Table Of ContentJörg Birkelbach
Cyber Finance
Jörg Birkelbach
Cyber
Finanee
Finanzgeschäfte im Internet
GABLER
Die Deutsche Bibliothek - CIP-Einheitsaufnahme
Birkelbach, Jörg:
Cyber finance : Finanzgeschäfte im Internet / Jörg Birkelbach.
-Wiesbaden: Gabler, 1997
ISBN 3-409-14095-6
Der Gabler-Verlag ist ein Unternehmen der Bertelsmann Fachinformation.
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1997
Lektorat: Silke Strauß und Sandra Käfer
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folie besteht aus Polyäthylen und damit aus organischen Grundstoffen, die weder bei
der Herstellung noch bei der Verbrennung Schadstoffe freisetzen.
Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in
diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme,
daß solche Namen im Sinne der Warenzeichen-und Markenschutz-Gesetzgebung als
frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften.
Umschlaggestaltung: Schrimpf und Partner, Wiesbaden
Satz: Fotosatz L. Huhn, Maintal
ISBN 978-3-409-14095-9 ISBN 978-3-322-93018-7 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-93018-7
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Vorwort
Bereits in meinem ersten Buch! wurden die damals schon in vielfältiger
Weise vorhandenen Möglichkeiten zur Beschaffung und Nutzung von
für Börsengeschäfte relevanten Informationen aufgezeigt. Daten
kanäle, wie Videotext, Videodat, Mobilfunk und Satellitentechnik wur
den ebenso beschrieben wie die bereits vorhandenen kommerziellen
Informationsdienste, wie T-Online, Compuserve und den verschiede
nen Mailboxen. Eine der zentralen Forderungen dieses Buches war es,
Privatanlegern auch die Möglichkeit einzuräumen, ihre Bank- und
Börsengeschäfte über die gleichen Kanäle anzubieten. Vom Internet
war damals allerdings noch keine Rede. Es gab bestenfalls die Möglich
keit Kontenstände über T-Online abzufragen, Daueraufträge zu bear
beiten und Überweisungen zu tätigen.
Angeregt von meinen eigenen Ausflügen im Internet und von Ge
sprächen mit dem ersten wirklichen Cyber-Banker Keith Aufhauser,
den ich im Januar 1995 für !Forbes interviewt habe, entstand die Idee
zu dem nun vorliegenden Buch. Ursprünglich konzipiert als Sammlung
über Finanzinformationen im Internet, mußte das Konzept aufgrund
der atemberaubenden Veränderungen mehrfach geändert, bzw. ange
paßt werden. Die Ereignisse im Internet oder besser im WOrld Wide
Web waren kaum mehr nachvollziehbar. Täglich brachte die erneute
Recherche über sogenannte Suchmachinen eine Vielzahl neuer Anbie
ter. Hier galt es dann, die Spreu vom Weizen zu trennen. Die Verände
rungen waren aber derart vielfältig und vor allem schnellebig, daß ich
die Realisierung des Buches - zumindest in der traditionellen Form -
bereits aufgeben wollte und über eine Veröffentlichung direkt im In
ternet nachgedacht habe.
Meiner anfänglichen, fast überschwenglichen Euphorie folgte dann
im Zeita blauf eine gewisse Ernüchterung, denn die Ereignisse im In
ternet wiederholten sich und gaben immer weniger Anlaß zur Begei
sterung. Nachdem die ersten Banken, Versicherungen und Börsen,
offenbar ausgelöst vom Gründungsboom in den USA, ihre virtuellen
1 Finanzinformation und Wertpapieranalyse per Computer, Gabler Verlag 1994
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Filialen eröffnet hatten, folgte eine gähnende Langweile. Schon nach
kurzer Zeit wurde der Enthusiasmus von Ernüchterung abgelöst.
Selbst die schönsten und buntesten Bilder wurden beim wiederhol
ten Betrachten langweilig, später sogar störend, da sie die Down
loadzeiten beträchtlich verzögerten und damit zu hohen Nutzungs
kosten führten.
Vergeblich mußte man nach echten Inhalten suchen. Viele Finanz
dienstleister bemerkten erst viel zu spät, daß dieses gewaltige Medium
,Internet' enorme Anforderungen an sie stellte, zu deren Erfüllung sie
noch gar nicht in der Lage waren. Leidvoll mußten die Frühstarter bit
tere Erfahrungen sammeln und die ungeschriebenen Gesetze der In
ternetgemeinde am eigenen Leib erfahren. Plakative Eigenwerbung
ohne echten Nutzwert wird für die Netzgemeinde stets mit der Höchst
strafe geahndet: Die Besucher bleiben aus! Im Falle nichtssagender
oder schlecht gepflegter Seiten wurde selbst das weltumspannende
Global Village zum Dorf.
