Internationalisierung der Konzernrechnungslegung deutscher Versicherungsunternehmen

250 Pages·1999·5.653 MB·German

by  Gerhard Mayr (auth.)

Gerhard Mayr
Internationalisierung der Konzernrechnungslegung
deutscher Versicherungsunternehmen
Schriftenreihe
"Versicherung und Risikoforschung"
des Instituts für betriebswirtschaftliche Risikoforschung und Versiche
rungswirtschaft der Ludwig-Maximilians-Universität, München
Herausgegeben von Prof. Dr. Elmar Helten
Band 36
Eine Liste der erschienenen Veröffentlichungen finden Sie am Ende
des Buches.
Gerhard Mayr
Internationalisierung der
Konzernrechnungslegung
deutscher
Versicherungsunternehmen
Deutscher Universitäts-Verlag
Die Deutsche Bibliothek -CIP-Einheitsaufnahme
Mayr, Gerhard:
Internationalisierung der Konzernrechnungslegung deutscher
Versicherungsunternehmen I Gerhard Mayr.
-Wiesbaden: Dt. Univ.-Ver!. ; Wiesbaden: Gabler, 1999
(Schriftenreihe •V ersicherung und Risikoforschung" des Instituts für
Betriebswirtschaftliche Risikoforschung und Versicherungswirtschaft
der Ludwig-Maximilians-Universität, München; Bd. 36)
Zug!.: München, Univ., Diss., 1999 u.d.T.: Mayr, Gerhard: Die Internationalisierung der
Konzernrechnungslegung deutscher Versicherungsunternehmen
ISBN 978-3-8244-9028-8 ISBN 978-3-322-93412-3 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-93412-3
Alle Rechte vorbehalten
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden, und
Deutscher Universitäts-Verlag GmbH, Wiesbaden, 1999
Lektorat: Ute Wrasmann I Annegret Eckert
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trachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften.
ISBN 978-3-8244-9028-8
Vorwort
Die wachsende Internationalisierung der großen deutschen Erst-und Rückversiche
rungskonzerne und die zunehmende Globalisierung der Marktaktivitäten der deut
schen Versicherungswirtschaft vergrößert das Interesse ausländischer Investoren an
diesen Unternehmen. Da aber die Abbildung der wirtschaftlichen Prozesse und der
Prozeßergebnisse durch die Rechnungslegung traditionell national geprägt ist,
können deutsche Versicherungsunternehmen von ausländischen Investoren und
sonstigen Marktteilnehmern nur nach großem Researchaufwand adäquat beurteilt
werden. Umgekehrt fällt auch deutschen Investoren die ökonomische Bewertung
ausländischer Erst- und Rückversicherungsunternehmen nicht leicht. Die Idee der
Harmonisierung oder der internationalen Standardisierung der Rechnungslegung
von Einzelunternehmen und Konzernen allgemein und der Versicherungswirtschaft
im besonderen liegt nahe. So wurde zuletzt mit der EG-Versicherungsbilanzricht
linie über den Jahresabschluß und den konsolidierten Abschluß von Versicherungs
unternehmen versucht, wenigstens eine gewisse Harmonisierung zu erreichen.
Durch die Erhaltung nationaler Bilanzierungswahlrechte ist die Vergleichbarkeit der
Jahresabschlüsse allerdings nicht wesentlich verbessert worden.
Die Macht des Faktischen, d.h. der US-amerikanische Einfluß auf die Kapital
märkte, die Zulassungsbedingungen der amerikanischen Wertpapieraufsichts
behörde SEC und die zunehmende Bedeutung der Rating-Agenturen, erhöht den
Druck oder macht es sogar zwingend notwendig, daß international tätige deutsche
Versicherungskonzerne nicht nur einen HGB-Konzernabschluß, sondern auch einen
internationalen Konzernabschluß vorlegen.
Ziel der vorliegenden Monographie ist es, die Konzernrechnungslegung von Ver
sicherungsunternehmen nach deutschen Vorschriften mit den entsprechenden
Regeln des IASC zu vergleichen. Dabei muß berücksichtigt werden, daß derzeit
noch kein versicherungsspezifischer International Accounting Standard (lAS)
existiert. Deshalb versucht der Autor, diese Lücke mit Blick auf die korrespon
dierenden US-GAAP zu füllen. Da die SEC wohl einen starken Einfluß auf das
IASC ausübt, scheint diese "Trendextrapolation" akzeptabel.
