
stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným
číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší 1 (jednoho)
běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu a příslušné úrokové sazby
(vyjádřené desetinným číslem) a příslušného zlomku dní vypočteného dle konvence pro výpočet úroku uvedené
v článku 6.3 těchto Emisních podmínek jako podíl počtu dní v období, za nějž je úrok stanovován, a čísla 360
(kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 (tři sta šedesáti) dnech, rozděleného do 12 (dvanácti) měsíců po 30
(třiceti) dnech).
7
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
7. Splacení a odkoupení
7.1 Konečná splatnost
Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů nebo k odkoupení Dluhopisů Emitentem a jejich zániku, jak
je stanoveno níže, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů splacena jednorázově ke dni 21.10. 2015 (dále jen "Den
konečné splatnosti Dluhopisů"), a to v souladu s článkem 8 těchto Emisních podmínek.
Emitent není oprávněn na základě svého rozhodnutí splatit Dluhopisy přede Dnem konečné splatnosti (s
výjimkou rozhodnutí o zániku Dluhopisů dle článku 7.3 těchto Emisních podmínek). Vlastník Dluhopisu není
oprávněn požádat o předčasné splacení Dluhopisů přede Dnem konečné splatnosti s výjimkou předčasného
splacení Dluhopisů v souladu s ustanoveními článků 10., 13.4.1 a 13.4.2 těchto Emisních podmínek.
7.2 Odkoupení Dluhopisů
Emitent může Dluhopisy kdykoli odkoupit na trhu nebo jinak za jakoukoli cenu.
7.3 Zánik Dluhopisů
Dluhopisy odkoupené Emitentem nezanikají a je na uvážení Emitenta, zda je bude držet ve svém majetku a
případně je znovu prodá, či zda rozhodne o jejich zániku oznámením doručeným Administrátorovi. V případě
rozhodnutí Emitenta o zániku jím odkoupených Dluhopisů práva a povinnosti z takových Dluhopisů bez dalšího
zanikají z titulu splynutí práva a povinnosti (závazku) v jedné osobě.
7.4 Domněnka splacení
Všechny závazky Emitenta z Dluhopisů budou pro účely článku 5 považovány za plně splacené ke dni, kdy
Emitent uhradí Administrátorovi veškeré částky jmenovité hodnoty Dluhopisů a naběhlých úrokových výnosů
splatné podle ustanovení článku 6, 7, 10, 13.4.1 a 13.4.2 těchto Emisních podmínek.
8. Platební podmínky
8.1 Měna plateb
Emitent se zavazuje vyplácet úrokový výnos a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů výlučně v českých
korunách, jako zákonné měně České republiky. Úrokový výnos bude vyplácen Vlastníkům Dluhopisů a
jmenovitá hodnota Dluhopisů bude splacena Vlastníkům Dluhopisů za podmínek stanovených těmito Emisními
podmínkami a daňovými, devizovými a ostatními příslušnými právními předpisy České republiky účinnými
v době provedení příslušné platby a v souladu s nimi.
V případě, že české koruna jako zákonná měna České republiky zanikne a bude nahrazena měnou EUR, bude
(i) denominace takových Dluhopisů změněna na EUR, a to v souladu s platnými právními předpisy, a (ii)
všechny peněžité závazky z takových Dluhopisů budou automaticky a bez dalšího oznámení Vlastníkům
Dluhopisů splatné v EUR, přičemž jako směnný kurz české koruny na EUR bude použit oficiální kurz (tj. pevný
přepočítací koeficient) v souladu s platnými právními předpisy. Takové nahrazení příslušné měny nebo národní
měnové jednotky se v žádném ohledu nedotkne existence závazků Emitenta vyplývajících z Dluhopisů nebo
jejich vymahatelnosti a pro vyloučení pochybností nebude považováno ani za změnu těchto Emisních podmínek
ani za Případ neplnění závazků dle těchto Emisních podmínek.
8.2 Termíny výplat
Výplaty úrokových výnosů z Dluhopisů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů budou Emitentem prováděny
prostřednictvím Administrátora k datům uvedeným v těchto Emisních podmínkách (každý takový den podle
smyslu též "Den výplaty úrokových výnosů" nebo "Den konečné splatnosti" nebo "Den předčasné
splatnosti" nebo každý z těchto dní dále také jen "Den výplaty"). Připadne-li Den výplaty na jiný než Pracovní
den, vznikne Emitentovi povinnost zaplatit předmětné částky v nejbližší následující Pracovní den, aniž by byl
povinen platit úrok nebo jakékoli jiné dodatečné částky za takový časový odklad. Pro odstranění pochybností
platí, že dojde-li podle předchozí věty k posunu výplaty na nejbližší následující Pracovní den, k posunu
příslušného Rozhodného dne nedochází.
