BR GAAP/IFRS

114 Pages·2011·2.22 MB·Portuguese

Demonstrações Contábeis  
de 31 de dezembro de 2010 

BR GAAP/IFRS

Arquivadas na  
CVM, SEC e SFC em 24/02/2011

Gerência Geral de Controladoria ‐ GECOL
Vale S.A. 
ÍNDICE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 

  Página

Relatório dos Auditores Independentes............................................................................................................................. 5

Balanço Patrimonial do consolidado em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e 1º de Janeiro de 2009 (data de 
transição)..........................................................................................................................................................................  7 

Balanço Patrimonial da controladora em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e 1º de Janeiro de 2009 (data de 
transição)...........................................................................................................................................................................  9 

Demonstração  do  Resultado  do consolidado  dos  exercícios  findos  em  31  de  dezembro  de  2010  e  de  11
2009........................................................................................................................................................................   

Demonstração  do  Resultado  da  controladora  dos  exercícios  findos  em  31  de  dezembro  de  2010  e  de 
2009.......................................................................................................................................................................  12 

Demonstração do Resultado Abrangente da controladora e consolidadodos exercícios findos em 31 de dezembro de 
2010 e de 2009............................................................................................................................  13 

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido da controladora e consolidado dos exercícios findos em 31 de 
dezembro de 2010 e de 2009.....................................................................................................  14 

Demonstração dos Fluxos de Caixa do consolidado dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de  15
2009.............................................................................................................................................................   

Demonstração dos Fluxos de Caixa da controladora dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 
2009............................................................................................................................................................  16 

Demonstração do Valor Adicionado do consolidado dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de  17
2009........................................................................................................................................................................   

Demonstração do Valor Adicionado da controladora dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 
2009.......................................................................................................................................................................  18 

Notas explicativas às Demonstrações Contábeis............................................................................................................... 19

Informações Adicionais (não auditadas).......................................................................................................................... 103
Vale S.A.
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Nota    Página
1  Contexto Operacional......................................................................................................................................... 19

2  Sumário das Principais Práticas e Estimativas Contábeis................................................................................... 20

2.a)  Bases da apresentação....................................................................................................................................... 20

2.b)  Conversão de operações em outras moedas.....................................................................................................  20 

2.c)  Princípio de consolidação................................................................................................................................... 21

2.d)  Combinação de negócios(Business Combination).......................................................................................... 22

2.e)  Caixa e equivalentes de caixa e investimentos a curto prazo............................................................................ 22

2.f)  Ativos financeiros............................................................................................................................................... 23

2.g)  Contas a receber................................................................................................................................................ 23

2.h)  Estoques............................................................................................................................................................. 24

2.i)  Ativos não circulantes mantidos para venda.................................................................................................... 24

2.j)  Não circulante.................................................................................................................................................... 24

2.k)  Imobilizado......................................................................................................................................................... 24

2.l)  Intangíveis......................................................................................................................................................... 25

2.m)  Ativos biológicos................................................................................................................................................. 25

2.n)  Redução para valor recuperável de ativos (impairment).................................................................................. 25

2.o)  Gastos com estudos e pesquisas........................................................................................................................ 26

2.p)  Arrendamento mercantil (leasing)…................................................................................................................... 26

2.q)  Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros.................................................................................................. 26

2.r)  Empréstimos e financiamentos.......................................................................................................................... 26

2.s)  Provisões ........................................................................................................................................................... 27

2.t)  Benefícios a empregados................................................................................................................................... 27

2.u)  Instrumentos financeiros derivativos e operações de hedge............................................................................. 28

2.v)  Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido.............................................................................. 29

2.w)  Reconhecimento da receita................................................................................................................................ 29

2.x)  Subvenções e assistências governamentais....................................................................................................... 29

2.y)  Destinação dos resultados e distribuição de remuneração ao acionistas.......................................................... 30
Vale S.A.
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Nota    Página
2.z)  Capital social....................................................................................................................................................... 30

2.aa)  Demonstração do valor adicionado.................................................................................................................... 30

3  Estimativas e Julgamentos Contábeis Críticos.................................................................................................... 30

4  Alterações e Interpretações das Normas Internacionais Existentes que ainda não estão em Vigor................. 32

Adoção  pela  primeira  vez  das  Demonstrações  Contábeis  Consolidadas  de  Acordo  com  as  normas 
internacionais dos IFRSs e das Demonstrações Contábeis Individuais de Acordo com os pronunciamentos 
5  técnicos pelos CPCs............................................................................................................................................  33 

6  Gestão de Riscos................................................................................................................................................. 39

6.a)  Política de gestão de risco.................................................................................................................................. 39

6.b)  Risco de liquidez................................................................................................................................................. 40

6.c)  Risco de crédito.................................................................................................................................................. 40

6.d)  Risco de mercado............................................................................................................................................... 41

6.e)  Risco operacional............................................................................................................................................... 42

7.  Aquisições e Desinvestimentos.......................................................................................................................... 42

8.  Caixa e Equivalentes de Caixa............................................................................................................................. 44

