Table Of ContentWalther Busse von Col bel Dieter Ordelheidel
Gunther Gebhardt/Bernhard Pellens
Konzernabsch Iu sse
Walther Busse von Colbe/Dieter Ordelheide/
Gunther Gebhardt/Bernhard Pellens
Konzernabsch I usse
Rechnungslegung nach
betriebswirtschaftlichen Grundsatzen
sowie nach Vorschriften
des HGB und der IAS/IFRS
Unter Mitarbeit von:
J6m Schulte
Anne Schurbohm
7., vollstandig neu bearbeitete
und erweiterte Auflage
Bibliografische Information Der Deutschen Bibliothek
Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie;
detaillierte bibliografische Daten sind im Internet Ober <http://dnb.ddb.de> abrufbar.
Prof. (em.) Or. Or. h. c. mult Walther Busse von Colbe, Institut fOr UntemehmungsfOhrung und
Unternehmensforschung, Ruhr-Universităt Bochum.
Prof. Or. Or. h.c. Oieter Ordelhelde (t), ehemals Inhaber des lehrstuhls fOr Rechnungswesen und
Kontrolle, Johann Wolfgang Goethe-Universităt, Frankfurt am Main.
Prof. Or. GOnther Gebhardt, Inhaber des lehrstuhls fOr Betriebswirtschaftslehre, insbesondere
WirtschaftsprOfung, Johann Wolfgang Goethe-Universităt, Frankfurt am Main.
Prof. Or. Bernhard Pellens, Inhaber des lehrstuhls fOr Internationale Unternehmensrechnung, Ruhr
Universităt Bochum.
Unter Mitarbeit von:
WP/StB Or. Jom Schulte, PWC Deutsche Revision, Essen.
WP/StB Or. Anne Schurbohm, KPMG Berlin/london.
1. Auflage 1969
6. Auflage 1993
Nachdruck 1996
7. Auflage September 2003
Alle Rechte vorbehalten
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2003
Softcover reprint of the hardcover 7th edition 2003
lektorat: Jutta Hauser-Fahr/Renate Schilling
Der Gabler Verlag ist ein Unternehmen der Fachverlagsgruppe BertelsmannSpringer.
www.gabler.de
Softcover reprint of the hardcover 1s t edition
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von jedermann benutzt werden dOrften.
Umschlaggestaltung: Ulrike Weigel, www.CorporateDesignGroup.de
Gedruckt auf săurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
ISBN 978-3-322-94813-7 ISBN 978-3-322-94812-0 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-94812-0
Vorwort zur siebten Auflage
Die erste Auflage dieses Buches wurde vor fast 35 Jahren konzipiert. Sie erschien 1969.
Das Aktiengesetz 1965 enthielt fUr den deutschen Sprachraum erstmalig Vorschriften
iiber die Aufstellung von Konzemabschliissen. Der Gesetzgeber konnte nur auf Erfah
rung en zurUckgreifen, die in der Bundesrepublik Deutschland seit 1950 mit der VerOf
fentlichung von Konzemabschliissen einiger groBer Konzeme vor allem aus den Berei
chen der Montan-, Chemie-und Elektroindustrie gesammelt worden waren. So betrat der
Gesetzgeber mit den Vorschriften iiber die Aufstellung von Konzernabschliissen Neu
seeland. Auf dieser Basis entwickelten sich in den folgenden zwanzig Jahren in Deutsch
land konsolidierte Jahresabschliisse. Diese Entwicklung spiegelte sich in den folgenden
Auflagen dieses Buches wider. Gesetzliche Grundlagen und Unternehmenspraxis wichen
zunachst in vieler Hinsicht erheblich von der Konzernrechnungslegung in den anglo
amerikanischen Landern ab, die international mehr und mehr zum MaBstab wurde.
