Geldanlage und Steuer 2010: So vermeiden Sie Ihre persönliche Finanzkrise

491 Pages·3.279 MB·German

by  Karl H. Lindmayer

Karl H. Lindmayer
Geldanlage und Steuer 2010
Karl H. Lindmayer
Geldanlage
und Steuer 2010
S o vermeiden Sie Ihre
persönliche Finanzkrise
Unter Mitwirkung von Hans-Ulrich Dietz
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Redaktionsschluss: 19. Oktober 2009
1. Auflage 2010
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© Gabler | GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2010
Lektorat: Guido Notthoff
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mann benutzt werden dürften.
Umschlaggestaltung: KünkelLopka Medienentwicklung, Heidelberg
Druck und buchbinderische Verarbeitung: STRAUSS GMBH, Mörlenbach
Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Printed in Germany
ISBN 978-3-8349-1884-0
Ihr Autor:
Karl H. Lindmayer
Publizist, Finanzexperte und Betriebswirt,
international erfahrener Management- und Vertriebstrainer,
Bestsellerautor im Finanzbereich
Vorwort
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
mit diesem Buch habe ich es mir zur ständigen Aufgabe gemacht, die für Sie steueroptima-
len Anlageformen zu finden und die vielfältigen Finanzprodukte anlegergerecht aufzube-
reiten.
Doch in dieser 27. Auflage geht es mir besonders darum, meinen Lesern Antworten und
Ratschläge für sichere, gewinnbringende und dazu noch steuersparende Anlagen für die
Zeit ein Jahr nach dem Beginn der Finanzkrise zu geben. Denn immerhin 400 000 deutsche
Anleger haben ihr Lehman-Investment verloren!
Die von den USA ausgegangene Finanzkrise, die sich zwischenzeitlich zur globalen Wirt-
schaftskrise ausgeweitet hat, ist noch nicht ausgestanden. Eine bildhafte Erklärung zum
Verständnis der Lehman-Pleite lieferte der Pimco-Chef Mohamed El-Erian am Beispiel
einer Situation am Drive-In einer Fastfood-Kette: „Für die automobilfixierten Menschen in
Kalifornien wurde das System des Drive-Ins perfektioniert. Binnen 30 Sekunden können
Kunden heute am ersten Schalter ihre Bestellung aufgeben, am zweiten bezahlen und am
dritten das Essen fassen. Das System funktioniere aber nur, so lange die Kunden erst zah-
len und darauf vertrauen, dass sie am Schalter zehn Meter weiter ihr Essen bekommen. Ist
dieses Vertrauen dahin, geht gar nichts mehr – obwohl eigentlich ja ausreichend Geld und
Ware vorhanden sind. Wie bei der Finanzkrise eben.“
Doch noch immer gibt es Investoren, denen Ignoranz oder Gier den Verstand geraubt
haben. Während die Fachwelt über die 150 Milliarden sinniert, die Madoff und sein gigan-
tisches Schneeballsystem versenkt haben, taucht schon der nächste Fall mit Barry Tan-
nenbaum in Südafrika auf: Umgerechnet mindestens 180 Millionen Euro beträgt diesmal
der Gesamtschaden. Gleiche Methode, gleicher Betrug. Wie sollen denn versprochene
Renditen von 18 bis 23 Prozent alle sechs bis sieben Wochen erwirtschaftet werden, wenn
der Kapitalmarktzins unter fünf Prozent – wohlgemerkt pro Jahr – liegt? Ich nenne alles,
was wesentlich über dem Kapitalmarktzinsniveau liegt, „Zitterprämie“. Denn: Niemand hat
etwas zu verschenken!
Vor dem Hintergrund einer dramatisch ansteigenden Verschuldung der Staaten im Euro-
Raum von „nur“ 66 Prozent des Bruttoinlandsprodukts im Jahr Eins vor der Finanzkrise –
VI Vorwort
also 2007 – auf prognostizierte 95 Prozent im Jahr 2015 erreichen auch die Renditen für
zehnjährige Bundesanleihen Mitte 2009 mit 3,65 Prozent ein Hoch.
Gleichzeitig haben wir eine „doppelte Null“ bei der Inflationsrate: Mit 0,0 Prozent im Mai
2009 ist dies der niedrigste Wert seit 1986!