Doch die Pioniere im Finanzdienstleistungsbereich haben schnell ge
lernt. Die Qualität der Seiten stieg und steigt ständig. Große und
schwerfällige Grafiken wurden ausgetauscht durch nutzvolle Informa
tionen, die nicht notwendigerweise etwas mit dem eigenen Geschäft zu
tun haben, ersetzt. Langatmige Texte, die von den traditionellen Pro
spekten übernommen wurden, substituierte man durch kurze State
ments, die der flüchtige Internetsurfer im Vorbeiflug aufschnappen
kann, ohne wertvolle OnIine-Zeit zu vergeuden. Gute Informationsan
gebote sind ein Garant für ständig wiederkehrende Besucher. Die In
formation über sehenswerte ,Sites' verbreitet sich in kürzester Zeit
über Newsgroups, Listserver oder E-Mail. Die besten Homepages
glänzen aber nicht nur durch gute und attraktive Inhalte, sondern auch
durch sich in unregelmäßigen Zyklen erneuernden Inhalten. Das Tem
po ist gewaltig!
Neben der reinen Informationsbereitstellung, wie etwa von Börsenkur
sen, Marktberichten, Charts und Unternehmensanalysen kann mittler
weile vermehrt der Trend verzeichnet werden, auch geschäftliche
Transaktionen über das Internet anzubieten. Dies ist sicher die logische
Folge der nahezu unbegrenzten Informationsfülle, über die der Privat
anleger mittlerweile verfügen kann. Dies weckte Begehrlichkeiten.
Den einmal gewonnenen Informationsvorsprung will man nicht gleich
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wieder über den trägen Bankenapparat einbüßen. Der Anleger will
und kann vermehrt wie die Profis an den Börsen agieren.
Aufgeschreckt von der Konkurrenz aus den USA, die in Sachen On
line-Banking eine etwas lockerere Einstellung zu haben scheinen, sieht
man sich hierzulande unter Handlungszwang gesetzt, in Sachen Trans
aktions-Banking nachzuziehen. Obwohl die deutschen Banken über
das Medium T-Online bereits über große Erfahrung in Sachen Home
Banking verfügen und damit neben den Franzosen weltweit führend
sind, tun sie sich diesbezüglich im Internet erheblich schwerer. Viel
leicht berechtigt, denn das Internet ist im Gegensatz zu Datex-J ein of
fenes Netz und kein Institut möchte in der Presse stehen, wenn der er
ste virtuelle Banküberfall stattgefunden hat. Möglicherweise ist
hierzulande auch der Druck dazu nicht so hoch wie in den USA, da
Horne-Banking bislang eine der Hauptanwendungen in T-Online ist,
praktisch jede Bank, Sparkasse oder Volksbank bietet die Möglichkeit
des Horne-Banking an. Von den ca. 60 Millionen Konten werden be
reits knapp 2 Millionen elektronisch geführt.
Trotz alle dem ist der Trend nicht mehr aufzuhalten. Der Anfang ist ge
macht und die erkennbaren Tendenzen sind vielversprechend. Für den
Anleger, sei es der institutionelle oder der private, eröffnen sich fast
täglich neue Möglichkeiten, Bank- und Börsengeschäfte zu tätigen.
Dennoch breitet sich eine größere Gelassenheit aus. Der anfänglichen
Hektik folgen nun deutlich erkennbar gut überlegte Strategien, die me
diengerechter sind, als die anfänglichen Gehversuche es waren. Neue
Technologien, wie Hot Java, Cool Talk und Virtual Reality schaffen
darüber hinaus die Grundlage für zukunftsweisende Möglichkeiten,
die bis vor kurzem noch undenkbar erschienen.