Die Verabschiedung der 7. EG-Richtlinie durch den Ministerrat im Jahre 1983 und deren
Umsetzung in deutsches Recht durch das Bilanzrichtlinien-Gesetz von 1985 gaben der
Konzernrechnungslegung in Deutschland eine neue Richtung. Die anglo-amerikanischen
Konsolidierungsmethoden hatten die 7. EG-Richtlinie stark gepragt. Fiir Deutschland
folgten daraus insbesondere der Obergang von der erfolgsneutralen zur erfolgswirksa
men Kapitalkonsolidierung und vom nationalen zum internationalen Konzernabschluss
sowie die EinfUhrung der einheitlichen Bewertung im Konzernabschluss und der Equity
Methode fUr die Bewertung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen. Auch die
Pflicht zur Steuerabgrenzung war neu. Auf den Einfluss anderer EG-Lander hin wurde
die Quotenkonsolidierung fur Gemeinschaftsunternehmen zugelassen. Der Kreis der zur
Aufstellung von Konzernabschliissen verpflichteten Unternehmen wurde auf Mutterun
ternehmen in der Rechtsform der GmbH ausgedehnt.
Osterreich hat die Rechnungslegungsvorschriften mit dem Rechnungslegungsgesetz von
1990 der Rechnungslegung der EG angepasst: Die V orschriften fUr den Konzernab
schluss aus dem deutschen HGB 1985 wurden in wesentlichen Teilen in das osterreichi
sche HGB iibemommen.
Seit einigen Jahren haben die international anerkannten Rechnungslegungsgrundsiitze
lAS des lAse und die SFA S des amerikanischen F ASB zunehmend Einfluss auf die Kon
zernrechnungslegung deutscher Untemehmen ausgeiibt. Das gilt insbesondere, seit es
kapitalmarktorientierten Mutterunternehmen gestattet ist, ihre Konzernabschliisse statt
nach den Vorschriften des HGB nach den lAS oder den SFAS aufzustellen. Ab 2005
VI Vorwort
miissen nach der Verordnung der EU von 2002 die kapitalmarktorientierten Mutterun
temehmen in der EU auf ihre Konzemabschliisse die lAS anwenden, andere Mutterun
temehmen diirfen es. Daher werden in der Neuauflage die fur den Konzemabschluss re
levanten lAS parallel zu den Vorschriften des HGB erortert.
Die siebte Auflage erscheint erst zehn Jahre nach der sechsten Auflage, obwohl diese
trotz eines Nachdrucks seit Jahren vergriffen ist. Die Krankheit und der friihe Tod mei
nes Koautors und Freundes Dieter Ordelheide im Jahre 2000 hat die Arbeiten an der
Neuauflage fur liingere Zeit unterbrochen. Ich bin dankbar dafur, dass meine akademi
schen SchUler GUnther Gebhardt und Bernhard Pellens mich bei der Neubearbeitung
des Buches unterstiitzt haben und damit zu Koautoren geworden sind.
Trotz sehr weitgehender inhaltlicher Anderungen gegeniiber den Vorauflagen wurde die
von der ersten Auflage an gewiihlte Grundstruktur des Buches beibehalten, allerdings
erganzt um die Behandlung neuer Fragenkomplexe. Die Argumentation zu offenen und
strittigen Fragen beruht vor allem auf dem bereits in der ersten Auflage vertretenen
Grundsatz der Fiktion der rechtlichen Einheit des Konzerns, der in § 297 Abs. 3 HGB
kodiflZiert wurde.
Die siebte Auflage kommentiert die Konzernrechnungslegungsvorschriften im Dritten
Buch des HGB 1985 mit den Anderungen bis 2002 unter Beachtung der Standards des
Deutschen Standardisierungsrats (DSR), enthalt Vergleiche mit davon abweichenden
Regelungen des lASe und F ASB und beriicksichtigt auch die Praxis der Untemehmen in
Deutschland. Die Diskussionen in dem seit 1975 bestehenden Arbeitskreis "Externe Un
v.,
ternehmensrechnung" der Schmalenbach-Gesellschaftfiir Betriebswirtschaft e. waren
iiberaus wertvoll. Die Tatigkeit des Arbeitskreises hat fur den Gegenstand dieses Buches
in dem Sonderheft 21/87 der ZfbF, ,,Aufstellung von Konzemabschliissen", 2. Aufl.,
1989, ihren Ausdruck gefunden, auf das in diesem Buch haufig Bezug genommen wird.
