grupo latam airlines reporta un resultado operacional de us$48.2 millones en el segundo trimestre

134 Pages·2017·1.57 MB·Spanish

LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

30 DE JUNIO DE 2017

CONTENIDO

Estado intermedio de situación financiera clasificado consolidado
Estado intermedio de resultados consolidado por función
Estado intermedio de resultados integrales consolidado
Estado intermedio de cambios en el patrimonio
Estado intermedio de flujos de efectivo consolidado - método directo
Notas a los estados financieros intermedios consolidados

CLP - PESOS CHILENOS
ARS - PESOS ARGENTINOS
US$ - DOLARES ESTADOUNIDENSES
MUS$ - MILES DE DOLARES ESTADOUNIDENSES
COP - PESOS COLOMBIANOS
BRL/R$ - REALES BRASILEÑOS
MR$ - MILES DE REALES BRASILEÑOS
MXN - PESO MEXICANO
VEF - BOLIVAR FUERTE
INFORME DE REVISIÓN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Santiago, 17 de agosto de 2017

Señores Accionistas y Directores
Latam Airlines Group S.A.

Hemos revisado el estado de situación financiera consolidado intermedio adjunto de Latam Airlines Group
S.A. y filiales al 30 de junio de 2017, y los estados consolidados intermedios de resultados y de resultados
integrales por los periodos de seis y tres meses terminados el 30 de junio de 2017 y 2016, y los
correspondientes estados consolidados intermedios de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio por
los períodos de seis meses terminados en esas fechas.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados intermedios

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de la información
financiera intermedia de acuerdo con NIC 34 “Información financiera intermedia” incorporada en las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta responsabilidad incluye el diseño,
implementación y el mantenimiento de un control interno suficiente para proporcionar una base razonable
para la preparación y presentación razonable de la información financiera intermedia, de acuerdo con el
marco de preparación y presentación de información financiera aplicable.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es realizar nuestra revisión de acuerdo con normas de auditoría generalmente
aceptadas en Chile aplicables a revisiones de información financiera intermedia. Una revisión de
información financiera intermedia consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y efectuar
indagaciones a las personas responsables de los asuntos contables y financieros. El alcance de una revisión,
es substancialmente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre la información
financiera. Por lo tanto, no expresamos tal tipo de opinión.

Conclusión

Basados en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de cualquier modificación significativa que debiera
hacerse a la información financiera intermedia para que esté de acuerdo con NIC 34 “Información
financiera intermedia” incorporada en las Normas Internacionales de Información Financiera.
Santiago, 17 de agosto de 2017
Latam Airlines Group S.A.
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Otros asuntos

Con fecha 15 de marzo de 2017 emitimos una opinión sin salvedades sobre los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de Latam Airlines Group S.A. y filiales, en los cuales se
incluye el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 que se presenta en los estados
financieros consolidados intermedios adjuntos, además de sus correspondientes notas.

Renzo Corona Spedaliere
RUT: 6.373.028-9
Índice de las Notas a los estados financieros intermedios consolidados de LATAM Airlines
Group S.A. y Filiales

