Table Of ContentIndian and Chinese Enterprises
Indian and Chinese Enterprises<br/>
global trade, technology and
investment regimes
Edited by<br/>
N.S. Siddharthan<br/>
K. Narayanan
First published 2010
by Routledge<br/>
912–915 Tolstoy House, 15–17 Tolstoy Marg, New Delhi 110 001
Simultaneously published in the UK<br/>
by Routledge<br/>
2 Park Square, Milton Park, Abingdon, Oxon, OX14 4RN
Routledge is an imprint of the Taylor & Francis Group, an informa business
Transferred to Digital Printing 2010
© 2010 N.S. Siddharthan and K. Narayanan
by<br/>
Typeset
Star Compugraphics Private Limited
D-156, Second Floor
Sector 7, Noida 201 301
All rights reserved. No part of this book be reproduced or utilised in
may
any form or by any electronic, mechanical or other means, now known
or hereafter invented, including photocopying and recording, or in any
information storage and retrieval system without permission in writing
from the publishers.
Data<br/>
British Library Cataloguing-in-Publication
A catalogue record of this book is available from the British Library
ISBN: 978-0-415-56316-1
Contents
List of Tables vii
List of Figures xi
Preface and Acknowledgements xiii
1. Introduction1
Part I: Studies on India and China
2. The Global Trading Regime and Sustainable
Development of China and India 35
3. Growth and Productivity in the Manufacturing Sector:
A Comparative View of India and China 58
4. The Performance of Indian and Chinese Software Firms 74
5. The Role of FDI in Technology Innovation in India
and China 102
6. Flow of Foreign Capital to and from India and China:
A Tale of Two Economies 117
Part II: Outward Foreign Direct Investment
by Indian Enterprises
7. Entry Choice of Indian Multinationals:
A Transaction Cost Analysis 159
8. Multinationals from the Indian Software Industry 180
9. R&D and Internationalisation in the
Pharmaceutical Sector in India 211
Part III: Indian Enterprises: Technology, Globalisation
and Exports
10. Technological Efforts and Export Performance
of IT Firms in India 241
11. Original Equipment Supply Chains and
Auto Component Export from India 270
About the Editors 302
Contributors 304
Index 305
List of Tables
11..11 FFDDII SSttoocckk bbyy RReeggiioonn (fiinn mmiilllliioonn UUSS $$4)) 4
11..22 FFDDII FFlloowwss bbyy RReeggiioonn (fiinn mmiilllliioonn UUSS $$))5 5
11..33 FFDDII IInnfflloowwss aass PPeerrcceennttaaggee ooff GGrroossss FFiixxeedd CCaappiittaall
FFoorrmmaattiioonn aanndd FFDDII SSttoocckkss aass PPeerrcceennttaaggee ooff
GGrroossss DDoommeessttiicc PPrroodduucc tt 6
11..44 CChhaarraacctteerriissttiiccss ooff FFoorreeiiggnn AAffffiilliiaatteess iinn tthhee
HHoosstt CCoouunnttrryy,, IInnddiiaa aanndd CChhiinnaa (fiinn mmiilllliioonn UUSS $$)) 77
11..55 EExxppoorrttss ooff FFoorreeiiggnn AAffffiilliiaatteess ooff DDeevveellooppeedd-- aanndd
DDeevveellooppiinngg--EEccoonnoommyy MMNNEEss iinn IInnddiiaa aanndd CChhiinnaa
(fiinn mmiilllliioonn UUSS $$)) 88
11..66 FFDDII FFlloowwss aanndd SSttoocckk aass PPeerrcceennttaaggee ooff GGFFCCFF aanndd GGDDPP 99
11..77 SSeeccttoorraall CCoommppoossiittiioonn ooff OOuuttwwaarrdd FFDDII FFlloowwss ffrroomm
IInnddiiaa (fiinn mmiilllliioonn UUSS $$)) 1100
11..88 SSeeccttoorraall CCoommppoossiittiioonn ooff FFDDII ffrroomm CChhiinnaa