"Pracovním dnem" se pro účely těchto Emisních podmínek rozumí jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky
v České republice a jsou prováděna vypořádání mezibankovních obchodů v českých korunách.
8
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
8.3 Splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů
Jmenovitá hodnota Dluhopisů bude splacena osobám, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve
Středisku ke konci kalendářního dne, který předchází o 1 (jeden) měsíc příslušnému Dni konečné splatnosti (dále
jen "Rozhodný den" a každá taková osoba dále jen "Oprávněná osoba"). Pro účely určení příjemce jmenovité
hodnoty Dluhopisů nebudou Emitent ani Administrátor, přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným kdykoli
počínaje první den následující po Rozhodném dnu (dále jen "Datum ex-jistina"), včetně tohoto dne, až do
příslušného Dne konečné splatnosti, přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-jistina se Datum ex-jistina ani
Rozhodný den neposouvají v souladu s konvencí Pracovního dne (viz článek 8.2 těchto Emisních podmínek).
Pokud to nebude odporovat platným právním předpisům, mohou být převody všech Dluhopisů pozastaveny
počínaje Datem ex-jistina, včetně tohoto dne, přičemž na výzvu Emitenta učiněnou prostřednictvím
Administrátora je Vlastník Dluhopisu povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou
součinnost.
8.4 Platby úrokových výnosů z Dluhopisů
Úrokové výnosy budou vypláceny osobám, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve Středisku ke
konci kalendářního dne, který předchází o 1 (jeden) měsíc příslušnému Dni výplaty úrokového výnosu (dále také
jen "Rozhodný den" a každá taková osoba dále také jen "Oprávněná osoba"). Pro účely určení příjemce
úrokového výnosu z Dluhopisů nebudou Emitent ani Administrátor, přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným
kdykoli počínaje první den následující po Rozhodném dnu (dále jen "Datum ex-kupón"), včetně tohoto dne,
přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-kupón se Datum ex-kupón ani Rozhodný den neposouvají
v souladu s konvencí Pracovního dne (viz článek 8.2 těchto Emisních podmínek).
8.5 Provádění plateb
Emitent bude prostřednictvím Administrátora provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem
na jejich účet vedený u banky v České republice, podle pokynu, který příslušná Oprávněná osoba udělí
Administrátorovi na adresu Určené provozovny věrohodným způsobem nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede
Dnem výplaty. Pokyn bude mít formu podepsaného písemného prohlášení s úředně ověřeným podpisem nebo
podpisy, které bude obsahovat dostatečnou a určitou informaci o výše zmíněném účtu umožňující
Administrátorovi platbu provést a bude doloženo originálem nebo úředně ověřenou kopií platného výpisu
z obchodního rejstříku příjemce platby ke Dni výplaty ne starší 3 (tří) měsíců (takový pokyn spolu s výpisem
z obchodního rejstříku (pokud relevantní) dále jen "Instrukce"). Uplatňuje-li Oprávněná osoba v souladu s
mezinárodní smlouvou o zamezení dvojího zdanění (jíž je Česká republika smluvní stranou) nárok na daňové
zvýhodnění, je povinna doručit Administrátorovi jako součást Instrukce doklad o svém daňovém domicilu a
další doklady, které si může Administrátor nebo příslušný daňový orgán vyžádat. V případě originálů cizích
úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření,
resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho, co je relevantní). Instrukce musí být v obsahu a formě
vyhovující rozumným požadavkům Administrátora, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně
uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která Instrukci podepsala, je oprávněna jménem Oprávněné osoby takovou
Instrukci podepsat. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů
přede Dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci
v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s úředně ověřeným překladem do českého
jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení Instrukce od Oprávněné osoby. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou
Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost takových Instrukcí
a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením Instrukce ani
nesprávností či jinou vadou takové Instrukce. Pokud Instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku,
je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto článkem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům
tohoto článku, je považována za řádnou.
