Bildung von Kreditnehmereinheiten gemäß § 19 Abs. 2 KWG: Auswirkungen auf die Bonitätsprüfung

207 Pages·1997·7.22 MB·German

by  Christine Bernhofer (auth.)

Bernhofer
Bildung von Kreditnehmereinheiten gemaB § 19 Abs. 2 ~G
GABLER EDITION WISSENSCHAFT
Bank- und Finanzwirtschaft
Herausgegeben von
Professor Dr. Hermann Meyer zu Selhausen
Weitreichende Vercmderungen auf den Finanzmarkten brin
gen greBe Herausforderungen fur Theorie und Praxis mit sich.
Die Schriftenreihe "Bank- und Finanzwirtschaft" greift
Entwicklungen und Probleme aus diesem Fachgebiet auf. Sie
bietet ein Forum fur wissenschaftliche Beitrage und stellt
Losungsansatze und Ferschungsergebnisse zu aktuellen
Problemen der Bank- und Finanzwirtschaft zur Diskussion.
Christine Bernhofer
Bildung
von
Kreditnehmereinheiten
gemaB § 19 Abs. 2 KWG
Auswirkungen auf die Bonitatsprufung
Mit einem Geleitwort
von Prof. Dr. Hermann Meyer zu Selhausen
Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
Die Deutsche Bibliothek -CIP-Einheitsaufnahme
Bernhofer, Christine:
Bildung von Kreditnehmereinheiten gemass § 19 Abs. 2 KMlG :
Auswirkungen auf die Bonitătsprufung /Christine Bernhofer.
Mit einem Geleitw. von Hermann Meyer zu Selhausen.
-Wiesbaden : Dt. Univ.-Yerl. ; Wiesbaden : Gabler, 1997
(Gabler Edition Wissenschaft : Bank- und Finanzwirtschaft)
Zugl.: Munchen, Univ., Diss., 1997
ISBN 978-3-8244-6631-3
ISBN 978-3-8244-6631-3 ISBN 978-3-663-08296-5 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-663-08296-5
Alle Rechte vorbehalten
Gabler Yerlag, Deutscher Universităts-Yerlag, Wiesbaden
© Springer Fachmedien Wiesbaden 1997
UrsprOngfich erschienen bei Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1997
Das Werk einschlief3lich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschUlzt. Jede
Yerwertung aul3erhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes isi
ohne Zustimmung des Yerlag~.s unzulassig und strafbar. Das gilt insbeson
dere Fur VervielFaltigungen, Ubersetzungen, Mikroverfil-mungen und die
Einspeicherung und Yerarbeitung in eleldronischen Systemen.
http://www.gabler-online.de
Hăchste inhaltliche und technische Qualitat unserer Produkte isi unser ZieI. Bei der Produktion und
Auslieferung unserer Bucher wollen wir die Umwelt schonen: Dieses Buch ist auf săurefreiem und
chlorfrei gebleichtem Papier gedruckt.
Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem
Werk berecntigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dal3 solche Namen
im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wăren
und daher von jedermann benutzl werden durften.
Lektorat: Claudia Splittgerber / Brigitte Knoringer
ISBN 978-3-8244-6631-3
Meiner Mutter
VII
Geleitwort
1m Kreditgeschiift hlingt das Forderungsausfallrisiko in vielen Fallen nicht nur yom
einzelnen Kreditnehmer ab, sondern auch von Wirtschaftseinheiten, mit denen er wirt
schaftlich verbunden ist. Die verbundenen Wirtschaftseinheiten konnen je nach Kon
stellation, in der sie mit dem Kreditnehmer verbunden sind, EinfluB auf den Kredit
nehmer ausUben, so daB sich seine wirtschaftliche Lage verschlechtert und das Kredit
risiko seiner Bank steigt. 1m Grenzfall gerat er in Konkurs, weil eine verbundene Wirt
schaftseinheit Konkurs anmelden muBte. Urn die zu einem Risikoverbund gehorenden
Wirtschaftseinheiten zu erfassen, hat der Gesetzgeber schon bei EriaB des KWG in § 19
Abs. 2 den Begriff der Kreditnehmereinheit verwendet, urn die nach § 18 KWG vorge
schriebene Offenlegung der wirtschaftlichen Verhaltnisse der Kreditnehrner zu priizi
sieren, so daB den Kreditinstituten als Kreditgebern eine effiziente Steuerung des For
derungsausfallrisikos ermoglicht wird.
