Alken Asset Management - BCA OnLive

28 Pages·2011·0.9 MB·German

by  Roberto Formica

Alken Asset Management

Expertise in der Verwaltung europäischer Aktien
Alken European Opportunities – ISIN : LU0235308482
Beaufsichtigt und genehmigt durch die Financial Services Authority
Investor Relations:
Jaime Mesia
Isabel Ortega
Telefon: [phone]
Telefon: [phone]
E-mail: [email protected]
E-mail: [email protected]
Fairouz Bouhmida Kerstin Zimmermann
Telefon: [phone] Telefon: [phone]
E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
www.alken-am.com Juli 2011
Einleitung
Alken Asset Management LLP.
Alken Asset Management LLP. Zentrale Daten und Fakten:
61 Conduit Street - Gegründet Dezember 2005 mit Sitz in London
London, W1S 2GB - 18 Mitarbeiter
Großbritannien - Verwaltetes Vermögen 2,5 Mrd. € (Okt. 2010)
www.alken-am.com - Beaufsichtigt und genehmigt durch die FSA
•  Unser Geschäft ist die Verwaltung offener Investmentprodukte und Spezialmandate, zugeschnitten auf
die Anforderungen institutioneller Anleger.
•  Unser Fokus gilt dem Ermitteln von Anlagechancen an den europäischen Aktienmärkten durch unser
fundiertes Wissen über die Unternehmen in Europa und unsere Konzentration auf den inneren Wert.
•  Unsere Aktivitäten, zentralisiert in London, zeichnen sich durch hohe Effizienz aus. Wir konzentrieren
unsere Energie und Intelligenz auf unser Kerngeschäft: die Anlagenverwaltung.
•  Unsere Kunden und deren Interessen stehen für uns immer an erster Stelle. Wir tun unser Möglichstes,
um im Umgang mit unseren Kunden so offen und verbindlich wie möglich zu sein.
„Wir wollen langfristig den Ruf als exzellenter Verwalter europäischer Aktien erwerben."
Nicolas Walewski
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Wettbewerbsvorteile
•  Konzentration auf europäische Aktien: Wir verfügen über ein unerreichtes Verständnis der
europäischen Wirtschaft und einzigartige Einblicke in die entscheidenden wirtschaftlichen,
finanziellen und aufsichtsrechtlichen Antriebsfaktoren in Europa.
•  Fokussierung unseres Research auf die Fundamentaldaten: Unsere Anlageentscheidungen
beruhen auf handfesten Daten und Fakten, nicht auf persönlichen Meinungen und Markttrends.
Für uns sind die absoluten Bewertungen entscheidend, nicht die relativen. Wir sehen die
Bewertung eines Unternehmens aus der Perspektive eines Aktionärs, der die Aktie sein Leben
lang halten will.
•  Ein Portfolio aus den besten Anlagechancen: Wir erzielen herausragende Renditen, indem wir
nur Positionen in unser Portfolio aufnehmen, von denen wir absolut überzeugt sind. Wir
maximieren die Renditen statt die Anzahl guter Ideen.
•  Ein auf langfristige Ergebnisse fokussiertes Team: So können wir kurzfristige Marktchancen
konsequent nutzen und langfristig überdurchschnittliche Renditen erwirtschaften.
Bescheidenheit, Fakten und gesunder Menschenverstand.
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Ein erfahrenes Anlageteam
Nicolas Walewski
Fondsmanager:
• Alken European Opportunities
• Alken Small Cap Europe
• Alken Capital One
• Spezialmandate
 17 Jahre Anlageerfahrung und
13 Jahre Erfahrung als
Fondsmanager.
Research: Sechs Analysten mit durchschnittlich 10 Jahren Anlageerfahrung
•  Antoine Badel, Guillaume Dalibot, Marc Festa, Olivia de Cazenove, Raif Abillama und Vincent Rech
Handel: Zwei erfahrene Händler, von denen einer auf über 15 Jahre Erfahrung im Buy- und Sell-Side zurückblickt.
•  Gilles Stuttgen
•  Constantine Papanicolaou
Was alle Alken-Teammitglieder auszeichnet:
-  eine solide akademische Ausbildung und ein erfolgreicher beruflicher Werdegang
-  eine besondere Arbeitseinstellung mit intellektueller Bescheidenheit und Begeisterung für neue Ideen
-  das echte Bestreben, das Unternehmen langfristig aufzubauen und weiterzuentwickeln
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Performance von Nicolas Walewski ggü. dem Stoxx 600 Index
Durchschnittlichdee On ugtepsaermfotermn Zaneciter apurom J)a1 hr: 5,8% (über
Auflegung am
1. Juni 1999
Oyster European Opportunities Alken European Opportunities
1999 2011 (bis
KALENDERJAHR 2000 2001 2002 2003 2004 20052 2006 2007 2008 2009 2010
Jun-Dez juni)
Walewski 40.1% 7.5% -12.6% -26.2% 19% 16.1% 30.7% 28.1% 10.7% -47.63% 41.19% 17.34% 3.76%
Index 26.8% -3.8% -15.5 -31.0% 16.8% 12.2% 21.2% 19.6% 2.4% -43.77% 32.39% 11.61% 1.05%
5,8% durchschnittliche Outperformance pro Jahr nach Gebühren über ein Jahrzehnt
Quelle: Bloomberg (1)  Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis bzw. keine
Garantie für künftige Erträge.
Vertraulich Alken Asset Management (2)  2005 Performance bis September. 6
Das Active Share :
Die Kunst den besten Aktienfonds herauszupicken
Das Profil eines Aktienfonds
• Hängt stark von der Art und Weise ab
wie im Portfolio investiert wird,
• welche vorgaben und mandatsbezogene
Anforderungen beruecksichtigt werden
• und ist stark geprägt durch den
Anlagestil des Fonds Managers
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Aktiven Aktienfonds
•  Ziel ? Unter den „Aktiven Aktienfonds“, deren
Ziel es ist einen Mehrwert gegenüber dem
Referenz Index wie z.B. der Stoxx 600 oder der
S&P 500 Index zu erwirtschaften
•  Ergebniss ! schaffen es nur 30% bis 40%
überhaupt den Benchmark zu schlagen
(bereinigt um die Transaktionenkosten und
Verwaltungsgebühren).
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Passive Aktienfonds
•  Betrachten wir umgekehrt „Passive
Fonds“, deren Ziel die genaue Nach-
bildung der einzelnen Gattungen eines
Indexes ist, versichern diese im besten
Fall die Performance des Indexes,
abzüglich der niedrigeren Kosten.
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