Notas Página

1 - Información general ....................................................................................................................... 1
2 - Resumen de principales políticas contables ................................................................................... 5
2.1. Bases de preparación ................................................................................................................ 5
2.2. Bases de consolidación............................................................................................................. 8
2.3. Transacciones en moneda extranjera ........................................................................................ 9
2.4. Propiedades, plantas y equipos ................................................................................................. 9
2.5. Activos intangibles distintos de la plusvalía .......................................................................... 10
2.6. Plusvalía ................................................................................................................................. 11
2.7. Costos por intereses ................................................................................................................ 11
2.8. Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros ................................................ 11
2.9. Activos financieros ................................................................................................................. 11
2.10. Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura ........................................... 12
2.11. Inventarios ............................................................................................................................ 14
2.12. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ................................................................ 14
2.13. Efectivo y equivalentes al efectivo ....................................................................................... 14
2.14. Capital emitido ..................................................................................................................... 14
2.15. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar .................................................... 15
2.16. Préstamos que devengan intereses ....................................................................................... 15
2.17. Impuestos corrientes y diferidos .......................................................................................... 15
2.18. Beneficios a los empleados .................................................................................................. 16
2.19. Provisiones ........................................................................................................................... 16
2.20. Reconocimiento de ingresos ................................................................................................. 16
2.21. Arrendamientos .................................................................................................................... 17
2.22. Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos
para la venta .............................................................................................................................. 18
2.23. Mantenimiento ..................................................................................................................... 18
2.24. Medio ambiente .................................................................................................................... 18
3 - Gestión del riesgo financiero ....................................................................................................... 19
3.1. Factores de riesgo financiero .................................................................................................. 19
3.2. Gestión del riesgo del capital ................................................................................................. 33
3.3. Estimación del valor justo ...................................................................................................... 33
4 - Estimaciones y juicios contables ................................................................................................. 36
5 - Información por segmentos .......................................................................................................... 39
6 - Efectivo y equivalentes al efectivo ............................................................................................... 42
7 - Instrumentos financieros .............................................................................................................. 43
7.1. Instrumentos financieros por categorías ................................................................................. 43
7.2. Instrumentos financieros por monedas ................................................................................... 45
8 - Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes y cuentas por cobrar no corrientes 46
9 - Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas ............................................................ 48
10 - Inventarios ................................................................................................................................. 49
11 - Otros activos financieros............................................................................................................ 50
12 - Otros activos no financieros ....................................................................................................... 51
13 - Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos
para la venta .................................................................................................................................. 52
14 - Inversiones en subsidiarias ........................................................................................................ 53
15 - Activos intangibles distintos de la plusvalía .............................................................................. 56
16 - Plusvalía ..................................................................................................................................... 57
17 - Propiedades, plantas y equipos .................................................................................................. 59
18 - Impuestos corrientes y diferidos ................................................................................................ 65
19 - Otros pasivos financieros ........................................................................................................... 70
20 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ......................................................... 77
21 - Otras provisiones ....................................................................................................................... 79
22 - Otros pasivos no financieros ...................................................................................................... 81
23 - Provisiones por beneficios a los empleados ............................................................................... 82
24 - Cuentas por pagar, no corrientes ................................................................................................ 84
25 - Patrimonio .................................................................................................................................. 84
26 - Ingresos de actividades ordinarias .............................................................................................. 90
27 - Costos y gastos por naturaleza ................................................................................................... 90
28 - Otros ingresos, por función ........................................................................................................ 91
29 - Moneda extranjera y diferencias de cambio .............................................................................. 92
30 - Ganancia por acción ................................................................................................................... 98
31 - Contingencias ............................................................................................................................. 99
32 - Compromisos ........................................................................................................................... 111
33 - Transacciones con partes relacionadas .................................................................................... 115
34 - Pagos basados en acciones ....................................................................................................... 116
35 - Estado de flujo de efectivo ....................................................................................................... 119
36 - Medio ambiente ....................................................................................................................... 120
37 - Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros ......................................................... 122
LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO CONSOLIDADO

ACTIVOS Al 30 de Al 31 de
junio de diciembre de
Nota 2017 2016
MUS$ MUS$
No Auditado
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 6 - 7 1.150.553 949.327
Otros activos financieros, corrientes 7 - 11 655.040 712.828
Otros activos no financieros, corrientes 12 252.228 212.242
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 - 8 1.209.183 1.107.889
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 7 - 9 600 554
Inventarios corrientes 10 233.691 241.363
Activos por impuestos corrientes 18 92.776 65.377
Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de
activos para su disposición clasificados como mantenidos para
la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios 3.594.071 3.289.580
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos
para distribuir a los propietarios 13 311.104 337.195
Total activos corrientes 3.905.175 3.626.775
Activos no corrientes
Otros activos financieros, no corrientes 7 - 11 95.014 102.125
Otros activos no financieros, no corrientes 12 201.768 237.344
Cuentas por cobrar, no corrientes 7 - 8 7.747 8.254
Activos intangibles distintos de la plusvalía 15 1.598.041 1.610.313
Plusvalía 16 2.671.247 2.710.382
Propiedades, plantas y equipos 17 10.283.856 10.498.149
Activos por impuestos corrientes, no corrientes 18 19.019 20.272
Activos por impuestos diferidos 18 385.320 384.580
Total activos no corrientes 15.262.012 15.571.419
Total activos 19.167.187 19.198.194