Dieses Buch soll dazu beitragen, ein wenig Licht in diesen Informa
tionsdschungel zu bringen und Ihre vielleicht erste Reise auf dem In
formation Highway als Wegweiser begleiten. Die mitunter kritischen
Anregungen leiten sich aus den eigenen Erfahrungen - sowohl als Da
tenreisender als auch als Informationsanbieter im Internet - ab. Sie
dienen einerseits dazu, den nach Finanzinformationen und nach Mög
lichkeiten für Börsentransaktionen suchenden Anleger für bestimmte
Dinge zu sensibilisieren. Gleichzeitig können sie den Verantwortlichen
aus Banken, Versicherungen, Fondsgesellschaften oder Marketing-
8 Vorwort
agenturen, die sich dem Betätigungsfeld ,Neue Medien' und ,Online
Marketing' widmen, Anregungen geben, und damit hoffentlich einen
nutzvollen Beitrag liefern.
Anregungen, Kritik und sonstige Kommentare nehme auch ich gerne
an. Leser dieses Buches können dies entweder über das Lektorat tun
oder direkt via [email protected].
Vielleicht besuchen Sie auch einmal die von mir betriebenen virtuel
len Internetserver. Unter http://www.birkelbach.com lebe ich über
wiegend meine journalistischen Neigungen aus. Unter dem Namen
CyberFinance (http://www.cyber-finance.com) finden Sie ein Finanz
forum für Online-Börsianer und Cyberbanker, das sich nahezu allen
Themen aus dem Finanzbereich widmet. Neben interessanten Links
finden Sie kostenfreie Software und Kursdaten zum Download, aber
auch Online-Börsenbriefe, Softwarebesprechungen, Konditionsüber
sichten, Buchtips und Newsdienste zum Thema Versicherungen und
vieles mehr.
Neue und interessante Internetadressen, die zwischen dem Redak
tionsschluß und möglichen Neuauflagen erscheinen, werden dort zwi
schenzeitlich veröffentlicht. So kann in dieser schnellebigen Zeit weit
gehend verhindert werden, daß Teile diese Buches obsolet werden oder
unvollständig sind.
Dieses Buch widme ich meinem Sohn Lukas, der während der vielen
Stunden, die ich zur Erstellung des Buches benötigt habe, viellieber
mit mir im Garten herumgetobt hätte. Beim Nachdenken über die
nächste Generation, die Bankfilialen und Versicherungsagenturen viel
leicht nur noch über Datennetze betreten werden und dies auch als
normal empfinden, habe ich mich oft gefragt, ob er vielleicht schon da
zu gehören wird und welche Rolle der Computer und die Nutzung von
Datennetzen für sein Leben bedeuten wird.
Es hat mich dann etwas beruhigt, daß sich mein Sohn schon jetzt im Al
ter von vier Jahren für Computer interessiert und offenbar die Ent
scheidung getroffen hat, sich auch näher mit dieser zukunftsweisenden
Technologie auseinanderzusetzen: Er hat nämlich entdeckt, daß sich
das Gehäuse des PC hervorragend als Parkplatz für viele bunte Autos
und Flugzeuge eignet, daß man mit der ständig rein- und rausfahren
den Schublade des CD-ROM-Laufwerkes nahezu unbegrenzte Mög-
Vorwort 9
lichkeiten für Experimente hat und das man den ansonsten unsportli
chen Vater zu olympiareifen Leistungen bringen kann, wenn man nur
andeutungsweise versucht, Teile des Puzzlespiel komplett im Disket
tenlaufwerk unterbringen zu wollen.
Für alle "Besessenen", die lieber im Internet surfen als sich mit ihren
Familien, Freunden oder Bekannten zu treffen, und die nur noch virtu
ell "chaten", sei dringend die Lektüre des Buches "Silicon Snake Oil
Second Thaughts on the Information Highway" von Clifford Stoll emp
fohlen, das seit kurzem auch in der deutschen Übersetzung2 vorliegt.
Spätestens nach dessen Lektüre sollten Sie einmal darüber nachden
ken, wann Sie ein echtes Bier mit einem Gegenüber aus Fleisch und
Blut getrunken haben.
Nideggen3, im August 1996 JÖRG BIRKELBACH
2 Die Wüste Internet, Clifford StolI, S. Fischer Verlag, Frankfurt 1996
3 Romantischer Eifelort, direkt am Information Highway gelegen
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Wegweiser durch das Buch
Intention dieses Buches ist es, Ihnen die faszinierende Welt des Inter
nets aus dem Blickwinkel der Finanzwelt vorzustellen. Nach meiner
Auffassung ist das Internet gerade für diese Branche in nahezu idealer
Weise dazu prädestiniert die Rolle zwischen Finanzdienstleister und
deren Kunden neu zu definieren. Der Strukturwandel von der Indu
strie-zur Dienstleistungsgesellschaft geht in großen Schritten hin zur
Informations-und Kommunikationsgesellschaft. Die damit verbunde
nen Veränderungen lassen sich auch aus heutiger Sicht nur erahnen.