Die Umsetzung des § 19 Abs. 2 KWG bring eine FUlle von Einzelproblernen mit sich,
die im Grenzbereich zwischen Rechtswissenschaft, insbesondere Gesellschaftsrecht,
und Bankbetriebswirtschaftslehre liegen. Mit ihrer Dissertation hat sich Frau Bernhofer
das lie I gesetzt, die Bildung von Kreditnehmereinheiten in moglichst allen in der Pra
xis vorkommenden Konstellationen zu untersuchen und vor dem Hintergrund der Prin
cipal-Agent-Thoerie die sich flir die Bildung von Kreditnehmereinheiten ergebenden
Anforderungen an die BonitatsprUfung fur Kredinehmereinheiten herauszuarbeiten.
In lusammenhang mit der Identifizierung von Kreditnehmereinheiten untersucht Frau
Bernhofer breit und systematisch, welche Konstellationen von Wirtschaftseinheiten flir
die Bildung von Kreditnehmereinheiten in Betracht kommen, welche rechtlichen Vor
aussetzungen flir einen Risikoverbund im Einzelfall gegeben sind, wie die einem Risi
koverbund angehorenden Wirtschaftseinheiten auf die anderen Wirtschaftseinheiten
einwirken und wie sie ihnen Verluste zufligen konnen. Von der Position, die der Kre
ditnehmer der betrachteten Bank innerhalb des Verbunds einnimmt, hangt es ab, wie
die Ubrigen dem Verbund angehOrenden Wirtschaftseinheiten zu einer RisikoerhOhung
des Kreditengagements der Bank beitragen konnen, und hiervon hangt es wiederum ab,
wie die Bank die Kreditnehmereinheit abgrenzen muB.
Von besonderer Bedeutung sind in diesem lusammenhang die Informationsquellen, die
der jeweiligen Bank zur Verfugung stehen, urn den Verbund der eigenen Kreditnehmer
VIII
mit anderen Wirtschaftseinheiten zu erkennen, um Kreditnehmereinheiten sachlich
richtig zu bilden und die Bonitatsprtifung auf diese Kreditnehmereinheiten auszurich
ten. Es i1berrascht nicht, daB der Informationsstand insgesamt schlecht ist, daB aile zur
VerfUgung stehenden Informationsquellen genutzt werden mi1ssen, und daB eigentlich
eine Evidenzzentrale fUr Verbundbeziehungen geschaffen werden mi1Bte, wenn die be
stehenden Kreditauskunfteien diese Aufgabe nicht bewaltigen konnen. Der Informati
onsstand ist aber nicht nur schlecht, die Informationen sind auch asymmetrisch zwi
schen Banken und Kreditnehmem verteilt. Es kommt insbesondere dann zur Adverse
Selection, wenn Kreditnehmer wissen, daB ihre Bonitat herabgestuft wi1rde, wenn be
kannt wi1rde, mit welchen Wirtschaftseinheiten sie eine Kreditnehmereinheit bilden.
Diese Problematik erortert Frau Bemhofer vor dem Hintergrund der Principal-Agent
Theorie.
Zur Behandlung der Bonitatspriifung von Kreditnehmereinheiten gruppiert Frau Bem
hofer die Konstellationen, die sie bei der Identifizierung von Kreditnehmereinheiten
hat, neu, so daB zwei Gruppen von Konstellationen entstehen, Kreditnehmereinheiten
aufgrund von Abhangigkeit durch Beherrschung und aufgrund von anderen Abhangig
keiten. Fi1r diese Konstellationen wird jeweils untersucht, welche Einwirkungsmog
lichkeiten bestehen, und weIche Anforderungen an die kreditnehmereinheiten-bezogene
Bonitatsprtifung zu stellen sind, wenn diese Einwirkungsmoglichkeiten beriicksichtigt
werden sollen.
