Table Of ContentPhysica-Schriften zur Betriebswirtschaft
Herausgegeben von
K. Bohr, Regensburg . W. Buhler, Mannheim . W. Dinkelbach, Saarbriicken
G. Franke, Konstanz· P. Hammann, Bochum . K.-P. Kistner, Bielefeld
H. Laux, Frankfurt· O. Rosenberg, Paderbom . B. Rudolph, Munchen
Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft
Herausgegeben von
K. Bohr, Regensburg· W. Buhler, Mannheim· W. Dinkelbach, Saarbriicken
G. Franke, Konstanz· P. Hammann, Bochum· K.-P. Kistner, Bielefeld
H. Laux, Frankfurt· O. Rosenberg, Paderbom . B. Rudolph, Munchen
Informationen uber die Bande 1-35 Band 46:
sendet Ihnen auf Anfrage gerne der Verlag. Bernd Hempelmann
Qualitlits-nnd Kommunikationspolitik
Band 36: angesichts von Produktrisiken
Heike Yasmin Schenk
Entscheidnngshorizonte im Band 47
detenninistisehen dynamischen Stephan Schumacher
LagerhaItungsmodeU PPS-Systeme fir Untemehmen der
Klein-und Mittelserienfertigung
Band 37
Thomas Hartmann-Wendels Band 48
Andreas Bolte
Rechnungslegung der Untemehmen
und KapitaImarkt aos ModeUe und Verfahren zur inner
betriebliehen Standortplanung
informationsiikonomischer Sieht
Band 49
Band 38
AndreaPiro
Erich Keller
Betriebswinsehaftliehe
Entscheidungswirkungen von
Umweltkostenreehnung
Bankbilanzen am Aktienmarkt
Band 50
Band 39 Hermann Jahnke
Klaus B. Schebesch Produktion bei Unsieherheit
Innovation, Wettbewerb
nnd neue Marktmodelle Band 51
Bernd Schafer
Band 40 Informationsverarbeitung und
Thomas Hamann Preisbildung am Aktien-und
Simulation von Informations Optionsmarkt
prozessen auf ideaItypisehen
Biirsenmlirkten Band 52
Wolfgang Briiggemann
Band 41 • Ausgewiihlte Probleme der
Gunter Lassak Produktionsplanung
Bewertung festverzinslieher Wert
papiere am deutsehen Rentenmarkt Band 53
Andreas Kleine
Entscheidungstheoretische Aspekte
Band 42
der PrincipaI-Agent-Theorie
Erwin Esser
Angebotspreisbestimmung fir das
Band 54
kundenindividueUe Projektgeschlift
Alexander Kempf
Zum Preiszusammenhang zwischen
Band 43:
Kassa-und Fnturesmlirkten
Renate Hecker
Informationsgehalt von Optionspreisen Band 55
Jiirgen Elsner
Band 44: Chaos und Zufall am deutsehen
Thomas Spengler Aktienmarkt
Lineare EntscheidungsmodeUe zur
Organisations-und Personalplanung Band 56
Markus Riess
Band 45: Eflizienzkonzepte und nutzentheoretische
Christoph Kaserer Anslitze zur Liisung stochastischer
Optionsmlirkte und RisikoaIlokation Entscheidungsmodelle
Anne Chwolka
Controlling
als okonomische
Institution
Eine agency-theoretische Analyse
Mit 10 Abbildungen
Physica-Verlag
Ein Untemehmen des
Springer-Verlags
Dr. Anne Chwolka
Universitat Bielefeld
Fakultat fur Wirtschaftswissenschaften
Postfach 100131
D-33501 Bielefeld
ISBN-13: 978-3-7908-0938-1
Die Deutsche Bibliothek - CIP Einheitsaufnahme
Chwolka, Anne:
Controlling als okonomische Institution: einc agency
theoretische Analyse I Anne Chwolka. - Heldolberg .
Physica-Ver!., 1996
(Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft; Bd. 57)
Zug!.: Bielefeld, Univ., Diss., 1995
ISBN-13: 978-3-7908-0938-1 e-ISBN-13: 978-3-642-48209-0
001: 10.1007/978-3-642-48209-0
NE:GT
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© Physica-Verlag Heidelberg 1996
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diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, daB
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betrachten waren und daher' von jedermann benutzt werden diirften.