Die Entwicklung, die mit großer Euphorie begann, wird in diesen Ta
gen etwas nüchterner betrachtet. Dies liegt nicht zuletzt daran, daß
man erkennen muß, daß die durch Multimedia und Online-Dienste
neu zu erwartenden Arbeitsplätze bei weitem nicht die Kapazitäten er
setzen können, die in naher Zukunft aufgrund eben dieses Technolo
giewandels abgebaut werden.
Das Buch versucht, in insgesamt elf Kapiteln das Thema Finanzen im
Internet aufzubereiten. Im ersten Kapitel werden die veränderten
Rahmenbedingungen beschrieben, die zu den Veränderungen in der
Gesellschaft insgesamt führen dürften. Im zweiten Kapitel werden die
Folgen dieser Entwicklung auf die Finanzindustrie beschrieben. Dabei
wird versucht, diese tendenziell aus der Sicht der Kunden zu erörtern
und zu analysieren. Mit Blick auf die Interdependenzen läßt sich eine
strikte Trennung zwischen Anbieter und Nutzer von Finanzdienstlei
stungen nicht durchhalten. Das dritte Kapitel konzentriert sich auf die
Darstellung der Banken im Internet. Beispiele aus der internationalen
Bankenszene werden den hiesigen Ansätzen gegenübergestellt. Kapi
tel vier beschäftigt sich mit den Versicherern im Internet, für die eigene
Gesetzmäßigkeiten zu gelten scheinen. Kapitel fünf beschreibt die
Möglichkeiten des Internets für die Kapitalanlagegesellschaften, die in
den kommenden Jahren zu den Boombranchen zählen dürften. Die
Möglichkeiten der Baufinanzierer und Immobilienmakler im Bereich
Online-Marketing erscheinen nahezu grenzenlos. Diese werden im Ka
pitel sechs analysiert. Kapitel sieben geht der Frage nach, ob die Exi
stenz des Internets die Rolle von Brokern als Intermediäre zwischen
12 Wegweiser durch das Buch
Endkunde und Börse gefährdet. Da es insbesondere in diesem Bereich
um große Summen gehen kann, wird eingehend untersucht, worauf der
Online-Broker zukünftig achten sollte. Da das Internet gerade in die
sem Bereich besonders stark genutzt wird, wird hier ein Schwerpunkt
gesetzt. Um das Thema Direktbörsen geht es in Kapitel acht. Kapitel
neun beschreibt in der gebotenen Kürze die verschiedenen Konzepte
des elektronischen Geldes. Welches Konzept sich letzten Endes im In
ternet durchsetzen wird, vermag man heute noch nicht zu entscheiden.
Fest steht nur eines: Sobald ein System die breite Akzeptanz im Inter
net findet, fängt der eigentliche Kommerzialisierungsschub im Netz
erst richtig an. Kapitel zehn stellt die vielfältigen und derzeit fast aus
nahmslos kostenfreien Informationsquellen im Internet dar. Die Quel
len werden nach Fachgebieten sortiert und sind mit einer kurzen Be
wertung versehen. Im elften und letzten Kapitel wird der Versuch
unternommen, einen Ausblick auf die Finanzbranche im Jahr 2000 und
X zu geben. Wie dann Geldgeschäfte, Versicherungen und Immobilien
geschäfte abgewickelt werden, kann man jedoch nur erahnen.
Die einzelnen Kapitel werden jeweils durch ein kurzes Statement von
in der Finanzindustrie bekannten Persönlichkeiten eingeleitet. Alle
Autoren verbindet die Gemeinsamkeit, daß sie über praktische Erfah
rungen in der Online-Szene verfügen und in diesem Segment als Pio
niere gelten. Die Aussagen in Rahmen dieser Statements repräsentie
ren deren subjektive Einschätzung und können durchaus von der
allgemeinen Auffassung abweichen.
An dieser Stelle möchte ich mich bei allen Autoren ganz herzlich für
die ausnahmslos spontan erteilten Zusagen für diese Statement bedan
ken. Sie stellen eine echte Bereicherung dieses Buches dar.
Das Buch wird abgerundet durch ein umfangreiches Literaturverzeich
nis, nützlichen Tabellen und ein Glossar, welches die vielen neuen und
für den ein oder anderen Leser unbekannten Fachtermini transparent
machen soll.