8.6 Včasnost bezhotovostních plateb
Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a
včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle článku 8.5 těchto
Emisních podmínek a pokud je nejpozději v příslušný den splatnosti takové částky připsána na účet banky
takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách
nebo o platbu v měně, která českou korunu nahradí. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala
Administrátorovi řádnou Instrukci v souladu s článkem 8.5 těchto Emisních podmínek, pak závazek Emitenta
zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je
příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle článku 8.5 těchto Emisních
podmínek a pokud je nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou Instrukci
připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o
9
Komerční banka, a.s. Prospekt dluhopisu
platbu v českých korunách, nebo v měně, která českou korunu nahradí, přičemž platí, že taková Oprávněná
osoba nemá nárok na jakýkoli úrok nebo jiný výnos či doplatek za takový časový odklad. Emitent ani
Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná
osoba včas nedodala řádnou Instrukci nebo nedodala další dokumenty nebo informace požadované od ní dle
článku 8.5 těchto Emisních podmínek, (ii) taková Instrukce, dokumenty nebo informace byly neúplné nebo
nesprávné nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohl Emitent nebo Administrátor
ovlivnit, a Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto
způsobený časový odklad příslušné platby.
8.7 Změna způsobu provádění plateb
Emitent je oprávněn rozhodnout o změně způsobu provádění plateb. Taková změna nesmí způsobit Vlastníkům
Dluhopisů újmu. Toto rozhodnutí bude Vlastníkům Dluhopisů oznámeno stejným způsobem jakým byly
uveřejněny tyto Emisní podmínky.
9. Zdanění
Splacení jmenovité hodnoty a výplaty úrokových výnosů z Dluhopisů budou prováděny bez srážky daní
případně poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatky bude vyžadována příslušnými
právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo
poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude
Emitent povinen hradit Vlastníkům Dluhopisů žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků.
10. Předčasná splatnost Dluhopisů v Případech neplnění závazků
10.1 Případy neplnění závazků
Pokud dojde ke kterékoli z následujících skutečností a taková skutečnost bude trvat (každá z takových
skutečností dále jen "Případ neplnění závazků"):
(a) Neplacení
jakákoli platba v souvislosti s Dluhopisy, kterých se taková platba týká, nebude provedena v souladu s
článkem 8. těchto Emisních podmínek do 10 (deseti) Pracovních dní od data její splatnosti, nebo
(b) Porušení jiných závazků z Emisních podmínek
Emitent nesplní nebo nedodrží jakýkoli svůj jiný podstatný závazek uvedený v těchto Emisních
podmínkách (včetně závazků uvedených v článku 5. těchto Emisních podmínek) a takové neplnění
závazků, pokud může být napraveno, zůstane nenapraveno po 45 (čtyřicet pět) kalendářních dní ode
dne, kdy byl Emitent na tuto skutečnost písemně upozorněn kterýmkoliv Vlastníkem Dluhopisu (který
nebyl k takovému datu splacen nebo odkoupen a zrušen) dopisem určeným Emitentovi a doručeným
Administrátorovi na adresu Určené provozovny, nebo
(c) Porušení zákonné podmínky krytí jmenovité hodnoty a poměrného výnosu Dluhopisů
Emitent nedodržuje zákonné podmínky krytí jmenovité hodnoty a poměrného výnosu Dluhopisů po
dobu delší než 3 (tři) měsíce; nebo
(d) Neplnění ostatních závazků Emitenta
Pokud jakýkoliv jiný Závazek nebo Závazky Emitenta přesahující ve svém úhrnu částku
150 000 000 (jedno sto padesát miliónů) Kč (nebo její ekvivalent v jakékoli jiné měně), nebude
Emitentem řádně uhrazen do 20 (dvaceti) kalendářních dní od data jeho/jejich splatnosti nebo případné
odkladné lhůty. To neplatí pro případ, kdy Emitent v dobré víře namítá zákonem předepsaným
způsobem neplatnost Závazku co do jeho výše nebo důvodu a platbu uskuteční ve lhůtě uložené
pravomocným rozhodnutím příslušného soudu nebo jiného orgánu v této věci, kterým byl uznán
povinným plnit, nebo
(e) Ukončení činnosti
Emitent pozbude povolení působit jako banka nebo valná hromada Emitenta rozhodne o tom, že
Emitent nebude nadále působit jako banka, nebo
10
Description:Hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem 4,40 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 20.000.000.000 Kč (dvacet miliard.