SPIN 10536126 88/2202-543210 -Gedruckt auf saurefreiem Papier
meinen Eltern
Vorwort
Die vorliegende Arbeit entstand wahrend Meiner Tatigkeit als wissenschaft
liche Angestellte am Lehrstuhl fUr Betriebswirtschaftslehre (Controlling) der
Universitat Bielefeld. Sie wurde im Sommersemester 1995 von d~r Fakultat fUr
Wirtschaftswissenschaften der Universitat Bielefeld als Dissertation angenom
men.
Ich mochte an dieser Stelle vor allem meinem Doktorvater, Herm Prof. Dr.
Alfred Luhmer, fiir die stete Diskussionsbereitschaft und das groBe Engage
ment, das er dem Promotionsvorhaben entgegenbrachte, ganz herzlich danken.
Seine kritische Haltung gegeniiber dem Konzept des Controllings als wissen
schaftliche Fachdisziplin hat mich zu dieser Arbeit angeregt. Meinem Zweit
gutachter, Herrn Prof. Dr. Hermann Jahnke, danke ich fiir die vielen wert
vollen Anregungen sowie fUr seine Unterstiitzung, die es mir ermoglichte, die
Arbeit in Bielefeld fertigzustellen. Ebenfalls dankbar bin ich Herrn Prof. Dr.
Karl Inderfurth fiir seine kritischen Anmerkungen und Herrn Prof. Dr. Klaus
Peter Kistner fiir die Mitwirkung im Promotionsverfahren sowie fUr seine Un
terstiitzung bei der Veroffentlichung dieses Manuskripts.
Bielefeld, im Januar 1996 Anne Chwolka
Inhaltsverzeichnis
Vorwort vii
Symbolverzeichnis xii
1 Einleitung 1
1.1 Motivation und Zielsetzung 1
1.2 Gang der Untersuchung .. 3
2 Der Begriff des Controllings 5
2.1 Zur Begriffsvielfalt ..... 5
2.2 Ursprung und Entwicklung 7
2.3 Funktionen .. . . . . . . . 11
2.4 Funktionale versus institutionale Sicht 15
2.4.1 Funktionale Controlling-Konzeption 15
2.4.2 Institutionale Controlling-Konzeption 17
2.5 Controlling-Organisation.... 18
2.5.1 Zentrales Controlling .. 19
2.5.2 Dezentrales Controlling 22
3 Effiziente Informationsverarbeitung 27
3.1 Notwendigkeit von Delegation 28
3.2 Vorteile eines Zentral-Controllers 30
3.2.1 Geringere Kosten pro Informationsaktivitat 30
3.2.2 Reduktion der Anzahl von Informationsaktivitaten 32
3.2.3 Verdichtung von Informationen ....... . 33
3.3 Anreizproblematik bei der Informationsverarbeitung 34
3.3.1 Darstellung als Principal-Agent-Problem . 35
3.3.2 Service versus Kontrolle .. 42
3.4 Anreizproblematik des Controllers ....... . 47
x Inb.altsverzeichnis
4 Unterstiitzung des Managements 50
4.1 Unterstellung unter einen Manager . . . . . . . . . . . . . . .. 50
4.2 Auswahl eines Informationssystems als Entscheidungsproblem. 52
4.2.1 Informationswert..................... 53
4.2.2 Maximale fixe Vergiitung fur einen loyalen Controller 55
4.2.3 Vergleich verschiedener Informationssysteme ..... 57
4.2.4 Delegation bei Beobachtbarkeit der
Informationsaktivitaten . . . . . . . . . . . . 58
4.3 Trennung von Entscheidungsvorbereitung und -kompetenz . 60
4.3.1 Problemstellung .................... 60
4.3.2 Darstellungen in der Principal-Agent-Literatur . . . 62
4.4 Fehlende Entscheidungskompetenz bei gleicher Qualifikation . 66
4.4.1 Induzierte Moral-Hazard-Probleme bei vollstandiger
Delegation. . . . . . . . . . . . . . . . . 67
4.4.2 Redundante Konformitatsbedingungen . . . . . . . . 79
4.4.3 Das Commitment-Problem .............. 85