Aufbauend auf den im ersten Kapitel entwickelten Grundlagen - Pramissen des Kon
zemabschlusses, Konsolidierungsgrundsatze und technische Voraussetzungen der Kon
solidierung - und nach Abgrenzungen des Konsolidierungsbereichs im zweiten Kapitel
werden im dritten und vierten Kapitel die Vorbereitung zur Aufstellung der Konzemab
schliisse dUTCh einheitliche Bewertung und Umrechnung der Einzelabschliisse auslandi
scher Tochteruntemehmen behandelt. GUnther Gebhardt hat das vierte Kapitel fur diese
Auflage neu verfasst. Die folgenden Kapitel sind den verschiedenen Konsolidierungs
maJ3nahmen gewidmet. 1m Unterschied zu den meisten Darstellungen des Konzemab
schlusses und zur Kommentarliteratur ist die jeweils relevante Wiihrungsumrechnung fur
die Konsolidierung, die erstmalige Konsolidierung und die Abgrenzung latenter Steuer
in die einzelnen Kapitel integriert. Die im fiinften Kapitel ausfiihrlich behandelte Kapi
talkonsolidierung bi/det den Kern der Konzernbilanzierung; in ihm werden auch die im
HGB und in den lAS nicht geregelten Probleme der Obergangs- und Entkonsolidierung
im einzelnen erortert. Es folgen im sechsten Kapitel die Schuldenkonsolidierung und im
siebten die Diskussion der vielfaltigen Probleme der Eliminierung konzerninterner Ge
winne und Verluste, wobei auf die Berechnung der konzemintemen Erfolge in Vorrats
bestanden besonders intensiv eingegangen wird. 1m achten Kapitel iiber die Gliederung
des Konzemabschlusses wird auf den Konzernanlagespiegel und die Darstellung des Ei-
Vorwort VII
genkapitals in der Konzembilanz selbst und in dem fUr kapitalmarktorientierte Gesell
schaften seit 2002 vorgeschriebenen Eigenkapitalspiegel besonderes Gewicht gelegt.
Das die Equity-Methode betreffende Kapitel hat Bernhard Pellens fUr die Neuauflage
bearbeitet. Das neu aufgenommene Kapitel Kapitalflussrechnung hat Gunther Gebhardt
verfasst. Die Kapitalflussrechnung ist wie die im 13. Kapitel behandelte Segmentbericht
erstattung seit 2002 fUr kapitalmarktorientierte Mutteruntemehmen verbindlich. Kon
zernlagebericht, Priljung, Vorlage und Bekanntmachung des Konzemabschlusses wer
den in den folgenden Kapiteln nur kurz erortert, da sie den Gegenstand der. Schrift nur
am Rande beriihren. Das Buch schlieJ3t mit knappen Erorterungen der Bedeutung konso
lidierter Rechnungenfor Zwischenberichte, die borsennotierte Gesellschaften mindestens
fUr das erste Geschiiftshalbjahr neuerdings publizieren miissen (sechzehntes Kapitel).
Die umfangreiche Bibliographie enthiilt in Teil A die wichtigste Literatur, in der der
Konzemabschluss als Ganzes oder fUr eine Vielzahl von Problemkreisen dargestellt und
kommentiert wird, sowie Regelungen, Empfehlungen und Literatur zur intemationalen
Harmonisierung, insbesondere in der EG, und flir die einzelnen Mitgliedstaaten der EG
und die USA. In Teil B wird die Spezialliteratur nach den Kapiteln des Buches geglie
dert, um denjenigen, die sich weiter in Einzelprobleme einarbeiten wollen, das Auffm
den der einschliigigen Literatur zu erleichtem. Freilich ist dafUr jeweils auch die in Teil
A genannte Literatur relevant. Die Literatur vor 1985 wurde aus den Quellenangaben
i.d.R. gestrichen.