9.  Investimentos a Curto Prazo.............................................................................................................................. 44

10.  Ativos financeiros disponíveis para Venda......................................................................................................... 44

11.  Contas a Receber .............................................................................................................................................. 45

12.  Estoques............................................................................................................................................................. 45

13.  Ativos e Passivos Mantidos para Venda............................................................................................................. 45

14.  Tributos a Recuperar ou Compensar.................................................................................................................. 46

15.  Investimentos..................................................................................................................................................... 47

16.  Intangíveis.......................................................................................................................................................... 50

17.  Imobilizado......................................................................................................................................................... 52

18.  Redução de Valor Recuperável de Ativos........................................................................................................... 54

19.  Empréstimos e Financiamentos......................................................................................................................... 54

20.  Provisões............................................................................................................................................................ 57

20.a)  Provisão de contingências.................................................................................................................................. 57

20.b)  Obrigações para desmobilização de ativos........................................................................................................ 58
Vale S.A.
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Nota    Página

20.c)  Provisões de Debênturesparticipantivas........................................................................................................... 58

21.  Imposto de Renda e Contribuição Social............................................................................................................ 59

22.  Obrigações com Benefícios a funcionários......................................................................................................... 61

22.a)  Obrigações com benefícios de aposentadoria…….............................................................................................. 61

22.b)  Plano de participação nos resultados................................................................................................................. 69

22.c)  Plano de incentivos de longo prazo.................................................................................................................... 70

23.  Classificação dos Instrumentos Financeiros....................................................................................................... 70

24.  Estimativa do Valor Justo................................................................................................................................... 72

25.  Patrimônio Líquido............................................................................................................................................. 75

25.a)  Capital social....................................................................................................................................................... 75

25.b)  Recursos vinculados à futura conversão obrigatória em ações......................................................................... 76

25.c)  Ações em tesouraria........................................................................................................................................... 77

25.d)  Lucros básicos e diluídos por ação..................................................................................................................... 77

25.e)  Remuneração aos acionistas.............................................................................................................................. 78

26.  Derivativos……………………………………………………………........................................................................................... 79

27.  Informações por Segmento de Negócio e Receitas por Área Geográfica Consolidada...................................... 95

Custos dos Produtos Vendidos, Serviços Prestados, Despesas por Natureza com Vendas e Administrativas, 
28.  Outras Despesas (Receitas) Operacionais Liquidas............................................................................................  97 

29  Resultado Financeiro.......................................................................................................................................... 98

30.  Compromissos................................................................................................................................................... 98

31.  Partes Relacionadas............................................................................................................................................ 100
5
6
Balanço Patrimonial Consolidado 

Em milhões de reais 

31 de dezembro de  31 de dezembro de  1º de janeiro de 2009 
    Notas    2010  2009 (I)    (I)
Ativo                  
Circulante                  
  Caixa e equivalentes de caixa    8      13.469    13.221      24.639 
  Investimentos financeiros a curto prazo    9      2.987    6.525      5.394 
  Derivativos a valor justo    26      87    183      ‐ 
  Ativos financeiros disponíveis para venda    10      21    28      461 
  Contas a receber    11      13.962    5.643      7.933 
  Partes relacionadas    31      90    4      28 
  Estoques    12      7.592    5.913      9.686 
  Tributos a recuperar ou compensar    14      2.796    2.685      4.886 
  Adiantamento a fornecedores          318    872      946 
  Outros          1.070    1.719      1.242 
           42.392    36.793      55.215 

Ativos não circulantes mantidos para venda    13      11.876    ‐      ‐ 
           54.268    36.793      55.215 
Não circulante                   

  Partes relacionadas    31      8    64      ‐ 
  Empréstimos e financiamentos          274    286      180 
  Despesas antecipadas          254    295      632 
  Depósitos judiciais          3.062    3.109      2.920 
  Adiantamentos a fornecedores de energia          ‐    889      953 
  Imposto de renda e contribuição social diferidos    21      2.440    2.760      978 
  Tributos a recuperar ou compensar    14      612    1.540      1.067 
  Derivativos a valor justo    26      502    1.506      85 
  Outros          936    546      413 
           8.088    10.995      7.228 

  Investimentos    15      3.945    4.562      1.981 
  Intangiveis    16      18.274    16.440      16.191 
  Imobilizado    17      130.087    108.948      105.000 
           160.394    140.945      130.400 
Total do ativo          214.662    177.738      185.615 
(I) período ajustado pelos novos pronunciamentos contábeis para efeito de comparativos, conforme nota 5. 