4.4.4 Strategische Falschdarstellung von Informationen . . 90
4.4.5 "Reduziertes" Moral-Hazard-Problem (p&rtielle
Delegation) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
4.4.6 Informations- versus Standardkontrakt . . . . . . . . 95
4.5 Vergleich der Delegationsformen bei anderen Modellannahmen 102
4.5.1 Alternative Bemessungsgrundlagen . 103
4.5.2 Beobachtbare Entscheidung . . . . . . . . . . . . 107
4.5.3 Aktionsbedingtes Arbeitsleid . . . . . . . . . . . 109
4.6 Informationsasymmetrie und Qualifikationsunterschiede 112
4.6.1 Wissensvorsprung des Managers ...... 112
4.6.2 Wissensvorsprung des Controllers. . . . . . . . . 115
4.6.3 Konsequenzen der Informationsasymmetrie ... 116
4.6.4 Karrierechancen als Anreiz bei geringerer Qualifikation. 117
5 Kontrolle des Managements 121
5.1 Das Kontrollproblem ................. . 122
5.1.1 Informationsasymmetrien .......... . 122
5.1.2 Wert von zusatzlichen Kontrollinformationen 126
5.1.3 Kontrollmoglichkeiten ......... . 128
5.2 Der Hidden-Information-Fall ............ . 130
5.2.1 Vorvertragliche Informationsasymmetrie 130
5.2.2 Informationssymmetrie bei Vertragsabschluf3 137
5.2.3 Mehrere Perioden ............ . 139
5.3 Der Controller als Uberwachungstrager .... . 140
5.3.1 Hierarchlsche Principal-Agent-Modelle . 140
Inhaltsverzeichnis
Xl
5.3.2 Aufsicht und Kontrolle durch einen loyalen Controller 143
5.3.3 Arbeitsaverser Controller .. . . . . . . . . 155
5.3.4 Kollusion zwischen Controller und Manager . 156
5.3.5 Kollusion zwischen Controller und Zentrale . 165
5.3.6 Einstellung des Managers zum "Kontrolleur" 167
5.4 Prufung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
5.4.1 Priifung mit der Informationsstruktur eines Controllers 168
5.4.2 Pruffehler.................. 176
5.4.3 Einstellung des Managers zum Priifer .. 179
5.4.4 Prufer als zweite Uberwachungsinstanz . . 181
5.4.5 Controller versus Auditor . . . . . . . . . 182
6 Implikationen fUr die Organisation des Controllings 184
6.1 Synthese von Kontrolle und Service. . . . . . . . 184
6.2 Rechnungsverantwortung des Controllers. . . . . 187
6.3 Vorteile der zweigleisigen Unternehmensfiihrung . 189
6.4 Rolle des Zentral-Controllers ........... 193
7 Zusammenfassung 197
Literaturverzeichnis 203
Namenverzeicbnis 213
Symbolverzeichnis
Manager
S •••••••.•.•••.•••• Vergiitung des Managers
s =
[Su, SO] ....... . Wertebereich der Vergiitungszahlung
s = (SI/1' ••. , SI/,,) .. Vektor der ergebnisabhii.ngigen Zahlungen
u(·) ............... . Priiierenzfunktion
d(·),D(·) .......... . Disnutzen
6(·) ............... . monetares Aquivalent des Disnutzens
U(·) .............. . Nu tzenfunktion
(j ................. . Reservationsnu tzen
e ................. . Arbeitseinsatz, Effort
T,TM ............ . Strafzahlung
Controller
I .................. . Vergiitung des Controllers
=
C [lu, 1°] ........ . Wertebereich der Vergiitungszahlung
L = (11/1' •.. , Iy,.) .. . Vektor der ergebnisabhiingigen Zahlungen
v(.) ............... . Priiierenzfunktion
g(.), G(·) .......... . Disnutzen
v(·) .............. . Nu tzenfunktion
V ................. . Reservationsnu tzen