f(iinn mmiilllliioonn UUSS $$)) 1100
11..99 DDeessttiinnaattiioonnss ffoorr FFDDII ffrroomm IInnddiiaa ((bbaasseedd oonn aapppprroovvaallss
ffoorr tthhee ppeerriioodd 11999955 ttoo 220000551) 1111
11..1100 DDeessttiinnaattiioonn ooff FFDDII ffrroomm CChhiinnaa 1111
11..1111 NNuummbbeerr ooff PPaarreenntt CCoommppaanniieess LLooccaatteedd iinn tthhee
HHoommee CCoouunnttrryy 1133
11..1122 SShhaarree ooff AAssiiaa iinn IInnddiiaa''ss EExxppoorrttss aanndd IImmppoorrttss 2288
22..11 TTrraaddee iinn GGooooddss aanndd SSeerrvviicceess,, CChhiinnaa aanndd IInnddiiaa 4411
22..22 FFoorreeiiggnn DDiirreecctt IInnvveessttmmeenntt aanndd IInnwwaarrdd aanndd OOuuttwwaarrdd
SSttoocckkss,, CChhiinnaa aanndd IInnddiiaa 4477
33..11 AAvveerraaggee AAnnnnuuaall GGrroowwtthh RRaatteess iinn IInnddiiaa aanndd CChhiinnaa
((ppeerr cceenntt ppeerr aannnnuumm)) 6600
33..22 TTFFPPGG iinn IInnddiiaa''ss OOrrggaanniisseedd MMaannuuffaaccttuurriinngg sseeccttoorr
f(ppeerr cceenntt ppeerr aannnnuumm)) 6666
33..33 AAlltteerrnnaattiivvee EEssttiimmaatteess ooff TTFFPPGG iinn IInnddiiaa''ss OOrrggaanniisseedd
MMaannuuffaaccttuurriinngg SSeeccttoorr ((ppeerr cceenntt ppeerr aannnnuumm)) 6666
33./44 GGrroowwtthh aanndd PPrroodduuccttiivviittyy ooff IInnddiiaann IInndduussttrryy aanndd
MMaannuuffaaccttuurriinngg SSeeccttoorr 6688
33..55 GGrroowwtthh aanndd PPrroodduuccttiivviittyy ooff IInndduussttrryy IInnddiiaa vveerrssuuss
CChhiinnaa68 68
33..66 GGrroowwtthh iinn AAggggrreeggaattee OOuuttppuutt aanndd iittss SSoouurrcceess
iinn CChhiinnaa 6699
44..11 SSooffttwwaarree SSaalleess RReevveennuuee ffoorr IInnddiiaa,,
11999900--9911 ttoo 22000044--0055 f(iinn mmiilllliioonn UUSS $$)) 7755
44..22 VVaalluueess ooff VVaarriiaabblleess ffoorr IInnddiiaann SSooffttwwaarree FFiirrmmss 8877
44..33 DDeetteerrmmiinnaannttss ooff RReevveennuuee GGrroowwtthh aanndd PPrrooffiitt
MMaarrggiinn ffoorr IInnddiiaann SSooffttwwaarree FFiirrmmss 8888
44..44 DDeetteerrmmiinnaannttss ooff GGrroowwtthh aanndd PPrrooffiitt
MMaarrggiinn ffoorr CChhiinneessee SSooffttwwaarree FFiirrmmss 9911
55..11 FFoouurr SSttrraatteeggiieess ooff RR&&DD iinn IInntteerrnnaattiioonnaalliissaattiioonn 110066
63..11 MMaajjoorr SSoouurrcceess ooff FFDDII ((iinn mmiilllliioonn UUSS $$)) iinn IInnddiiaa,,
11997799--22000055 112244
66..22 FFDDII ((aapppprroovvaall)) iinn IInnddiiaa,, CCllaassssiiffiieedd aaccccoorrddiinngg ttoo
IInndduussttrriiaall SSeeccttoorr ((119991-920100-) 20001) 112266
66..33 SShhaarree ooff TToopp FFiivvee SSeeccttoorrss AAttttrraaccttiinngg HHiigghheesstt FFDDII
IInnfflloowwss iinn IInnddiiaa,, 22000066--0077 112277
66..44 MMaajjoorr SSoouurrcceess ooff FFDDII iinn CChhiinnaa,, 11997799--22000000
(fiinn mmiilllliioonn UUSS $$) ) 113311
66..55 OOccccuuppaattiioonnaall GGrroouuppiinngg ooff OOvveerrsseeaass CChhiinneessee
SSuubb--ggrroouuppss iinn IInnddoonneessiiaa aanndd TThhaaiillaanndd 113333
6.6 FFDDII iinn CChhiinnaa,, CCllaassssiiffiieedd aaccccoorrddiinngg ttoo IInndduussttrriiaall
SSeeccttoorr ((11997799--22000000)) 113344
66..77 GGeeooggrraapphhiiccaall DDiissttrriibbuuttiioonn ooff AApppprroovveedd IInnddiiaann
OOuuttwwaarrdd FFDDII FFlloowwss,, FFiissccaall YYeeaarrss 11999966--22000033
