pengukuran efisiensi perbankan dengan menggunakan pendekatan data envelopment analysis

154 Pages·2012·10.89 MB·Indonesian

UNIVERSITAS INDONESIA

PENGUKURAN EFISIENSI PERBANKAN DENGAN
MENGGUNAKAN PENDEKATAN DATA ENVELOPMENT
ANALYSIS (DEA) DAN PENGARUH EFISIENSI PERBANKAN
TERHADAP STOCK RETURN PADA BANK UMUM
KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2005–2010

SKRIPSI

FITRIA MAHARANI
0906609875

FAKULTAS EKONOMI
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
DEPOK
JANUARI 2012
Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
UNIVERSITAS INDONESIA

PENGUKURAN EFISIENSI PERBANKAN DENGAN
MENGGUNAKAN PENDEKATAN DATA ENVELOPMENT
ANALYSIS (DEA) DAN PENGARUH EFISIENSI PERBANKAN
TERHADAP STOCK RETURN PADA BANK UMUM
KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2005–2010

SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi

FITRIA MAHARANI
0906609875

FAKULTAS EKONOMI
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
KEKHUSUSAN MANAJEMEN PERBANKAN
DEPOK
JANUARI 2012
Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan
hidayah–Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi
ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi Universitas
Indonesia. Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai
pihak, dari masa perkulihan sampai pada penyusunan skripsi ini, sangatlah sulit
bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1. Ibu Lenny Suardi M.Si selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan
waktu, tenaga dan pikiran untuk mengarahkan saya dalam penyusunan skripsi
ini. Terima kasih atas semua nasihat yang telah ibu berikan selama ini. Kesan
dan cerita setiap bimbingan tidak akan pernah terlupakan.
2. Ibu Muthia Pramesti, S.E, M.M selaku ketua penguji sidang skripsi. Terima
kasih atas saran dan nasihat yang diberikan.
3. Ibu Permata Wulandari, S.E, M.Si selaku anggota penguji sidang skripsi.
Terima kasih atas saran–saran untuk perbaikannya.
4. Seluruh dosen dan karyawan FE UI. Terima kasih atas ilmu dan bantuannya.
5. Mama, bapak dan kakak tercinta Mba Wulan. Terima kasih atas dukungan,
doa dan segala bantuan materi selama ini. Tanpa ada kalian tidak akan ada
Rani seperti sampai saat ini. Love you all.
6. Seluruh keluarga besar kasanudin, Bude Karti, Pakde Pri, Mba Dian, Mba Iin,
Mas Hendra, Mas Adien, Mami, Tante Mung, Mas Anton, Mas Agung, Adit,
Andang, seluruh sepupu dan keponakan. Terima kasih dukungan dan doanya.
7. Rahmadhani Fajarwati, sahabatku tercinta. Terima kasih atas waktu,
dukungan, semangat, doa dan persahabatan yang indah ini selama ini.
Semoga persahabatan kita akan selalu abadi selamanya.
8. Teman–teman PE FE UI peminatan manajemen perbankan 2009: Ade, Linda,
Nia, Mba Nita, Vindi, Ica, Ming, Radit, Taufik, Sani, Sigit, Robby, Adit,
Windu. Terima kasih atas kebersamaan mulai dari mengerjakan tugas, belajar
iv

Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
saat ingin ujian, sampai mengerjakan skripsi dan diskusi bersama. Sukses
selalu buat kalian. Salam Bank!.
9. Minister PE FEUI 2009: Mba Kiki, Mba Dwi, Mba Nita, Mba Dewi, Mba
Nia, Mba Reni, Mba Indah, Mba Novi, Eva, Mita, Isma, Irma, Zi, Febi, Ayu.
Terima kasih atas dukungan, doa dan semangatnya selama kuliah di FE UI.
Begitu banyak cerita dan kesan dari persaudaraan kita selama ini.
10. Seluruh teman manajemen PE FEUI 2009. Terima kasih atas kebersamaannya
selama kurang lebih 2 tahun.
11. Teman sebimbingan Ibu Lenny: Muhammad Taufik Ferdinand. Terima kasih
atas kebersamaan selama bimbingan dengan Ibu Lenny.
12. Seluruh tim LSM Departemen Manajemen FE UI. Terima kasih atas tempat,
printer, papan tulis dan semua fasilitas lainnya yang disediakan selama
bimbingan skripsi dengan Ibu Lenny.
13. Tetangga kost di kukel, Toga Perdana dan Dimas Permana. Kalian yang
selalu mengganggu belajar diriku untuk pinjam fotocopy, catatan, soal–soal
sampai selalu mau ikutan belajar bareng. Tapi, terima kasih atas bantuan
untuk buka kelas setiap mau regol semesteran dan buat info–infonya tentang
kampus dan sekretariat, sehingga kita semua dapat lulus tepat waktu.
14. Keluarga besar kost Cening, khususnya Putri Cening Underground: Mba
Alen, Mba Anggi, Mba Gaya, Mba Thea, Mba Tini, Mba Nisa, Mba Ia, Mba
Desy, Mba Tere dan Mba Kiki senangnya bisa jadi adik dari mba–mba yang
pinter dan rajin semua. Untuk adik–adikku tersayang di Cening: Sekar, Dayu,
Bella, Laras, Estu, Novi, Gina, Agatha, Obet, Dona, Amel, Maxi, Febi dan
Vivi sukses selalu untuk kuliah kalian. Tolong jaga baik–baik kost Cening
tercinta kita.
15. Mas Theo, Terima kasih atas bantuannya untuk menginstal software EMS
dan DEAP–nya.
16. Ka Khairul Wafa, terima kasih atas dukungannya supaya penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini tepat pada waktunya.
17. Sepupu yang jauh di Kanada, Mas Gesit dan Mba Fauziah. Terima kasih atas
bantuannya untuk mencarikan jurnal–jurnalnya disana. Sukses untuk kuliah
S3–nya disana, cepat pulang ke Indonesia.
v

Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
18. Seluruh penjaga PDEB FE UI. Terima kasih atas ilmunya untuk mengajarkan
penulis mencari data skripsi dari Datastream.
19. Laptop–laptop ku tersayang “Doraemon dan Dorami” berserta isi–isi
“kantong ajaibnya” (flashdisk, CD, dan lain–lain). Terima kasih sudah dapat
diajak kerja sama. Maaf sudah membuat kalian merasa tereksploitasi.
20. Semua pihak yang telah membantu penulis baik selama masa pendidikan
hingga pengerjaan skripsi yang tidak dapat penulis sebut satu persatu.
Semoga ALLAH membalas kebaikan kalian semua.
Penulis menyadari bahwa masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan
skripsi ini, maka dengan hati terbuka penulis mengharapkan kritik dan saran yang
dapat membangun guna penyempurnaan penulisan–penulisan lainnya di masa
mendatang.
Akhir kata, penulis berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan
semua pihak yang telah membantu. Semoga skripsi ini membawa manfaat bagi
pengembangan ilmu.

Depok, 24 Januari 2012

Penulis

vi

Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
ABSTRAK

Nama : Fitria Maharani
Program Studi : Manajemen
Judul : Pengukuran Efisiensi Perbankan dengan Menggunakan
Pendekatan Data Envelopment Analysis (DEA) dan
Pengaruh Efisiensi Perbankan terhadap Stock Return
pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia Periode 2005–2010

Industri perbankan sebagai lembaga intermediasi memegang peranan sangat
penting bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia. Salah satu parameter kinerja
perbankan yang telah dikembangkan sebelumnya adalah efisiensi. Pengukuran
efisiensi perbankan sangat dibutuhkan dalam meneliti dan mengukur kinerja suatu
bank. Bank yang efisien adalah bank yang profitable dan menghasilkan return
yang besar untuk pemegang saham.
Penelitian ini bertujuan untuk mengukur efisiensi bank dan mengetahui
pengaruh efisiensi terhadap stock return bank di Indonesia periode 2005–2010.
Sampel penelitian ini adalah 19 bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia. Metode yang digunakan untuk mengukur efisiensi bank adalah
metode non–parametrik Data Envelopment Analysis (DEA). Metode Pooled Least
Squared (PLS) digunakan untuk mengetahui pengaruh efisiensi bank terhadap
stock return.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa 19 bank umum konvensional selama
2005–2010 relatif efisien. Tahun 2005 hingga 2007, rata–rata score efisiensi
cenderung naik. Rata–rata score efisiensi dari tahun 2008 hingga 2010 terjadi
penurunan, namun efisiensi bank tahun 2010 masih lebih baik dibandingkan
dengan tahun 2009. Hasil penelitian lainnya menunjukkan bahwa score efisiensi
bank, yang diperoleh dari pendekatan DEA, tidak berpengaruh secara signifikan
terhadap stock return bank.

Kata Kunci:
Bank Umum Konvensional, Data Envelopment Analysis (DEA), Efisiensi, Stock
Return

viii
Universitas Indonesia

Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012
ABSTRACT

Name : Fitria Maharani
Study Program : Management
Title : Banking Efficiency Measurement Using Data
Envelopment Analysis (DEA) Approach and The
Banking Efficiency Effect of Stock Return on
Conventional Commercial Banks Listed in Indonesia
Stock Exchange between 2005–2010

The banking industry as an intermediary institutions play a pivotal role for
Indonesia’s economic growth. One of the banking performance parameters that
have been developed earlier is the efficiency. Measurement of the efficiency of
banking is needed in researching and measuring the performance of a bank.
Banks that are efficient should be profitable and generate greater shareholder
returns.
This research aims to measure the efficiency of the banks and determine the
effect of efficiency on the stock return of banks in Indonesia between 2005–2010.
Research samples are 19 conventional commercial banks listed on the Indonesia
Stock Exchange. The method used to measure the efficiency of the bank is a non–
parametric method Data Envelopment Analysis (DEA). Pooled Least Squared
(PLS) method is used to determine the effect of bank efficiency on stock return.
The result of this research indicates that 19 conventional commercial banks
during 2005–2010 are relatively efficient. In 2005 to 2007, the average efficiency
scores tend increase. The average efficiency scores from 2008 to 2010 show a
decrease, but the efficiency of banks in 2010 is still better than the year 2009. The
result of this research also shows that the efficiency score of banks, which is
obtained from DEA approach, does not significantly influence the bank's stock
return.

Keyword:
Conventional Commercial Banks, Data Envelopment Analysis (DEA), Efficiency,
Stock Return

ix
Universitas Indonesia

Pengukuran efisiensi ..., Fitria Maharani, FE UI, 2012