Table Of ContentHans Tietmeyer/Bernd Rolfes (Hrsg.)
Banken auf der Suche nach strategischem Profil
Schriftenreihe des
financial
services
begrundet und herausgegeben von
Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Hans Tietmeyer
Prof. Dr. Bernd Rolfes
Hans Tietmeyer/Bernd Rolfes (Hrsg.)
Banken auf der Suche
nach strategischem
Profil
Beitrage des Duisburger
Banken-Symposiums
Mit Beitragen von:
Dr. Ulrich Brixner, Dr. Rolf Gerlach, Dr. Achim Kassow,
Falk H. Miekley, Prof. Dr. Stefan Paul, Mike Schneider,
Prof. Dr. Stephan Schuller, Jochen Sturtzkopf,
Dr. Guido Westerwelle, Udo Wittier
GABLER
Bibliografische Information Der Deutschen Bibliothek
Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie;
detaillierte bibliografische Daten sind im Internet iJber <http://dnb.ddb.de> abrufbar.
Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Hans Tietmeyer war Bundesbankprasident und ist Prasident des European
Center for Financial Services (ecfs).
Prof. Dr. Bernd Rolfes ist Inhaber des Lehrstuhls fur Banken und betriebliche Finanzwirtschaft an
der Universitat Duisburg-Essen, Campus Duisburg, und Gesellschafter des Zentrums fur ertrags-
orientiertes Bankmanagement.
1. Auflage Februar 2006
Alle Rechte vorbehalten
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2006
Lektorat: Susanne Kramer / Renate Schilling
Der Gabler Verlag ist ein Unternehmen von Springer Science+Business Media.
www.gabler.de
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berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im
Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten waren und daher
von jedermann benutzt werden durften.
Umschlaggestaltung: Ulrike Weigel, www.CorporateDesignGroup.de
Druck und buchbinderische Verarbeitung: Wilhelm & Adam, Heusenstamm
Gedruckt auf saurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Printed in Germany
ISBN 3-8349-0057-5
VORWORT
Die deutsche Kreditwirtschaft fallt im internationalen Rentabilitatsvergleich deutlich zuriick und
bereits seit einigen Jahren ist ihre Wettbewerbsfahigkeit gering. Mittlerweile scheinen die deut-
schen Banken durch eine konsequente Bereinigung ihrer Kreditportfolios und einen vom Kos-
tendruck getriebenen Personalabbau jedoch die Weichen fur eine positive Entwicklung gestellt
zu haben. Vor dem Hintergrund anhaltender Diskussionen urn die strukturellen Gegebenheiten
tritt die Suche nacfi Ertrag bringenden Losungen zunelimend in den Vordergrund. Auf einem
weiterhin intemationaler werdenden Markt riickt die Herausbildung eines eindeutigen strategi-
schen Profils in den Fokus der Geschaftspolitik.
Eine klar definierte und ann Erfolg ausgerichtete Gesciiaftspiiilosopiiie in Verbindung nnit einer
inhaltlich gefiillten Marke dient nicht nur der Identitat und Wiedererkennung, sondern auch der
Erzielung eines Wettbewerbsvorteil gegeniJber den nationalen und internationalen Konkurren-
ten. Die Gewinnung eigener Konturen zeichnet sicii als Notwendigkeit ab, urn langfristig am
Markt bestehen zu konnen. Mogliche strategische Optionen konnen dabei in organischem
Wachstum, einer weiteren Konsolidierung und verstarkten Outsourcing-Aktivitaten bestelien.
Der vorliegende siebte Band der ecfs-Schriftenreihe greift die Frage auf, mit welclien Konzep-
ten organisclies Wachstum sichergestellt werden kann, wie mogliche Effizienzsteigerungen in
den Verbundsystemen aussehen konnen, was die Banken von den unabhangigen Finanz-
dienstleistern lernen konnen und welche sinnvollen Konsolidierungsoptionen bestehen. Die im
Rahmen dieser Schrift publizierten Beitrage basieren auf den Vortragen der Referenten des 8.
Duisburger Banken-Symposiums, das am 29. und 30. September 2004 in Duisburg vom ecfs
ausgerichtet wurde.
Die Beitrage des vorliegenden Tagungsbandes machen zwei Aspekte besonders deutlich. Ers-
tens fijhlen sich die Sparkassen und Genossenschaftsbanken mittlerweile mit ihren dezentra-
len Strukturen im deutschen Markt am Besten aufgestellt und konnen diese Auffassung auch
durch die im Vergleich mit deutschen GroBbanken bessere Eigenkapitalrentabilitat untermau-
ern.
Zweitens ist der GroBteil der Banken und Sparkassen im Vergleich zu den professionelleren
unabhangigen Finanzberatern in der ganzheitlichen Kundenberatung und -betreuung noch
ruckstandig. Eine klare Vertriebsorientierung und die Fokussierung auf Kundenbedurfnisse
sind fur den nachhaltigen Erfolg eines Finanzdienstleisters notwendig.
