Der Eigenhandel von Universalbanken: Aufbauorganisation, Erfolgsausweis und Möglichkeiten der Steuerung

215 Pages·1994·7.284 MB·German

by  Markus Witt (auth.)

Witt
Der Eigenhandel von Universalbanken
GABLER EDITION WISSENSCHAFT
Markus Witt
Der Eigenhandel
von Universalbanken
Aufbauorgan isation, Erfolgsausweis
und Moglichkeiten der Steuerung
Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Jurgen Steiner
DeutscherUniversitIits Verlag
Die Deutsche Bibliothek - CIP-EinheitsauFnahme
Wilt, Markus:
Der Eigenhandel von Universelbanken: Aulbauorganisation,
Erfolgsausweis und MOglichkeiten der Steuerung
/ Markus Witt. Mit einem Geleilw. von Jurgen Steiner.
-Wiesbad .... : Gabler; Wiesbaden : Dt. Univ.-Veri., 199.4
(Gabler Edition Wissenschaft)
Zugl.: Passau, Univ., Diss., 1993
ISBN 978-3-8244-6033-5
NE:GT
Der Deutsche Universitats-Verlag und der Gabler Verlag sind Untemehmen der
Verlagsgruppe Bertelsmann International.
Gabler Verlag, Deutscher Universitats-Verlag~ Wiesbaden
© Betriebswirtschaftticher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 199.4
Lektorat Claudia Splittgerber
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ISBN 978-3-8244-6033-5 ISBN 978-3-322-92419-3 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-92419-3
Meiner Frau Barbara und meinen Eltern
VII
Geleitwort
Der Eigenhandel hat in den letzten Jahren iiberproportional zum Wachstum deutscher
Universalbanken beigetragen und damit an Bedeutung gewonnen. Da Eigengeschlifte
teilweise mit erheblichen Risiken verbunden sind, bedarf es gut ausgebauter Control
lingsysteme, urn deren Ergebnisbeitrag verursachungsgerecht ermitteln und den Eigen
handel erfolgsorientiert steuem zu konnen. Zur Implementierung eines erfolgsorientier
ten Steuerungs- und Kontrollsystems sind zunachst die organisatorischen Vorausset
zungen zu schaffen. Dazu bietet sich das Profit Center-Konzept an.
Ausgehend von diesen Voruberlegungen untersucht Markus Witt die Moglichkeiten
und Grenzen zur Steuerung des Eigenhandels mit Hilfe von Lenkpreissystemen, Er
folgsinformationen und dem Budget-Management. Durch die anschliefiende Kombina
tion der Marktzinsmethode mit der relativen Einzelkostenrechnung wird Banken ein
praktikables Instrument an die Hand gegeben, urn den Erfolg des Eigenhandels in sei
nen klassischen Geschliftsfeldem - also dem Renten-, dem Aktien- sowie dem Geld
und Devisenhandel - als eigenstandige Erfolgsquelle isolieren und in Erfolgskompo
nenten aufspalten zu konnen. Von Interesse fur die Praxis diirften auch die darauf auf
bauenden Uberlegungen sein, welche Ansatzpunkte die Erfolgsrechnungen fur ein
System der erfolgsabhangigen Bezahlung der Eigenhandler liefe m konnen.
Insgesamt lei stet Markus Witt einen interessanten Beitrag zum Ausbau des Controlling
im Eigenhandel von Universalbanken mit interessanten Detailinformationen zur Er
folgsermittlung. Deshalb bleibt der Arbeit eine weite Verbreitung zu wiinschen.
Jiirgen Steiner
IX
Vorwort
Die Anregung zum Thema der vorliegenden Arbeit - Aufbauorganisation, Erfolgsaus
weis und Moglichkeiten der Steuerung des Eigenhandels von Universalbanken -erhielt
ich durch mein Studium der Bankbetriebslehre an der Universitat Passau und meine
Tlitigkeit bei der Bayerischen Hypotheken- und Wechsel-Bank AG. Wesentliche Teile
der Arbeit entstanden wahrend meiner Zeit als Mitarbeiter dieser Bank. Deshalb
mochte ich an erster Stelle allen Mitarbeitern der Bayerischen Hypotheken-und Wech
sel-Bank AG, die zum Gelingen der vorliegenden Arbeit beigetragen haben, fur ihre
freundliche Unterstiitzung danken. Mein herzlicher Dank gilt auch Frau Evelyn Obele,
Mitarbeiterin am Lehrstuhl fur Bankbetriebslehre der Universitlit Passau, fur ihre
konstruktive und auch kritische Begleitung dieser Arbeit und den damit verbundenen
Zeitaufwand.
Meinem Doktorvater, Herrn Professor Doktor Jiirgen Steiner, danke ich fur die Anre
gungen und Diskussionen, die entscheidende Weichenstellungen fur den Aufbau und
den lnhalt dieser Arbeit darstellten. Herrn Professor Doktor Bernhard Kromschroder
gilt mein aufrichtiger Dank fur die freundliche Ubernahrne des Korreferates.
Ganz besonders danke ich meinen Eltern fur das groBe Verstlindnis und den morali
schen Riickhalt, mit dem sie mich bei der Entstehung dieser Arbeit begleitet haben.
Mein innigster Dank gilt meiner Frau Barbara fur ihr HochstmaB an Toleranz und die
in Kauf genommenen groBen zeitlichen Einschrlinkungen. Sie hat mit ihrem wohlwol
lenden Verstlindnis und ihrer groBen Unterstiitzung im "tliglichen Leben" maBgebli
chen Anteil am Gelingen der vorliegenden Arbeit. Meinen Eltern und ihr sei diese
Arbeit gewidmet.
Markus Witt
Inhaltsverzeichnis
1. Problemstellung und Gang der Untersuchung ................................................... 1
1.1 Einleitung . ... . ... . . . . .. . . ... ... . .... . ... . ... . ... ........ ......... .... . ..... ................ ....... ........ .... 1
1.2 Problemstellung ............................................................................................ 3
1.3 Gang der Untersuehung ................................................................................ 6
2. Die Eigengeschlifte der Universalbanken ........................................................... 9