Das Buch wendet sich einerseits an diejenigen Wirtschaftspraktiker, die innerhalb der
Untemehmen und der beratenden Berufe Konzemabschliisse aufzustellen, auszuwerten
und zu priifen haben, und andererseits an Studierende, die eine solche Tiitigkeit spiiter
ausiiben wollen, sowie an Fachkollegen, die an der Weiterentwicklung der Fragen des
Konzemabschlusses interessiert sind. Praktikem, die die Grundregeln fUr die Aufstellung
von Konzemabschliissen bereits beherrschen, solI das Buch als Nachschlagewerk die
nen. Studenten hingegen mogen sich nicht flir alle Einzelfragen - wie z.B. fUr die Be
riicksichtigung eigener Anteile und der gegenseitigen Beteiligung bei der Kapitalkonso
lidierung - interessieren. Denjenigen Lesem, die sich nur die Grundlagen des Konzem
abschlusses aneignen wollen, seien das erste und dritte Kapitel sowie jeweils die ersten
Abschnitte der anderen Kapitel zum Studium empfohlen. Das Buch ist so geschrieben,
dass bei Kenntnis der Grundlagen des ersten Kapitels die einzelnen Abschnitte auch bei
isolierter Lektiire verstiindlich sind. Die oft sehr komplexen Sachverhalte wurden anhand
von Zahlenbeispielen so dargestellt, dass sie auch ohne V orkenntnisse des Konzernrech
nungswesens zu erfassen sind. Allerdings erfordert das eine intensive Durcharbeitung
des Textes und der Beispiele. Diese sind daher iiberwiegend klein gehalten worden und
beziehen sich nur auf den jeweiligen Zusammenhang.
Aus der Benutzung von Teilen dieses Buches als Grundlage flir Vorlesungen, Ubungen
und Seminare ist die Sammlung "KonzernabschlUsse - Ubungsaufgaben zur Bilanzie
rung nach HGB, lAS und US-GAAP" entstanden. Sie hat sich in Vorlesungen, Ubungen
und Priifungen bewiihrt und ist auch fUr die Fortbildung in der Praxis geeignet. Die
Sammlung ist 2003 in 9. Auflage gleichfalls im Betriebswirtschaftlichen Verlag Dr. Th.
Gabler erschienen. Einige der Aufgaben werden durch Losungen ergiiozt. Dariiber hin-
VIII Vorwort
aus wird Hochschullehrem und Leitem von Fortbildungskursen ein Lasungsheft zum
personlichen Gebrauch unmittelbar von den Autoren zur Verfligung gestellt.
Bereits bei der sechsten Auflage hatten meine damaligen Mitarbeiter Bernhard Pellens
und Jarn Schulte an einzelnen Kapiteln intensiv rnitgewirkt. Dem hat sich meine friihere
Mitarbeiterin Anne Schubohm, obgleich inzwischen in der Praxis tatig, flir die 7. Auflage
angeschlossen und die Kapitel tiber Priifung und Zwischenberichterstattung neu bearbei
tet. Meine studentischen und wissenschaftlichen Mitarbeiter Martin Bleckmann, Milena
Stahlhoff, Ying Li sowie Dipl.-bk. Gunther Falkenhahn und Dipl.-bk. Katharina Psarski
sowie Dipl.-Kfm. Aaron A. Heilmann, Dipl.-bk. Christian Gaber (beide Lehrstuhl Geb
hardt) und Dipl.-Kfm. Uwe Nolte MBA (Lehrstuhl Pellens) haben die Autoren in vielfal
tiger Weise unterstiitzt, insbesondere den Text formatiert und das Stichwortverzeichnis
angefertigt. Ich danke den Koautoren und Mitarbeitem flir ihre wertvolle Mitwirkung.
Dem Betriebswirtschaftlichen Verlag Dr. Th. Gabler bin ich flir die effiziente Zusam
menarbeit verbunden.