Doch trotz erstmals wieder positiver Wirtschaftsindikatoren wie Auftragseingänge oder
weltweit steigende Börsenindizes ist die Krise noch nicht ausgestanden: Längst drohen
Belastungen durch steigende Insolvenzen und Kreditausfälle bei Unternehmen sowie Zah-
lungsausfälle aus dem Kreditkartengeschäft in den USA. Und wenn in den Staaten ge-
hüstelt wird, sind wir in Europa von einer Grippe nicht weit entfernt.
Doch bleiben wir optimistisch: Der nächste Aufschwung kommt bestimmt. Nutzen Sie also
die Zeit, Ihr Portfolio zu selektieren und in aller Ruhe steueroptimal zu positionieren. Dazu
erhalten Sie in dieser Ausgabe eine Fülle an geldwerten Anregungen und konkret umsetz-
baren Lösungsmöglichkeiten.
Das gesamte Anlageportfolio sollte auf den Prüfstand. Deshalb sind der Vermögensaufbau
sowie die Sicherung und der systematische Ausbau des Ersparten ebenso wie die lang-
fristige Vermögenssicherung durch strategische Finanzplanung Schwerpunkte der Ausfüh-
rungen in allen Kapiteln. Dabei wurden alle Ausführungen und Ratschläge vor dem Hinter-
grund der Risikobeherrschung in Zeiten der Finanzkrise und der steuerlichen Optimierung
für den Anleger abgeklopft.
Mit einer Reihe von Sonderbeiträgen wird die Aktualität dieses Werkes unterstrichen.
Am Ende des Buches finden Sie praktische Hinweise und Übersichten, die Ihnen helfen,
Ihre eigene Finanzplanung ein Jahr nach der Lehman-Pleite optimal zu managen.
Hans-Ulrich Dietz, Inhaber des Expertensiegels „brain-Guide 2008“, www.brainguide.de,
hat wiederum beim Buch, besonders beim elektronischen Zusatzangebot unter www.geld-
anlageundsteuer.de und bei den Sonderthemen kompetent mitgewirkt.
Unter www.geldanlageundsteuer.de finden Sie im Internet erweiterte Anwendungsmög-
lichkeiten. Dazu zählen Berechnungsmöglichkeiten und Checklisten für Ihre persönliche
Vermögensverwaltung, Steuerberechnung oder Depotverwaltung, die Einkommensteuer-
tarife sowie wichtige aktuelle steuerliche Normen. Ein Servicemodul mit Steuerformularen,
allen DBAs sowie den wichtigsten aktuellen Gesetzestexten und Vordrucken steht Ihnen
nutzerfreundlich im pdf-Format zur Verfügung.
Wenn Sie mit Hilfe meiner Denkanstöße und Tipps Ihre persönlichen Ziele definiert haben,
stimmen Sie als nächstes Ihre eigenen Anlagewünsche mit dem Finanz- oder Vermögens-
berater Ihres Vertrauens ab. Bei weiter gehenden Fragen ist ein steuerlicher und rechtlicher
Berater unerlässlich. Übrigens können Sie auch − ganz ohne Berechnung − einen Finanz-
beamten Ihres Wohnsitzfinanzamts zu konkreten Sachverhalten fragen: Er ist in gewissem
Umfang zu Auskünften verpflichtet.
Der steuerliche Sachstand ist bis Redaktionsschluss berücksichtigt. Alle Aussagen erfol-
gen nach bestem Wissen. Eine Haftung können wir jedoch nicht übernehmen.
An dem Buch hat mein Sohn Philipp Karl Maximilian umfassend und gestaltend mitgewirkt.
Nach dem Grundstudium an der Humboldt-Universität zu Berlin schließt er demnächst
sein BWL-Studium an der Uni Mannheim mit dem Schwerpunkt Bankbetriebslehre ab. Der
Inhaber des Lehrstuhls ist Martin Weber, der im Publikationsranking des Handelsblatts an
dritter Stelle steht.
Vorwort VII
Ein Dankeschön für die wertvolle und konstruktive Mitarbeit an diesem Buch geht an Hans-
Ulrich Dietz, Michael Lex, Heinz-Josef Nüssgens, sowie an meinen Lektor, Guido Nott-
hoff. Für die unermüdliche Hilfe bei der Textaufbereitung geht mein Dank an Verona Berg-
Esders.