Las Notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios
consolidados.
LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO CONSOLIDADO

PATRIMONIO Y PASIVOS Al 30 de Al 31 de
junio de diciembre de
PASIVOS Nota 2017 2016
MUS$ MUS$
No Auditado
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros, corrientes 7 - 19 1.475.538 1.839.528
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 7 - 20 1.475.362 1.593.068
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 7 - 9 2.351 269
Otras provisiones, corrientes 21 2.687 2.643
Pasivos por impuestos, corrientes 18 14.146 14.286
Otros pasivos no financieros, corrientes 22 2.796.463 2.762.245
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos
incluidos en grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta 5.766.547 6.212.039
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta 13 7.182 10.152
Total pasivos corrientes 5.773.729 6.222.191
Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros, no corrientes 7 - 19 7.244.858 6.796.952
Cuentas por pagar, no corrientes 7 - 24 450.585 359.391
Otras provisiones, no corrientes 21 429.877 422.494
Pasivo por impuestos diferidos 18 925.364 915.759
Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes 23 85.631 82.322
Otros pasivos no financieros no corrientes 22 182.570 213.781
Total pasivos no corrientes 9.318.885 8.790.699
Total pasivos 15.092.614 15.012.890
PATRIMONIO
Capital emitido 25 3.146.265 3.149.564
Ganancias acumuladas 25 293.923 366.404
Acciones propias en cartera 25 (178) (178)
Otras reservas 545.231 580.870
Patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora 3.985.241 4.096.660
Participaciones no controladoras 14 89.332 88.644
Total patrimonio 4.074.573 4.185.304
Total patrimonio y pasivos 19.167.187 19.198.194

Las Notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios
consolidados.
LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADO DE RESULTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADO POR FUNCION

Por los 6 meses terminados Por los 3 meses terminados
al 30 de junio de al 30 de junio de
Nota 2017 2016 2017 2016
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
No Auditado
Ingresos de actividades ordinarias 26 4.504.729 4.200.981 2.144.822 1.966.724
Costo de ventas (3.600.645) (3.330.106) (1.742.880) (1.668.632)
Ganancia bruta 904.084 870.875 401.942 298.092
Otros ingresos, por función 28 246.454 237.269 128.912 143.909
Costos de distribución (339.459) (356.500) (165.994) (180.793)
Gastos de administración (412.831) (326.828) (207.918) (144.997)
Otros gastos, por función (198.210) (205.206) (109.095) (115.682)
Otras ganancias (pérdidas) (1.130) (12.421) (14.706) (15.986)
Ganancias/(pérdidas) de actividades operacionales 198.908 207.189 33.141 (15.457)
Ingresos financieros 42.224 31.418 19.300 20.554
Costos financieros 27 (198.333) (206.632) (102.545) (103.583)
Diferencias de cambio 29 (10.529) 143.408 (45.902) 75.510
Resultado por unidades de reajuste 47 284 35 284
Ganancia/(Pérdida), antes de impuestos 32.317 175.667 (95.971) (22.692)
Gasto por impuesto a las ganancias 18 (81.507) (144.899) (28.019) (62.572)
GANANCIA/(PÉRDIDA) DEL PERIODO (49.190) 30.768 (123.990) (85.264)
Ganancia/(Pérdida), atribuible a los propietarios
de la controladora (72.481) 10.133 (138.038) (92.075)
Ganancia/(Pérdida) atribuible a participaciones
no controladoras 14 23.291 20.635 14.048 6.811
Ganancia/(Pérdida) del periodo (49.190) 30.768 (123.990) (85.264)
GANANCIAS/(PÉRDIDAS) POR ACCION
Ganancias/(Pérdidas) básicas por acción (US$) 30 (0,11953) 0,01857 (0,22763) (0,16878)
Ganancias/(Pérdidas) diluídas por acción (US$) 30 (0,11953) 0,01857 (0,22763) (0,16878)