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 

7
Balanço Patrimonial Consolidado 

Em milhões de reais , exceto quando indicado de outra forma

31 de dezembro de  31 de dezembro de  1º de janeiro de 
     Notas    2010  2009 (I)    2009 (I)
Passivo e patrimônio líquido                   
Circulante                   
  Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros          5.804    3.849      5.248 
  Salários e encargos sociais          1.966    1.556      1.428 
  Derivativos a valor justo    26      92    264      ‐ 
  Parcela do circulante de empréstimos de longo prazo     19      4.866    5.310      1.590 
  Empréstimos e financiamentos     19      1.144    646      1.088 
  Partes relacionadas    31      24    33      162 
  Tributos, contribuições e royalties          442    256      188 
  Provisão para imposto de renda          1.310    366      1.423 
  Obrigações com benefícios de aposentadoria          311    292      288 
  Subconcessão Ferrovia Norte Sul          117    496      934 
  Provisão com obrigações para desmobilização de ativos    20b     128    157      113 
  Dividendos e juros sobre o capital próprio          8.104    2.907      4.834 
  Outros          1.736    1.338      1.399 
           26.044    17.470      18.695 
  Passivos relacionados a ativos não circulantes mantidos para 
venda    13      5.340    ‐      ‐ 
           31.384    17.470      18.695 
Não circulante                   
  Derivativos a valor justo    26      103    40      1.345 
  Empréstimos e financiamentos    19      37.779    36.132      42.706 
  Partes relacionadas    31      3    103      125 
  Obrigações com benefícios de aposentadoria    22 III     3.224    3.101      3.650 
  Provisões para contingências    20a     3.712    4.202      4.115 
  Imposto de renda e contribuição social diferidos    21      12.947    9.307      6.932 
  Provisão com obrigações para desmobilização de ativos    20b     2.463    1.930      1.893 
  Debêntures Participativas    20c     2.140    1.306      886 
  Participação resgatável de acionistas não controladores          1.186    1.273      1.390 
  Outros          3.396    2.581      2.879 
           66.953    59.975      65.921 
Patrimônio líquido                   
  Ações preferenciais classe A ‐ 7.200.000.000 ações autorizadas,                   
  sem valor nominal e 2.108.579.618 (2009 ‐ 2.108.579.618) 
emitidas    25 a     19.650    18.469      18.469 
  Ações ordinárias ‐ 3.600.000.000 ações autorizadas,                   
  sem valor nominal e 3.256.724.482 (2009 ‐ 3.256.724.482) 
emitidas    25 a     30.350    28.965      28.965 
  Títulos obrigatoriamente conversíveis em ações ordinárias    25 b     445    2.584      2.111 
  Títulos obrigatoriamente conversíveis em ações preferenciais          996    2.003      953 
  Ações em tesouraria ‐ 99.649.571(2009 ‐ 77.581.904) ações                   
  preferenciais e 47.375.394 (2009 ‐ 74.997.899) ações ordinárias     25 c     (4.826)   (2.470)     (2.448)
  Resultado de operações com acionistas não controladores          685    ‐      ‐ 
  Resultado na conversão/emissão de ações          1.867    (161)     (161)
  Ajustes de avaliação patrimonial          (25)   (21)     8 
  Ajustes acumulados de conversão          (9.512)   (8.886)     ‐ 
  Reservas de lucros    25a     72.486    49.272      42.396 
  Lucros acumulados          ‐    6.003      6.015 
  Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores          112.116    95.758      96.308 
  Participação dos acionistas não controladores           4.209    4.535      4.691 
  Total do patrimônio líquido         116.325    100.293      100.999 
Total do passivo e patrimônio líquido         214.662    177.738      185.615 
(I) período ajustado pelos novos pronunciamentos contábeis para efeito de comparativos, conforme nota 5. 

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 

8
Balanço Patrimonial Controladora 
Em milhões de reais  

31 de dezembro  31 de dezembro  1º de janeiro de 
     Notas    de 2010 de 2009 (I)   2009 (I) 
Ativo                    
Circulante                    
  Caixa e equivalentes de caixa    8      4.823    1.250      6.713  
  Derivativos a valor justo    26      37    ‐      ‐  
  Ativos financeiros disponíveis para venda    10      ‐    ‐      384  
  Contas a receber    11      18.378    3.360      9.827  
  Partes relacionadas    31      1.123    4.360      2.232  
  Estoques    12      2.317    1.882      2.913  
  Tributos a recuperar ou compensar    14      1.961    1.881      3.312  
  Adiantamentos a fornecedores          273    751      813  
  Outros          179    155      186  
           29.091    13.639      26.380  
Não circulante                     
  Partes relacionadas    31      1.936    1.842      3.398  
  Empréstimos e financiamentos          164    136      128  
  Depósitos judiciais          2.312    2.433      2.161  
  Imposto de renda e contribuição social diferidos    21      1.789    2.050      1.963  
  Tributos a recuperar ou compensar    14      125    158      189  
  Derivativos a valor justo    26      284    1.098      5  
  Outros          523    358      245  
           7.133    8.075      8.089  
  Investimentos    15      92.111    87.894      91.392  
  Intangiveis    16      13.563    11.788      11.642  
  Imobilizado    17      44.462    39.693      35.455  
           157.269    147.450      146.578  
Total do ativo          186.360    161.089      172.958  

(I) período ajustado pelos novos pronunciamentos contábeis para efeito de comparativos, conforme nota 5. 

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 

9