München, im August 1999 Elmar Helten
V
Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis .................................................................................. XIII
Abkürzungsverzeichnis .................................................................................. "XV
1. Einleitung ........................................................................................................... 1
1.1. Einfiihrung in die ThemensteIlung .................................................................. 1
1.2. Ziel und Aufbau der Untersuchung ................................................................. 5
1.3. Inhaltliche Abgrenzung der Thematik ............................................................. 8
2. Entwicklung der Konzernrechnungslegung in
Deutschland unter besonderer Berücksichtigung
von Versicherungsunternehmen ................................................................ 9
2.1. Zeit bis 1945 .................................................................................................... 9
2.2. Zeitraum von 1945 bis 1966 .......................................................................... 12
2.3. Zeitraum von 1967 bis 1989 .......................................................................... 13
2.4. Zeitraum von 1990 bis 1998 .......................................................................... 15
3. Konzernrechnungslegungspflicht von
Versicherungsunternehmen ....................................................................... 20
3.1. Rechtsgrundlagen .......................................................................................... 20
3.1.1. Bundesrepublik Deutschland ............................................................... 20
3.1.1.1. Gesetzgebung ........................................................................ 20
3. 1.1.2. Vorschriften .......................................................................... 21
3.1.2. International Accounting Standards Committee .................................. 23
3.1.2.1. Entstehung und Ziele ............................................................ 23
3.1.2.2. Organisationsstruktur ............................................................ 24
3.1.2.3. No rmsetzungsverfahren ........................................................ 27
3.1.2.4. Vorschriften ................. :. ....................................................... 29
3.1.3. United States Generally Accepted Accounting Principles .................. 30
3.1.3.1. Institutionen .......................................................................... 30
3.1.3.2. Systemaufbau ........................................................................ 34
3.1.3.3. Vorschriften .......................................................................... 35
VII
3.2. Aufstellungspflicht ....................................................................................... .36
3.2.1. Nationale Vorschriften ........................................................................ .36
3.2.2. Internationale Vorschriften ................................................................. .40
3.3. Vollkonsolidierungskreis .............................................................................. .41
3.3.1. Nationale Vorschriften ........................................................................ .41
3.3.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 43
3.4. Abschlußstichtag und Aufstellungsfristen .................................................... .44
3.4.1. Nationale Vorschriften ........................................................................ .44
3.4.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 46
4. Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Positionen .................. .48
4.1. Gliederung der Konzernbilanz und
der Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung ................................................. .48
4.1.1. Nationale Vorschriften ........................................................................ .48
4.1.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 51
4.2. Allgemeine Bilanzierungs-und Bewertungsgrundsätze ................................ 54
4.2.1. Nationale Vorschriften ........................................................................ .54
4.2.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 56
4.3. Exkurs: Versicherungsverträge nach US-GAAP ........................................... 57
4.3.1. Einteilung ............................................................................................. 57
4.3.2. Einordnung deutscher Versicherungsprodukte in US-GAAP ............. 60
4.4. Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände ............................................. 63
4.4.1. Nationale Vorschriften ......................................................................... 63
4.4.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 64
4.5. Abschlußkosten .............................................................................................. 66
4.5.1. Nationale Vorschriften ......................................................................... 66
4.5.2. Internationale Vorschriften .................................................................. 67
4.6. Kapitalanlagen ............................................................................................... 71
4.6.1. Grundstücke und Bauten ...................................................................... 71
4.6.1.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 71
4.6.1.2. Internationale Vorschriften ................................................... 72
4.6.2. Wertpapiere .......................................................................................... 75
4.6.2.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 75
4.6.2.2. Internationale Vorschriften ................................................... 76
4.6.3. Namensschuldverschreibungen, Hypothekendarlehen und
andere Forderungen ........................................................................... 81
4.6.3.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 81
4.6.3.2. Internationale Vorschriften ................................................... 82
VIII
4.6.4. Zeitwertangaben .................................................................................. 83
4.6.4.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 83
4.6.4.2. Internationale Vorschriften ................................................... 83
4.7. Versicherungstechnische Rückstellungen ..................................................... 84
4.7.1. Allgemeine Grundsätze ....................................................................... 84
4.7.1.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 84
