IV. Herramientas de análisis financiero Análisis vertical

61 Pages·2013·2.05 MB·Spanish

Cápsula: Interpreta
los estados
financieros de tu
empresa

Elaborado por: Frederick Arcila Carabalí,

en 2013.
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ACUERDOS
Objetivo

Dar mejor uso a la información financiera de la
empresa, la cual se refleja en los principales estados
financieros.
Los estados financieros brindan más información de la
que te imaginas, y esta debe ser la principal fuente
para la toma de cualquier decisión dentro de tu
empresa.
Contenido

I. Presentación del caso IEF

II. Los principales estados financieros
III. ¿Qué es el análisis financiero?
IV. Herramientas de análisis financiero
V. Indicadores financieros
VI. Presupuestos y proyecciones financieras
I. Presentación del caso
•IEF Ltda. es una sociedad limitada, familiar, nacional y privada,
fundada en mayo de 1989 por Joaquín Estupiñán, quien había
acumulado experiencia trabajando con el sector de alimentos y
bebidas. La empresa en sus más de 20 años de existencia se ha
dedicado a la fabricación y comercialización de productos alimenticios,
principalmente galletas comercializadas en el mercado nacional, en el
centro del país.

•La empresa cuenta hoy 26 empleados que operan en su sede única en
la ciudad de Bogotá. Se ha especializado en la producción de galletas
para loncheras de niños, productos que tienen un mercado dinámico y
creciente en Colombia, lo que le ha permitido a la empresa sobrevivir
frente a un gran número de competidores de todos los tamaños.

•Realiza sus ventas a cinco (5) distribuidores exclusivos para las zonas
de Bogotá, el resto de Cundinamarca, Boyacá, Meta y Santander. Los
distribuidores llevan el producto a ciudades y poblaciones dentro de
sus respectivas áreas de cobertura geográfica.
I. Presentación del caso IEF
• Hace negociaciones por volumen con precios bajos para sus
distribuidores, pero esas ventas han ido concentrándose de manera
peligrosa con muy pocos distribuidores grandes; por ejemplo, el
distribuidor de Bogotá y el de Boyacá sumados concentran hoy más del
68% de las ventas totales de IEF Ltda.; incluido Santander suman el
85%. No obstante lo anterior, estas zonas han sido líderes
tradicionales en el consumo de estos productos.

• La empresa es hoy administrada por Joaquín y sus hijos Germán y
Patricia. Estos dos últimos como miembros de la segunda generación
familiar han participado desde hace aproximadamente 7 años de
manera activa, en diferentes secciones y cargos dentro de la empresa y
hoy principalmente en la administración del negocio. Joaquín continúa
en la gerencia y manejando a los distribuidores, Germán tiene a cargo
la planta de producción y el manejo de proveedores; Patricia se
encarga de coordinar los despachos y de manejar el personal.
I. Presentación del caso IEF
• Lo más sencillo y lo primero que Joaquín puede hacer es analizar
correctamente su empresa iniciando por sus estados financieros. Para
esto necesita entender para qué sirven los estados financieros,
aproximarse a ellos y conocer diferentes herramientas para poder
interpretarlos correctamente y así tomar sus decisiones sobre su
empresa.
II. Los principales estados
financieros
¿Conoces los principales estados financieros?

¿Qué sabes de cada uno de ellos?

¿Que uso les das a tus estados financieros?

¿Sabes qué información puedes extraer de tus principales estados
financieros?

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II. Los principales estados
financieros

En Colombia, según el Decreto 2649 de 1993 se establecen cinco

(5) estados financieros básicos que son:

Balance general.
Estado de resultados.
Estado de cambios en el patrimonio.
Estado de cambios en la situación financiera.
Estado de flujos de efectivo.

Para las pymes, son de obligatorio cumplimiento
el balance general y el estado de resultados, solamente.

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