Table Of ContentArnt Wöhrmann
Intangible Impairment
GABLER RESEARCH
Arnt Wöhrmann
Intangible Impairment
Qualitativer Impairment-Test
für immaterielle Vermögenswerte
Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Wolfgang Berens
RESEARCH
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Dissertation Westfälische Wilhelms-Universität Münster, 2009
D6
1. Auflage 2009
Alle Rechte vorbehalten
© Gabler | GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2009
Lektorat: Claudia Jeske | Stefanie Loyal
Gabler ist Teil der Fachverlagsgruppe Springer Science+Business Media.
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Umschlaggestaltung: KünkelLopka Medienentwicklung, Heidelberg
Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Printed in Germany
ISBN 978-3-8349-2053-9
Geleitwort
Die Bedeutung immaterieller Vermögenswerte in den Unternehmensbilanzen wächst
kontinuierlich. Besonders in Krisenzeiten zeigt sich allerdings, dass die Werthaltigkeit
dieser Werte schnell erodieren kann. Damit der Abschluss für den Investor eine ver-
lässliche Entscheidungsgrundlage bieten kann, ist kritisch zu hinterfragen, inwiefern
Risikopotenziale immaterieller Vermögenswerte rechtzeitig erkannt werden. Dieser
Aufgabe nimmt sich Herr Wöhrmann an und untersucht die Beziehungen zwischen
Risikomanagement auf der einen und der Abbildung von Intangibles im IFRS-Ab-
schluss auf der anderen Seite.
Die Arbeit zeichnet sich neben der besonders aktuellen Fragestellung vor allem durch
zwei Aspekte aus. Zum einen präsentiert der Verfasser die Ergebnisse einer facetten-
reichen inhaltsanalytischen Auswertung von Geschäftsberichten deutscher Unter-
nehmen. Dabei gelingt es, Schwachstellen beim Status quo der Risikoidentifikation
immaterieller Vermögenswerte herauszuarbeiten. Eine weitere Stärke der Arbeit liegt
in der umfassenden Würdigung der Frage, ob das bislang in den Unternehmen etablier-
te Risikomanagement ausreichend gerüstet ist, auch diejenigen Aufgaben zu erfüllen,
die im Rahmen des in der Arbeit detailliert vorgestellten qualitativen Impairment-Tests
für Intangibles erwachsen.
Sowohl die empirischen Ergebnisse als auch die theoretischen Überlegungen zeigen
deutlich, dass ein Anpassungsbedarf im Risikomanagement verbleibt, damit die Ab-
schlüsse den an sie gestellten Anforderungen gerecht werden können. Herr Wöhrmann
leistet hier einen wichtigen Beitrag zur Weiterentwicklung insbesondere der Risiko-
identifikation bei immateriellen Vermögenswerten. Aus diesem Grund stellt die Arbeit
sowohl aus wissenschaftlicher Sicht wie auch aus der Perspektive der Praktiker einen
entscheidenen Erkenntnisfortschritt bei der Abbildung und Überwachung von In-
tangibles dar.
Ich bin daher davon überzeugt, dass die Arbeit von Herrn Wöhrmann auf die ihr ge-
bührende Resonanz treffen wird.
Prof. Dr. Wolfgang Berens
Vorwort
Im Zentrum der Arbeit steht die Erkenntnis, dass der Unternehmenserfolg in ent-
scheidender Weise auch von der Ausstattung mit immateriellen Ressourcen abhängt.
Dann, wenn ein Unternehmen plötzlich nicht mehr auf diese zurückgreifen kann, ist
der Erfolg gefährdet.
Ähnlich ist dies bei dem „Unternehmen Dissertation“. Es verlangt nach mehr als ei-
nem Laptop und Büchern, um zum Erfolg zu gelangen. Ich bin glücklich und dankbar,
dass ich mich in den vergangenen Jahren immer auf die „immateriellen Ressourcen“ in
meiner Umgebung verlassen konnte und mir (anders als in der Arbeit) keine Gedanken
über die Frage machen musste, ob diese auch in einer Krisensituation zur Verfügung
stehen.
Als erstes möchte ich meinem Doktorvater Prof. Dr. Berens danken. Er hat mich durch
die Zeit der Dissertation hervorragend begleitet und stand jederzeit als hilfreicher An-
sprechpartner zur Verfügung. Die von ihm geprägte Arbeitsatmosphäre ist stets von
Vertrauen, Förderung und einem Miteindander geprägt. Besonderer Dank gilt auch Dr.