Karlsruhe, im Oktober 2009 Karl H. Lindmayer
Inhaltsübersicht für den schnellen Zugriff
1 Langfristige Vermögenssicherung ohne Finanzkrisen . . . . . . . . 1
1.9 Sonderthema: Familienstiftung als Instrument der
Unternehmensnachfolge . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2 Kurz- und mittelfristige Anlagen am Geldmarkt . . . . . . . . . . . . 61
3 Langfristige Anlagen in Aktien und Anleihen . . . . . . . . . . . . . 89
4 Anlagen in Investmentfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
5 Termingeschäfte: Optionen, Futures und Co. . . . . . . . . . . . . . 143
6 Steuervorteile bei Versicherungen nutzen . . . . . . . . . . . . . . 175
7 Investitionen in Immobilien zur Eigennutzung und zur Vermietung . . 191
8 Nichts dem Finanzamt schenken: Steuerwissen für Anleger . . . . . 253
8.1.3.10 Sonderthema: Wahlmöglichkeit für Lohnsteuerpflichtige
durch das optionale Faktorverfahren . . . . . . . . . . 288
8.9.2 Sonderthema: „Aus“ für das Bankgeheimnis
im Ausland?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
8.13.2.2 Sonderthema: Vererbbarkeit der Riester-Rente und
Rieser-Rentenbezug im Ausland . . . . . . . . . . . . 390
9 Vorteilhafte Gestaltungen zur Senkung Ihrer Steuerschuld . . . . . . 415
10 Checklisten für Ihre Finanzplanung . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
11 Zum genauen (Nach-)Rechnen: Zinsformeln und Effektivverzinsung 455
… und zum Nach- und Weiterlesen im Internet: www.geldanlageundsteuer.de
Inhalt
Vorwort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V
Abkürzungsverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XIX
1 Langfristige Vermögenssicherung ohne Finanzkrisen . . . . . . . . . . . . . 1
1.1 Was vor der Anlageentscheidung wichtig ist . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1.1 Das magische Viereck der Kapitalanlage . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1.2 Zinsen und Rendite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
1.1.2.1 Zinsen berechnen mit der Zinseszinstafel . . . . . . . . . . . . . . . 8
1.1.2.2 Kapitalaufbau mit einer Einmalanlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.1.2.3 Kapitalaufbau mit regelmäßiger monatlicher Anlage . . . . . . . . . . 9
1.1.2.4 Kapitalnutzung bei Einmalanlage mit Kapitalverzehr . . . . . . . . . . 12
1.1.2.5 Kapitalnutzung ohne Kapitalverzehr . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.1.3 Persönliche und anlagebezogene Kriterien bei der Auswahl
der Geldanlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.1.4 Faustregeln für eine ausgewogene Kapitalanlage . . . . . . . . . . . 15
1.1.5 Gewichtung der Anlagen: die Anlagepyramide . . . . . . . . . . . . . 17
1.1.6 Vermögen ergebnisorientiert strukturieren . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.2 Langfristige Vermögenssicherung durch strategische Finanzplanung 21
1.2.1 Strategien zum Vermögensaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
1.2.1.1 Die persönliche Vermögensbilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
1.2.1.2 Die Anlageziele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.2.1.2.1 Anlagebezogene Kriterien der Vermögensanlage . . . . . . . . . . . . 23
1.2.1.2.2 Persönliche Kriterien der Vermögensanlage . . . . . . . . . . . . . . 24
1.2.1.3 Die optimale Vermögensaufteilung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.2.1.4 Eigenes Vermögensmanagement oder professionelle
Vermögensverwaltung? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1.2.1.5 Vermögenserhaltung und -erweiterung . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
1.2.2 Vermögenssicherung durch Familien-Finanzplanung . . . . . . . . . 27
1.3 Anlagestrategien in unsicheren Börsenzeiten . . . . . . . . . . . . . . 30
1.3.1 Marktveränderungen bedingen Neuorientierung . . . . . . . . . . . . 30
1.3.2 Rückbesinnung auf die traditionelle Aktienbewertung . . . . . . . . . 31
1.3.3 Sicherheit nur bei langfristigen Aktienengagements . . . . . . . . . . 33
1.3.4 Einzelrisiko durch Streuung verringern . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
1.3.5 Aktives Anlagemanagement ist gefragt . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
1.3.6 Mit Stopp-Loss-Marken Kursverluste begrenzen und Gewinne
sichern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
1.3.7 Niedrigzinsanleihen zur Senkung der Steuerlast . . . . . . . . . . . . 34
1.3.8 Nullkuponanleihen zur Verschiebung der Erträge in die Zukunft . . . . 35