2.1 Begriffsdefinition und Abgrenzung ............................................................... 9
2.1.1 Begriffsdefinition ............................................................................... 9
2.1.2 Zur Abgrenzung der Eigengesehiifte von den Kommissions-
gesehiiften . . . .. . ... . ... . .... .... .... .... .... .... . ... .... . ......... ......... ... .... ................ 10
2.1.3 Zur Abgrenzung der Eigengesehiifte aus gesehiiftspolitiseher
Sieht. ................................................................................................ 11
2.2 Eigengesehiifte und Bankleistungsbegriff. ................................................... 13
2.2.1 Eigengesehiifte und marktorientierter Bankleistungsbegriff .............. 14
2.2.2 Eigengesehiifte und innerbetrieblieh orientierter
Bankleistungsbegriff .... .... . ... .... .... .... ..... .... ............. .......................... 17
3. Die Integration des Geschliftsbereiches fUr Eigengeschlifte in die
Aufbauorganisation einer Universalbank unter Anwendung
der Profit Center-Konzeption ........................................................................... 21
3.1 Die Profit Center-Konzeption und deren Anforderungskriterien ................. 21
3.2 Die bankbetriebliehen Organisationsformen ............................................... 27
XII
3.2.1 Die traditionelle Bankorganisation ................................................... 27
3.2.2 Die marktorientierte Bankorganisation ............................................. 29
3.2.3 Modifizierte marktorientierte Bankorganisationen ............................ 32
3.3 Der Entwurf einer Modellbank unter besonderer Beriicksichtigung
der Eigengeschafte ...................................................................................... 37
3.3.1 Die Struktur des Geschaftsbereiches fur Eigengeschafte ................... 37
3.3.2 Die Integration des Geschaftsbereiches fur Eigengeschafte
in die Modellbank ........................................................................... 43
3.3.3 Priifung der Anforderungskriterien der Profit Center-Konzeption
fur den Geschaftsbereich Eigengeschafte ......................................... 48
3.3.4 Der ErfolgsmaBstab fur den Geschaftsbereich Eigengeschiifte .......... 51
3.4 Zusammenfassung der Ergebnisse ............................................................... 53
4. Die Steuerung der Eigengeschifte .................................................................... 55
4.1 Die Steuerung der Eigengeschiifte tiber Verrechnungspreise ....................... 55
4.1.1 Die Grundlagen der Verrechnungspreistheorie ................................. 55
4.1.1.1 Die Steuerungsfunktion der Verrechnungspreise .................. 55
4.1.1.2 Zwischen den Geschaftsbereichen ausgehandelte
Verrechnungspreise ............................................................. 57
4.1.1.3 Von der Untemehmensleitung festgelegte
Verrechnungspreise ............................................................. 58
4.1.2 Der Ansatz der Marktzinsmethode ................................................... 60
4.1.2.1 Theoretische Grundlagen .................................................... 60
4.1.2.2 Der Zinsstrukturbeitrag von Eigengeschiiften ....................... 63
4.1.2.3 Der Zinskonditionsbeitrag von Eigengeschaften .................. 73
4.1.2.4 Kritische Wtirdigung der Marktzinsmethode als
Lenkpreissystem fur Eigengeschiifte .................................... 74
XIII
4.2 Die Steuerung der Eigengesehiifte tiber die Erfolgsinfonnation ................... 84
4.2.1 Die Interdependenzen von Steuerung und Erfolgsinfonnation .......... 84
4.2.2 Die Marktzinsmethode als System zur Erfolgsennittlung
von Eigengesehiiften ........................................................................ 86
4.2.2.1 Die Erfolgsermittlungsfunktion der Verreehnungspreise ...... 87
4.2.2.2 Die Einzelgesehiiftskalkulation im Rahmen der
Marktzinsmethode ............................................................... 90
4.2.2.3 Kritisehe Wtirdigung der Steuerungsqualitiit des Ergeb
nisausweises der Marktzinsmethode bei Eigengesehiiften .... 99
4.2.3 Der "steuerungsadiiquate" Ergebnisausweis bei nieht realisierten
Kursgewinnen und -verlusten ......................................................... 103
4.3 Die Steuerung der Eigengesehiifte tiber das Budget-Management
und tiber Limite........................................................................................ 108
4.3.1 Theoretisehe Grundlagen ............................................................... 108
4.3.2 Die Steuerung des Effekteneigenhandels tiber das
Budget-Management und tiber Limite ............................................ III
4.3.3 Die Steuerung des Deviseneigenhandels tiber das
Budget-Management und tiber Limite ............................................ 115
4.3.4 Die Steuerung des Geldhandels tiber das Budget-Management
und tiber Limite.............................................................................. 117
4.4 Zusammenfassung der Ergebnisse ............................................................. 118
5. Der Erfolgsausweis im Geschiiftsbereich fUr Eigengeschiifte ........................ 121
5.1 Allgemeine Probleme bei Erfolgsreehnungen fur Eigenhandelsbereiehe ... 121