4.7.1.2. Internationale Vorschriften ................................................... 86
4.7.2. Beitragsüberträge ................................................................................. 88
4.7.2.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 88
4.7.2.2. Internationale Vorschriften ................................................... 90
4.7.3. Deckungsrückstellung ......................................................................... 91
4.7.3.1. Nationale Vorschriften .......................................................... 91
4.7.3.2. Internationale Vorschriften ................................................... 95
4.7.4. Rückstellung für noch nicht
abgewickelte Versicherungsfalle ..................................................... 10 1
4.7.4.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 10 1
4.7.4.2. Internationale Vorschriften ................................................. 10 4
4.7.5. Rückstellung rur erfolgsabhängige und
erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung ..................................... 108
4.7.5.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 108
4.7.5.2. Internationale Vorschriften ................................................. 110
4.7.6. Schwankungsrückstellung und ähnliche Rückstellungen .................. l11
4.7.6.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 111
4.7.6.2. Internationale Vorschriften ................................................. 113
4.7.7. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen ............................ 114
4.7.7.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 114
4.7.7.2. Internationale Vorschriften ................................................. 116
5. Konsolidierungstechniken ........................................................................ 117
5.1. Vollkonsolidierung ...................................................................................... 117
5.1.1. Grundlagen ........................................................................................ 117
5.1.2. Kapitalkonsolidierung ....................................................................... 118
5.1.2.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 118
5.1.2.2. Internationale Vorschriften ................................................. 125
5.1.3. Schuldenkonsolidierung .................................................................... 131
5.1.3.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 131
5.1.3.2. Internationale Vorschriften ................................................. 133
5.1.4. Zwischenergebniseliminierung .......................................................... 134
5.1.4.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 134
5.104.2. Internationale Vorschriften ................................................. 136
IX
5.1.5. Aufwands-und Ertragskonsolidierung .............................................. 13 7
5.1.5.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 137
5.1.5.2. Internationale Vorschriften ................................................. 140
5.1.6. Latente Steuern .................................................................................. 141
5.1.6.1. Nationale Vorschriften ........................................................ 141
5.1.6.2. Internationale Vorschriften ................................................. 144
5.2. Quotenkonsolidierung .................................................................................. 147
5.2.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 147
5.2.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 149
5.3. Equity-Bewertung ........................................................................................ 151
5.3.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 151
5.3.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 154
6. Zusätzliche Angaben .................................................................................. 158
6.1. Konzernanhang ............................................................................................ 158
6.1.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 158
6.1.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 160
6.2. Konzernlagebericht ...................................................................................... 163
6.2.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 163
6.2.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 164
6.3. Kapitalflußrechnung .................................................................................... 165
6.3.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 165
6.3.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 166
6.4. Segmentberichterstattung ............................................................................. 170
6.4.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 170
6.4.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 171
6.5. Eigenkapitalveränderungsrechnung ............................................................. 177
6.5.1. Nationale Vorschriften ....................................................................... 177
6.5.2. Internationale Vorschriften ................................................................ 177
7. Systemvergleich anhand
versicherungsspezifischer Abbildungsprinzipien ............................ 179
7.1. Primär-oder Sekundärprinzip ...................................................................... 179
7.2. Umsatz-oder Erfolgsprinzip ........................................................................ 181
7.3. Gesamtbestands-oder Spartenrechnungsprinzip ......................................... 184
7.4. Gesamterfolgs-oder Teilerfolgsprinzip ....................................................... 186
7.5. Brutto-oder Nettoprinzip ............................................................................ 188
x
8. Zusammenfassung ....................................................................................... 193
Anhang ................................................................................................................. 197
Verzeichnis der Gesetze, Verordnungen, Richtlinien ............................................. 199
Verzeichnis des IASC-Regelwerks ......................................................................... 202
Verzeichnis der US-GAAP / SEC Rules and Regulations ...................................... 204
Literaturverzeichnis ........................................................................................ 207
Autorenverzeichnis .......................................................................................... 225
Stichwortverzeichnis ....................................................................................... 229
XI