Als Referenten konnten auch in diesem Jahr wieder ausgewiesene Experten aus Wissenschaft
und Praxis gewonnen werden, die durch ihre engagierte Mitwirkung den Erfolg dieser Veran-
staltung garantierten. Ihnen gebuhrt daher unser besonderer Dank. Ferner danken wir den
Teilnehmem des Symposiums - vor allem Vorstandsmitglieder von Banken und Sparkassen
sowie leitende Angestellte aus unterschiedlichsten Ressorts - die durch ihr zahlreiches Er-
scheinen und die lebhafte Diskussion verdeutlicht haben, wie aktuell und brisant dieses Thema
ist. Weiterer Dank gilt den Mitarbeitem des Lehrstuhls Banken und Betriebliche Finanzwirt-
schaft, die durch ihr grolies Engagement auch in diesem Jahr zu dem auUerst erfolgreichen
Gelingen der Veranstaltung beigetragen haben. Fur die Aufbereitung der Beitrage und die or-
ganisatorische Gesamtkoordination gebuhrt Herrn Dipl.-Kfm. Denis Bagbasi unser besonderer
Dank.
Prof. Dr. Dr. h.c. mutt. Hans Tietmeyer
Prof. Dr. Bemd Rolfes
INHALTSUBERSICHT
AUTORENVERZEICHNIS IX
ABBILDUNGSVERZEICHNIS XI
Zwischen Kostendegression und Kundennahe - Welche Unternehmenskonzepte haben
Zukunft? 1
PROF. DR. STEPHAN SCHULLER/ MIKE SCHNEIDER
Von den Sozialsystemen bis zur Bankenpolitik: Wohlstand durch Veranderung 31
DR. GUIDOWESTERWELLE
Online meets Offline - Die One-to-One-Bank fiir den modernen Anieger von morgen 45
DR. ACHIM KASSOW
Verbiinde vs. Konzeme 57
DR. ULRICH BRIXNER
Fusionen als Konigsweg der Konsolidierung im deutschen Bankenmarkt? 87
PROF. DR. STEPHAN PAUL
Die Bedeutung einer „Bad Bank" fiir die Strukturveranderung im deutschen
Bankengewerbe 105
UDOWITTLER
Aufbrechen klassischer Wertschopfungsketten - Die Rolle der unabhangigen
Finanzdienstleister im Privatkundengeschaft 119
JOCHEN STURTZKOPF / FALK H. MIEKLEY
Die S-Finanzgruppe NRW - Ein Player im Herzen Europas 133
DR. ROLF GERLACH
STICHWORTVERZEICHNIS 151
IX
AUTORENVERZEICHNIS
DR. ULRICH BRIXNER
Vorsitzender des Vorstandes
DZ BANK AG
DR. ROLF GERLACH
Prasident
Westfalisch-Lippischer Sparkassen- und Giroverband
DR. ACHIM KASSOW
Vorstandsvorsitzender
comdirect bank AG
Seit 10/04 Mitglied des Vorstandes der Connmerzbank AG
FALKH. MiEKLEY
Leiter Untemehmensentwicklung
LOYAS Private Finance AG
PROF. DR. STEPHAN PAUL
Inhaber des Lehrstuhls fiir Finanzierung und Kreditwirtschaft
Ruhr-Universitat Bochunn
MIKE SCHNEIDER
Wissenschaftlicher Mitarbeiter
Universitat Duisburg-Essen, Campus Duisburg
PROF. DR. STEPHAN SCHULLER
Lehrbeauftragter
Universitat Duisburg-Essen, Campus Duisburg
JOCHEN STURTZKOPF
Vorstand
LOYAS Private Finance AG
DR. GUIDOWESTERWELLE
Bundesvorsitzender
FDP
UDOWITTLER
Vorsitzender des Vorstandes
BAG Bankaktiengesellsctiaft
XI
ABBILDUNGSVERZEICHNIS
Abbildungi: InternationalerRentabilitatsvergleich 4
Abbildung 2: Eigenkapitalrentabilitat auf den internationalen Bankenmarkten 6
Abbildung 3: Aufwands-Ertrags-Quoten im internationalen Vergleich 7
Abbildung 4: Eigenkapitalrentabilitaten der deutschen Bankengruppen 8
Abbildung 5: Einfluss der Fristentransformation auf das Zinsergebnis 9
Abbildung 6: Zusammenhang zwischen Bankstellendichte und Eigenkapitalrentabilitat 12
Abbildung 7: Zusammenhang zwischen Konzentrationsgrad und Eigenkapitalrentabilitat 12
Abbildung 8: Vergleich von Wirtschaftswachstum und Eigenkapitalverzinsung 14
Abbildung 9: Unternehmensinsolvenzen im internationalen Vergleich 15
Abbildung 10: Verzehrquote im internationalen Vergleich 16
Abbildung 11: Verhaltnis von Risikovorsorge zum Teilbetriebsergebnis bei deutschen
Banken 17
Abbildung 12: Gleichartige Strategiepfade bei deutschen Banken 18
Abbildung 13: Ansatzpunkte zur Wiedergewinnung der Ertragsstarke 20
Abbildung 14: Herausbilden eines strategischen Profils 21