(fiinn mmiilllliioonn UUSS $$,, ppeerrcceennttaaggee)) 113377
66..88 IInndduussttrryy DDiissttrriibbuuttiioonn ooff AApppprroovveedd IInnddiiaann
OOuuttwwaarrdd FFDDII FFlloowwss,, FFiissccaall YYeeaarrss 11999999--22000033
(fiinn mmiilllliioonn UUSS $$,, ppeerrcceennttaaggee)) 114400
66..99 TThhee RReellaattiivvee PPoossiittiioonn ooff CChhiinneessee CCaappiittaall iinn
SSoouutthheeaasstt AAssiiaa ((AASSEEAAINNn) 114422
66..1100 CChhiinnaa''ss CCuummuullaattiivvee AApppprroovveedd OOuuttwwaarrdd FFDDII
(fbbvy ccoonnttiinneenntt)!, 11997799--22000044 114433
66..1111 CChhiinnaa''ss LLaarrggeesstt CCoommppaanniieess,, RRaannkkeedd bbyy
OOuuttwwaarrdd FFDDII 114477
77..11 IInnddiiaa FFDDII OOuuttffllooww,, 11998855--22000044 116611
77..22 SSaammppllee FFiirrmmss aanndd tthhee NNuummbbeerr ooff EEnnttrriieess MMaaddee
bbyv TThheemm 116677
77..33 SSuummmmaarryy ooff VVaarriiaabblleess aanndd EExxppeecctteedd SSiigenn 116699
77..44 DDeessccrriippttiivvee SSttaattiissttiiccss ooff VVaarriiaabblleess ffoorr AAllll FFiirrmmss
aanndd TTwwoo EEnnttrryy MMooddeess (fJJVV vveerrssuuss WWOOSS1) 117711
77..55 RReessuullttss ooff PPrroobbiitt RReeggrreessssiioonn AAnnaallyyssiiss —— TTrraannssaaccttiioonn
CCoosstt DDeetteerrmmiinnaannttss ooff EEnnttrryy CChhooiiccee ((WWOOSS vveerrssuuss JJVV))
ooff IInnddiiaa MMNNCCss ((NN == 225500,, WWOOSS == 8888,, JJVV == 116622)) 117722
77..66 PPeerrffoorrmmaaccee ooff tthhee MMooddeellss —— PPrreeddiiccttiioonn
vveerrssuuss AAccttuuaall 117733
8.81.1 SSiizzee aanndd GGrroowwtthh ooff tthhee IInnddiiaann EElleeccttrroonniicc
SSeeccttoorr,, 11998811--22000055 118855
88..22 SSooffttwwaarree OOFFDDII ffrroomm IInnddiiaa,, 11996611--22000077
((iinn mmiilllliioonn UUSS: $$)) 118877
88..33 RReeggiioonnaall DDiirreeccttiioonn ooff IInnddiiaann SSooffttwwaarree OOFFDDII,,
11998800--22000077 118888
88..44 TToopp 2200 HHoosstt CCoouunnttrriieess ooff IInnddiiaann SSooffttwwaarree
OOFFDDII,, 11998800--22000077 118899
88..55 TToopp 6600 IInnddiiaann 11SSTT MMuullttiinnaattiioonnaallss bbyy NNuummbbeerr
ooff OOvveerrsseeaass VVeennttuurreess 119911
88..66 SSiizzee aanndd GGrroowwtthh ooff SSeelleecctteedd LLaarrggee SSooffttwwaarree
IInnddiiaann MMuullttiinnaattiioonnaallss 119933
88..77 GGeeooggrraapphhyy ooff OOvveerrsseeaass SSuubbssiiddiiaarriieess ooff IInnddiiaann
SSooffttwwaarree MMuullttiinnaattiioonnaallss 119944
88..88 FFoorreeiiggnn AAsssseettss aanndd SSaalleess ooff TToopp 1111 IInnddiiaann
11SSTT MMuullttiinnaattiioonnaallss,, 22000055--0066 119988
88..99 GGrroowwtthh DDeetteerrmmiinnaannttss ooff IInnddiiaann SSooffttwwaarree FFiirrmmss 220044
99..11 DDeessccrriippttiioonn ooff VVaarriiaabblleess 221166
99..22 SSaammppllee CChhaarraacctteerriissttiiccss 222233
99..33 SSuummmmaarryy SSttaattiissttiiccss ((SSuubb SSaammppllee)) 222233
99..44 SSiiggnniiffiiccaannccee TTeesstt ffoorr DDiiffffeerreennccee iinn MMeeaann ffoorr
DDoommeessttiicc aanndd FFoorreeiiggnn FFiirrmmss 222244
99..55 MMeeaann aanndd SSttaannddaarrdd DDeevviiaattiioonn ooff VVaarriiaabblleess ffoorr
RR&&DD--iinnccuurrrriinngg aanndd nnoonn--RR&&DD--iinnccuurrrriinngg FFiirrmmss 222255
99..66 MMeeaann DDiiffffeerreennccee ((OOII ffiirrmmss aanndd ootthheerr
ddoommeessttiicc ffiirrmmss)) 222266