Walter Schmitting für die intensive Durchsicht des Manuskripts und die vielen hilfrei-
chen Gespräche.
Anschließend möchte ich den weiteren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Lehr-
stuhls für eine schöne, lehrreiche und fröhliche Zeit danken: Dr. Daniel Bolte, Dipl.-
Wirt. Inform. Marco Dudda, Dr. Klaus Flacke, Dipl.-Kffr. Anna Kaland, Dipl.-Kfm.
Thorsten Knauer, Dr. Sabine Knothe, Dipl.-Kffr. Maike König, Dr. Mirko Kraft, Dr.
Florian Krol, Dipl.-Kfm. Maik Lachmann, Dr. Jan-Philipp Menke, Dipl.-Kffr.
Alexandra Rohlmann, Dr. Andreas Röhrig, Dipl.-Kffr. Kerstin Schmidt, Dipl.-Kfm.
Friedrich Sommer und Dr. Andreas Wömpener.
Weiterer Dank gilt dem Sekretariatsteam, Bettina Kleinfelder und Gabriele Paning, das
entscheidend zum Funktionieren des Lehrstuhlalltags beiträgt und Garant für die posi-
tive Atmosphäre ist. Nicht zuletzt danke ich auch meiner Hilfskraft Maxim Künzel für
seine zuverlässige Arbeitsweise und tatkräftige Unterstützung insbesondere in den
letzten Monaten.
Natürlich gibt es ein Leben neben dem Lehrstuhl. Ich möchte daher an dieser Stelle
ganz ausdrücklich meiner Familie und besonders meinen lieben Eltern, Hans und
VIII Vorwort
Ursula Wöhrmann, danken. Ohne ihre Hilfe wäre in meinem Leben vieles nicht gelun-
gen. Ich konnte und kann mich in jeder Hinsicht stets auf ihre Unterstützung verlassen.
Sie haben mir immer ein Zuhause voller Liebe und Geborgenheit gegeben.
Daneben danke ich auch meinen langjährigen Freunden Jan-Philipp Aufdemkamp, Dr.
Christoph Becker, Tim Horstmeier, Sebastian Krüger, Antje Mesker und Carsten
Sander.
Besonderer Dank gilt meiner Partnerin Christine Uebbing, die während der gesamten
Dissertationszeit aber auch darüber hinaus jedes Hoch und jedes Tief mit viel Geduld,
Empathie und Liebe begleitet hat. Daher widme ich Dir, liebe Christine, diese Arbeit.
Dr. Arnt Wöhrmann
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis..................................................................XV
Symbolverzeichnis.........................................................................XIX
Abbildungsverzeichnis..................................................................XXI
Tabellenverzeichnis...................................................................XXIII
1 Einleitung........................................................................................1
1.1 Motivation des Themas............................................................................1
1.2 Zielsetzung der Arbeit..............................................................................3
1.3 Wissenschaftstheoretische Einordnung....................................................4
1.4 Gang der Untersuchung............................................................................8
2 Immaterielle Güter.......................................................................11
2.1 Definition................................................................................................11
2.2 Bedeutung...............................................................................................15
2.3 Kategorisierung......................................................................................16
2.3.1 Managementorientierte Kategorisierung.....................................16
2.3.2 Kategorisierungen im externen Rechnungswesen.......................19
2.3.2.1 Kategorisierung in der internationalen
Rechnungslegung........................................................19
2.3.2.2 Kategorisierung im deutschen Handelsrecht..............23
3 Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte nach IFRS.........26
3.1 Überblick................................................................................................26
3.2 Identifizierbare immaterielle Vermögenswerte......................................28
3.2.1 Ansatzvorschriften.......................................................................28
3.2.1.1 Allgemeine Definitions- und Ansatzkriterien.............28
3.2.1.2 Besonderheiten bei bestimmten immateriellen
Vermögenswerten.......................................................34
X Inhaltsverzeichnis
3.2.1.2.1 Separat angeschaffte immaterielle
Vermögenswerte.........................................34
3.2.1.2.2 Im Rahmen von
Unternehmenszusammenschlüssen
erworbene immaterielle Vermögenswerte.35
3.2.1.2.3 Selbst erstellte immaterielle
Vermögenswerte.........................................36
3.2.2 Bewertungsvorschriften...............................................................41
3.2.2.1 Zugangsbewertung......................................................41
3.2.2.1.1 Überblick....................................................41
3.2.2.1.2 Separat angeschaffte immaterielle
Vermögenswerte.........................................42