Las Notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios
consolidados.
LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS CONSOLIDADO

Por los 6 meses terminados Por los 3 meses terminados
al 30 de junio de al 30 de junio de
Nota 2017 2016 2017 2016
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
No Auditado
GANANCIA/(PÉRDIDA) DEL PERÍODO (49.190) 30.768 (123.990) (85.264)
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán
al resultado del período antes de impuestos
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por
nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 25 4.027 (1.269) 1.426 304
Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado
del período antes de impuestos 4.027 (1.269) 1.426 304
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán
al resultado del período antes de impuestos
Diferencia de cambio por conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencia de cambio
de conversión, antes de impuestos 29 (36.015) 549.062 (145.137) 304.086
Otro resultado integral, antes de impuestos,
diferencias de cambio por conversión (36.015) 549.062 (145.137) 304.086
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de
efectivo, antes de impuestos 19 (7.329) 61.537 (2.450) 33.563
Otro resultado integral, antes de impuestos,
coberturas del flujo de efectivo (7.329) 61.537 (2.450) 33.563
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado
del período antes de impuestos (43.344) 610.599 (147.587) 337.649
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuesto (39.317) 609.330 (146.161) 337.953
Impuesto a las ganancias relativos a componentes de otro
resultado integral que no se reclasificará al resultado del período
Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de
planes de beneficios definidos de otro resultado integral 18 (874) 383 166 (30)
Impuestos a las ganancias acumulados relativos a
componentes de otro resultado integral que no se
reclasificarán al resultado del período (874) 383 166 (30)
Impuesto a las ganancias relativos a componentes de otro
resultado integral que se reclasificará al resultado del período
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas
de flujos de efectivo de otro resultado integral 2.005 (16.940) 2.725 (9.229)
Impuestos a las ganancias acumulados relativos a
componentes de otro resultado integral que se
reclasificarán al resultado del período 2.005 (16.940) 2.725 (9.229)
Total otro resultado integral (38.186) 592.773 (143.270) 328.694
Total resultado integral (87.376) 623.541 (267.260) 243.430
Resultado integral atribuible a:
Resultado integral atribuible a los propietarios
de la controladora (108.585) 594.063 (274.918) 229.702
Resultado integral atribuible a participaciones
no controladoras 21.209 29.478 7.658 13.728
TOTAL RESULTADO INTEGRAL (87.376) 623.541 (267.260) 243.430

Las Notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios
consolidados.
LATAM AIRLINES GROUP S.A. Y FILIALES

ESTADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Patrimonio atribuible a la controladora
Cambios en otras reservas
Reservas de
ganancias o Patrimonio
Reservas de Reservas pérdidas Reservas atribuible a
Acciones diferencias de flujo de actuariales en de pagos los
propias de cambio coberturas planes de basados Otras Total propietarios Participaciones
Capital en en de flujo de beneficios en reservas otras Ganancias de la no Patrimonio
Nota emitido cartera conversiones efectivo definidos acciones varias reservas acumuladas controladora controladoras total
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Patrimonio
1 de enero de 2017 3.149.564 (178) (2.086.555) 1.506 (12.900) 38.538 2.640.281 580.870 366.404 4.096.660 88.644 4.185.304
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida) 25 - - - - - - - - (72.481) (72.481) 23.291 (49.190)
Otro resultado integral - - (33.990) (5.264) 3.150 - (36.104) - (36.104) (2.082) (38.186)
Total resultado integral - - (33.990) (5.264) 3.150 - - (36.104) (72.481) (108.585) 21.209 (87.376)
Transacciones con los accionistas
Dividendos 25 - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminución)
por transferencias y otros
cambios, patrimonio 25-34 (3.299) - - - - 739 (274) 465 - (2.834) (20.521) (23.355)
Total transacciones con los accionistas (3.299) - - - - 739 (274) 465 - (2.834) (20.521) (23.355)
Saldos al 30 de junio de 2017 (No Auditado) 3.146.265 (178) (2.120.545) (3.758) (9.750) 39.277 2.640.007 545.231 293.923 3.985.241 89.332 4.074.573

Las Notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.