1.3.9 Anleihen mit fiktiver Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
1.3.10 Mehr Ertrag mit Wandelanleihen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
1.3.11 Geldmarktanlagen ohne Kursschwankungen . . . . . . . . . . . . . 35
1.4 Die private Altersvorsorge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
1.4.1 Der erste Schritt: die Bestandsaufnahme . . . . . . . . . . . . . . . . 36
1.4.2 Der zweite Schritt: die Erkenntnisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.4.3 Der dritte Schritt: die Ziele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.4.4 Der vierte Schritt: die Umsetzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
XII Inhalt
1.4.5 Der fünfte Schritt: die Sicherstellung der Ziele . . . . . . . . . . . . . 43
1.5 Staatliche Förderung mitnehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
1.6 Anlageberatung und Beratungshaftung . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
1.6.1 Beratungshaftung nach der allgemeinen Rechtsprechung . . . . . . . 44
1.6.2 Beratungshaftung nach der BGH-Rechtsprechung . . . . . . . . . . 45
1.6.3 Prospekthaftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1.6.4 Kapitalanlagebetrug . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
1.6.5 Regelungen zum Anlegerschutz und zur Transparenz . . . . . . . . . 47
1.6.6 Verschärfung des Anlegerschutzes ab 2010 . . . . . . . . . . . . . . 49
1.7 Im Griff des Fiskus – Ende der finanziellen Privatsphäre? . . . . . . . 50
1.8 Zwischenstaatliche Auskünfte der Steuerbehörden . . . . . . . . . . 51
1.9 Sonderthema: Familienstiftung als Instrument der
Vermögensnachfolge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
1.9.1 Allgemeine Grundlagen und neuere steuerliche
Rahmenbedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
1.9.2 Stiftungsmotive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
1.9.2.1 Persönliche und familiäre Gründe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
1.9.2.2 Unternehmenspolitische Gründe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
1.9.3 Begriff der Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
1.9.4 Rechtsquellen zur Begründung einer Stiftung . . . . . . . . . . . . . 55
1.9.5 Stiftungen des bürgerlichen Rechts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
1.9.5.1 Entstehen der Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
1.9.5.2 Übertragung des Vermögens (Stiftungsgeschäft) . . . . . . . . . . . 55
1.9.5.3 Entstehung einer Stiftung von Todes wegen . . . . . . . . . . . . . . 55
1.9.5.4 Formen der Vermögenszuwendung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
1.9.5.5 Widerruf des Stiftungsgeschäfts von Todes wegen . . . . . . . . . . 57
1.9.5.6 Alternative „Instrument der Vermögensnachfolge“ . . . . . . . . . . . 57
1.9.5.7 Besondere Genehmigungs- und Formvorschriften . . . . . . . . . . . 57
1.9.6 Gemeinnützige Stiftungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
1.9.7 Rechtliche und steuerliche Beratung . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
2 Kurz- und mittelfristige Anlagen am Geldmarkt . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
2.1 Anlage auf Konten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2.1.1 Sichteinlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2.1.2 Tagesgeldeinlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
2.1.3 Termineinlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.1.4 Spareinlagen und Sondersparformen . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.1.5 Staatliche Förderung der Vermögensbildung und Vermögens-
beteiligung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
2.1.5.1 Förderung nach dem Fünften Vermögensbildungsgesetz . . . . . . . 67
2.1.5.2 Förderung nach dem Wohnungsbau-Prämiengesetz . . . . . . . . . . 69
2.1.5.3 Neuregelung Vermögensbeteiligungen von Arbeitnehmern
seit 1.4.2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
2.1.5.4 Weitere Formen von Vermögensbeteiligungen . . . . . . . . . . . . . 71
2.1.5.4.1 Direkte Beteiligungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
2.1.5.4.2 Indirekte Beteiligungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.2 Einlagensicherung in Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.2.1 Einlagensicherung bei Genossenschaftsbanken und Sparkassen . . . 75
2.2.2 Grundsicherung bei privatrechtlichen und öffentlich-rechtlichen
Instituten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77