Abbildung 15: Potenzial zur ErschlieBung bisheriger Nicht-Kunden 23
Abbildung 16: Das Potenzial der Neukundengewinnung 24
Abbildung 17: Entwicklung des deutschen Verbriefungsmarktes im internationalen
Kontext 25
Abbildung 18: Banken im Spannungsfeld zwischen Veranderungsgeschwindigkeit und
Komplexitat 26
Abbildung 19: Unternehmensprofil der comdirect bank AG 2004 47
Abbildung 20: Der moderne Anieger - Eine attraktive Kundengruppe 48
Abbildung 21: Wettbewerbsumfeld der comdirect bank AG 50
Abbildung 22: Die BediJrfnisse des modernen Aniegers 51
Abbildung 23: Dienstleistungsspektrum der comdirect private finance 52
Abbildung 24: Wettbewerberabgrenzung der comdirect bank AG/comdirect private
finance 53
Abbildung 25: Evolution der comdirect bank AG 54
Abbildung 26: Differenzierende Charakteristika von VerbiJnden und Konzemen 60
Abbildung 27: Verbunde / Konzerne im Rahmen der Neuen Institutionenokonomik 61
Abbildung 28: Prinzipal-Agent-Beziehung als differenzierendes Kriterium - doppelte
Anreizstruktur bei Verbunden 62
Abbildung 29: Koordinationsformen zwischen Markt und Hierarchie - Verbunde als
hybride Koordinationsform 63
Abbildung 30: Was unterscheidet Konzerne von Verbunden? ~ Transaktionskosten als
Effizienzkriterium fur Koordinationsmechanismen 64
Abbildung 31: Typologisierte Darstellung der deutschen Bankenlandschaft 66
Abbildung 32: Uberblick iiber Marktanteile und strategische Ausrichtung 67
Abbildung 33: Genossenschaftlicher FinanzVerbund im Vergleich zur S-Finanzgruppe 68
XII
Abbildung 34: Genossenschaftlicher FinanzVerbund im Vergleich zu deutschen
Grolibanken 69
Abbildung 35 Herausforderungen in der Wettbewerbslandschaft 70
Abbildung 36 FinanzVerbund im Urteil von IWF und Ratingagenturen 72
Abbildung 37 Der deutsche FinanzVerbund im Vergleich zu anderen
genossenschaftlichen Verbiinden 73
Abbildung 38: Verbunde im europaischen Bankensektor- Niederlande: Rabobank-
Transparenz 74
Abbildung 39: Verbunde im europaischen Bankensektor- Frankreich: Groupe Credit
Agricole - Kapitalstarke 75
Abbildung 40: DZ BANK - ein wichtiger Allfinanzpartner: Bekannte Marken sind unsere
Starke 76
Abbildung 41 Zukunftige Arbeitsweise des BVR 77
Abbildung 42 Koordinationsmodell der DZ BANK Gruppe 78
Abbildung 43 Von der Strategie zur Nutzenbilanz 78
Abbildung 44 Vergleich DZ BANK Gruppe - WGZ-Bank-Gruppe 79
Abbildung 45 Willensbildung im FinanzVerbund - Aufsichtsrate 82
Abbildung 46: Willensbildung im FinanzVerbund - Beirate 83
Abbildung 47: Darstellung des Kreditbearbeitungsprozesses gemaB MAK 113
Abbildung 48: Mogliche Bearbeitung eines Problemkredits 114
Abbildung 49 Wertschopfungskette einer Bank 124
Abbildung 50 Aufgebrochene Wertschopfungskette bei Banken 125
Abbildung 51 Cross-Selling-Quote deutscher Banken im internationalen Vergleich 126
Abbildung 52 Wachstumsmarkt Altersvorsorge 128
Abbildung 53: Verhaltnis privater Altersvorsorge zu gesetzlicher Rente 128
Abbildung 54 Moglichkeiten zur Optimierung des Vertriebs von Versicherungsprodukten
bei Banken 130
Abbildung 553:: Das Sparkassenwesen in Westfalen-Lippe 136
Abbildung 563:: Gewandelte Refinanzierungsbedingungen 139
Abbildung 571:\ Alterung und Schrumpfung der Bevolkerung in Deutschland 141
Abbildung 585:: Bevolkerungsabnahme in Stadten des Ruhrgebiets 142
Abbildung 593:: Modellrechnung zur Rentabilitat der westfalisch-lippischen Sparkassen
unter der Annahme rijcklaufiger Bestande bei Krediten und Einlagen 144
Abbildung 60: Struktur des Depot A-Bestandes der westfalisch-lippischen Sparkassen
von 1994 bis 2003 146
Abbildung 61: Anteil des Auslandsumsatzes des verarbeitenden Gewerbes in NRW am
Gesamtumsatz in Prozent 147