Die vorliegende Schrift zeichnet sich insbesondere durch Breite, Systematik und Sorg
faIt bei der Erfassung von Kreditnehmereinheiten und bei der Darstellung von Einwir
kungsmoglichkeiten innerhalb von Kreditnehmereinheiten aus. Sie kann als Ausgangs
punkt und Arbeitsgrundlage dienen, wenn in naher Zukunft die Problematik der Boni
tatsprtifung flir Kreditnehmereinheiten aufgegriffen wird, wie es das KWG schon langst
vorsieht. Sie ist durchgangig praxisbezogen ausgerichtet und wendet sich insbesondere
an Experten im Kreditrisiko-Mangagement der Kreditinstitute.
Ich wi1nsche ihr eine gute Aufnahme in Forschung und Praxis.
Prof. Dr. H. Meyer zu Selhausen
IX
Vorwort
Diese Arbeit ware ohne Unterstiitzung nicht durchruhrbar gewesen.
Daher gebiihrt mein aufrichtiger Dank meinem akademischen Lehrer und Doktorvater
Herrn Prof. Dr. Hermann Meyer zu Selhausen, der mir im Laufe der Bearbeitungszeit
stets mit fachlichen Anregungen und als Diskussionspartner zur Seite stand.
Herrn Prof. Dr. Bernd Rudolph danke ich fUr sein Interesse an der vorliegenden Arbeit
und rur die freundliche Ubemahme des Korreferates.
In Vertretung aller, die zum Gelingen dieses Projektes beigetragen haben, bedanke ich
mich bei Herrn Dr. Marc Oliver Wenk, Herm Dr. Marcus Riekeberg, Herrn Georg
Ringholz sen. sowie Herrn Jiirgen Cancik und Herrn Heinrich Hartig von der
Bayerischen Hypotheken-und Wechsel-Bank AG.
Mein besonderer Dank gilt meiner Mutter, die durch ihre bedingungslose Unterstiitzung
die vorliegende Arbeit erst moglich gemacht hat. Ihr widme ich diese Arbeit.
Christine Bernhofer
XI
Inhaltsverzeichnis
Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung und Vorgehensweise 3
2 Bildung von Kreditnehmereinheiten gemal3
§ 19 Abs. 2 KWG 5
2.1 Grundlegende AusfUhrungen zu Kreditnehmereinheiten gemiiB
§ 19 Abs. 2 KWG 5
2.2 Abgrenzung der Begriffe 'Untemehmen' und 'Personen' in
§ 19 Abs. 2 KWG 12
2.3 Die Zugehorigkeit zu verbundenen Untemehmen im Sinne
des Aktiengesetzes als Basis fUr die Bildung einer Kreditnehmer
einheit gemaB § 19 Abs. 2 KWG 14
2.3.1 Die Mehrheitsbeteiligung eines Untemehmens an einem
Untemehmen als Basis fUr die Bildung einer Kredit
nehmereinheit gemiiB § 19 Abs. 2 KWG 18
2.3.2 Die Abhangigkeit von Untemehmen als Basis fUr die
Bildung einer Kreditnehmereinheit gemaB
§ 19 Abs. 2 KWG 24
XII
2.3.3 Die Zugehorigkeit zu einem Konzern als Basis fUr
die Bildung einer Kreditnehmereinheit gemiiB
§ 19 Abs. 2 KWG 39
2.3.3.1 Die Zugehorigkeit zu einem Unterordnungs-
konzem als Basis fUr die Bildung einer Kredit
nehmereinheit gemaB § 19 Abs. 2 KWG 41
2.3.3.1.1 Der Konzern durch Einglie-
derung als Basis fur die Bildung
einer Kreditnehmereinheit
gemaB § 19 Abs. 2 KWG 44
2.3.3.1.2 Der Vertragskonzem als Basis
fUr die Bildung einer Kredit-
nehmereinheit gemiiB
§ 19 Abs. 2 KWG 47
2.3.3.1.3 Der faktische Konzem als Basis
fUr die Bildung einer Kredit-
nehmereinheit gemiiB
§ 19 Abs. 2 KWG 54
2.3.3.2 Die Zugehorigkeit zu einem Gleichordnungs
konzern als Basis fUr die Bildung einer Kredit
nehmereinheit gemaB § 19 Abs. 2 KWG 64
2.3.4 Der GewinnabfUhrungsvertrag als Basis fur die
Bildung einer Kreditnehmereinheit gemiiB
§ 19 Abs. 2 KWG 74
2.4 Die Beteiligung von Person en als Basis fur die Bildung
einer Kreditnehmereinheit gemaB § 19 Abs. 2 KWG 77