Bochum, im Juni 2003 Walther Busse von Colbe
Inhaltsiibersicht
Erstes Kapitel
Grundlagen des Konzernabschlusses ..................................................... 1
Zweites Kapitel
Aufstellungspflicht und Vollkonsolidierungskreis .............................. 57
Drittes Kapitel
Ansatz- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss ............... 127
Viertes Kapitel
Umrechnung von Abschliissen ausUindischer
Konzerngesellschaften ......................................................................... 157
Fiinftes Kapitel
Kapitalkonsolidierung ......................................................................... 197
Sechstes Kapitel
Schuldenkonsolidierung ...................................................................... 353
Siebtes Kapitel
Konzerninterne Erfolge
aufgrund von Lieferungen und Leistungen ....................................... 381
Achtes Kapitel
Aufwands- und Ertragskonsolidierung. ............................................ .433
Neuntes Kapitel
Gliederung des Konzernabschlusses und Eigenkapitalausweis ...... .453
x
InhaltsUbersicht
Zehntes Kapitel
Quotenkonsolidierung ......................................................................... 499
Elftes Kapitel
Beteiligungsbewertung nach der Equity-Methode ........................... 521
Zw51ftes Kapitel
Konsolidierte Kapitalflussrechnungen ............................................... 581
Dreizehntes Kapitel
Segmentberichterstattung ................................................................... 609
Vierzehntes Kapitel
Konzernanhang .................................................................................... 617
Fiinfzehntes Kapitel
Konzernlagebericht. ............................................................................. 631
Sechzehntes Kapitel
Priifung ................................................................................................. 639
Siebzehntes Kapitel
Vorlage und Offenlegung .................................................................... 655
Achtzehntes Kapitel
Zwischenberichterstattung .................................................................. 659
Anhang .................................................................................................. 671
Abkiirzungsverzeichnis ....................................................................... 679
Bibliographie ........................................................................................ 683
Stichwortverzeichnis ............................................................................ 735
Inhaltsverzeichnis
Erstes Kapitel
Grundlagen des Konzernabschlusses
I. Rechnungslegungsvorschriften fur Konzerne ..................................................... 1
1. Deutschland ................................................................................................... 1
1.1 Derzeitiger Rechtsrahmen ...................................................................... 1
1.2 Entwicklung der Vorschriften ................................................................ 3
2. Ausland ......................................................................................................... 6
2.1 USA ....................................................................................................... 6
2.2 Staaten der Europliischen Gemeinschaft ................................................ 8
2.2.1 GroBbritannien ............................................................................. 8
2.2.2 Romanischer Rechtskreis ............................................................. 9
2.2.3 Osterreich ................................................................................... 10
2.3 Schweiz. ............................................................................................... 11
2.4 Japan .................................................................................................... 11
3. lnternationalisierung der Konzernrechnungslegung ................................... 12
3.1 Harmonisierung in der EG ................................................................... 12
3.2 Europliische Aktiengesellschaft ........................................................... 13
3.3 Standardisierung durch das lASe und das lASB. ................................ 13
3.4 Offnung des HGB fUr international anerkannte Grundslitze ................ 14
3.4.1 Wahlrecht fUr die Konzernrechnungslegung kapital-
marktorientierter Mutterunternehmen ........................................ 14
3.4.2 Erweiterung des Konzernabschlusses ........................................ 15
3.4.3 Errichtung eines Rechnungslegungsgremiums ........................... 15
3.4.4 Anwendung der lFRS auf Konzern- und EinzelabschIUsse ........ 16
3.5 Konvergenz und Divergenz der Rechnungslegungssysteme ............... 16
II. Bestandteile der Konzernrechnungslegung ....................................................... 17
1. Klassische Bestandteile ............................................................................... 17
2. Neue Bestandteile ....................................................................................... 18
III. Adressaten, Prlimissen und Gestaltungsmliglichkeiten des
Konzernabschlusses .......................................................................................... 18
1. Adressaten des Konzernabschlusses ........................................................... 18