3.2.2.1.3 Im Rahmen von
Unternehmenszusammenschlüssen
erworbene immaterielle Vermögenswerte.44
3.2.2.1.4 Selbst erstellte immaterielle
Vermögenswerte.........................................47
3.2.2.2 Folgebewertung...........................................................48
3.2.2.2.1 Überblick....................................................48
3.2.2.2.2 Anschaffungskosten- und
Neubewertungsmodell................................50
3.2.2.2.3 Bestimmung der Nutzungsdauer................53
3.2.2.2.4 Bestimmung der Abschreibung..................54
3.2.3 Angabepflichten im Anhang........................................................55
3.3 Goodwill als nicht identifizierbarer immaterieller Vermögenswert......56
3.3.1 Entstehung, Ansatz und Zugangsbewertung................................56
3.3.2 Folgebewertung............................................................................63
3.3.3 Angabepflichten im Anhang........................................................65
3.4 Impairment-Test.....................................................................................66
3.4.1 Überblick......................................................................................66
3.4.2 Qualitativer Impairment-Test.......................................................70
3.4.2.1 Anzeichen für Wertminderungen................................70
3.4.2.2 Wesentlichkeit als ergänzende Voraussetzung für die
Durchführung des quantitativen Impairment-Tests....80
3.4.3 Quantitativer Impairment-Test.....................................................82
3.4.3.1 Bestimmung des erzielbaren Betrages........................82
3.4.3.2 Wertminderung...........................................................85
3.4.3.3 Wertaufholung............................................................87
3.4.4 Angabepflichten im Anhang........................................................88
Inhaltsverzeichnis XI
4 Immaterielle Vermögenswerte nach IFRS in der empirischen
Forschung......................................................................................90
4.1 Überblick................................................................................................90
4.2 Stand der bisherigen empirischen Forschung zu immateriellen
Vermögenswerten...................................................................................91
4.2.1 Darstellung ausgewählter empirischer Studien............................91
4.2.1.1 Allgemeine Studien.....................................................91
4.2.1.1.1 HAGER/HITZ (2007)....................................91
4.2.1.1.2 WULF (2008)...............................................93
4.2.1.2 Studien zum Goodwill................................................96
4.2.1.2.1 PELLENS ET AL. (2005)................................96
4.2.1.2.2 GLAUM/STREET/VOGEL (2007)...................99
4.2.1.2.3 PRICEWATERHOUSECOOPERS (2007)........102
4.2.1.2.4 KIRSCH/KOELEN/TINZ (2008)...................103
4.2.1.2.5 KPMG (2009).............................................104
4.2.1.3 Studien zu anderen ausgewählten immateriellen
Vermögenswerten.....................................................106
4.2.1.3.1 PETERSEN/ZWIRNER (2008)......................106
4.2.1.3.2 LEIBFRIED/PFANZELT (2004)....................107
4.2.2 Zusammenfassende Würdigung bisheriger empirischer Studien
und Schlussfolgerungen.............................................................108
4.3 Wertminderungen immaterieller Vermögenswerte im Prime Standard
der Deutschen Börse.............................................................................112
4.3.1 Zielsetzung der empirischen Untersuchung...............................112
4.3.2 Untersuchungsmethodik.............................................................113
4.3.2.1 Überblick über die Inhaltsanalyse.............................113
4.3.2.2 Planungsphase...........................................................115
4.3.2.2.1 Leitfragen.................................................115
4.3.2.2.2 Stichprobe.................................................119
4.3.2.3 Entwicklungs- und Testphase...................................122
4.3.2.4 Anwendungsphase und Gütebeurteilung..................129
4.3.3 Ergebnisse der empirischen Untersuchung................................134
4.3.3.1 Konkretisierung der Betrachtungsobjekte des
qualitativen Impairment-Tests..................................134
4.3.3.1.1 Arten immaterieller Vermögenswerte......134
4.3.3.1.2 Nutzungsdauer..........................................149
4.3.3.2 Berichterstattung über Wertminderungen.................151
4.3.3.2.1 Immaterielle Vermögenswerte mit
Wertminderungen.....................................151
4.3.3.2.2 Begründungen für Impairments...............154
