Thinking and Deciding

600 Pages·2007·2.43 MB·English

by  Jonathan Baron

This page intentionally left blank
ThinkingandDeciding,FourthEdition
Beginningwithitsfirsteditionandthroughthreesubsequenteditions,Thinkingand
Decidinghasestablisheditselfastherequiredtextandimportantreferenceworkfor
studentsandscholarsofhumancognitionandrationality. Inthis,thefourthedition,
Jonathan Baron retains the comprehensive attention to the key questions addressed
inthepreviouseditions—Howshouldwethink? What,ifanything,keepsusfrom
thinkingthatway? Howcanweimproveourthinkinganddecisionmaking? —and
his expanded treatment of topics such as risk, utilitarianism, Bayes’s theorem, and
moral thinking. Withthe student in mind, the fourthedition emphasizes the devel-
opmentofanunderstandingofthefundamentalconceptsinjudgmentanddecision
making. This book is essential reading for students and scholars in judgment and
decisionmakingandrelatedfields,includingpsychology,economics,law,medicine,
andbusiness.
JonathanBaronisProfessorofPsychologyattheUniversityofPennsylvania. Heis
theauthorandeditorofseveralotherbooks, mostrecentlyAgainstBioethics. Cur-
rentlyheiseditorofthejournalJudgmentandDecisionMakingandpresidentofthe
SocietyforJudgmentandDecisionMaking(2007).

Thinking and Deciding
FourthEdition
JonathanBaron
UniversityofPennsylvania
CAMBRIDGE UNIVERSITY PRESS
Cambridge, New York, Melbourne, Madrid, Cape Town, Singapore, São Paulo
Cambridge University Press
The Edinburgh Building, Cambridge CB2 8RU, UK
Published in the United States of America by Cambridge University Press, New York
www.cambridge.org
Information on this title: www.cambridge.org/9780521862073
© Cambridge University Press 1988, 1994, 2000, 2008
This publication is in copyright. Subject to statutory exception and to the
provision of relevant collective licensing agreements, no reproduction of any part
may take place without the written permission of Cambridge University Press.
First published in print format 2007
ISBN-13 978-0-511-46487-4 eBook (NetLibrary)
ISBN-13 978-0-521-86207-3 hardback
Cambridge University Press has no responsibility for the persistence or accuracy
of urls for external or third-party internet websites referred to in this publication,
and does not guarantee that any content on such websites is, or will remain,
accurate or appropriate.
Contents
Prefacetothefourthedition xiii
I THINKINGINGENERAL 1
1 Whatisthinking? 5
Typesofthinking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Thesearch-inferenceframework . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Thinkingaboutbeliefs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Howdosearchprocesseswork? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Knowledge,thinking,andunderstanding . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Naivetheories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Understanding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2 Thestudyofthinking 31
Descriptive,normative,andprescriptive . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Methodsforempiricalresearch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Observation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Computermodelsandartificialintelligence . . . . . . . . . . . . . 46
Generalissues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Developmentofnormativemodels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Descriptivemodelsandheuristics. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Developmentofprescriptivemodels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Classificationofbiases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
3 Rationality 61
Goodthinkingandgoalachievement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Optimalsearch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Themeaningofrationality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Rationalityandluck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
v
vi CONTENTS
Objectionstorationality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Rationalityandemotion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Rationalityandbelief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Rationalbeliefformation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Self-deception . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Beliefsasacauseofdesires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Arepeopleeverreallyirrational? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
4 Logic 77
Whatislogic? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Typesoflogic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Difficultiesinlogicalreasoning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
Mentalmodels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Logicalerrorsinhypothesistesting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Thefour-cardproblem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Theerroraspoorthinking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Resistancetoinstruction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Dualprocessesandrationalization . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Contenteffects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Extensionsoflogic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
II PROBABILITYANDBELIEF 99
5 Normativetheoryofprobability 103
Whatisprobability? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
Thefrequencytheory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
Thelogicaltheory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Thepersonaltheory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Constructingprobabilityjudgments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Probabilityaswillingnesstobet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Comparisonwithachancesetup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
Well-justifiedprobabilityjudgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
Coherencerulesandexpectedutility . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
Evaluatingprobabilityjudgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Calibration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Scoringrules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Bayes’stheorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
Anexamplefrommedicine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
FormulasforBayes’stheorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Whyfrequenciesmatter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
WhenBayes’stheoremisusefulandwhenitisn’t . . . . . . . . . . 129
CONTENTS vii
Coincidences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
TheMontyHallproblem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
UseofBayes’stheoreminexpertsystems . . . . . . . . . . . . . . 132
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
6 Descriptivetheoryofprobabilityjudgment 137
Accuracyofprobabilityjudgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Frequencyjudgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Calibrationandinappropriateextremeconfidence . . . . . . . . . . 139
Improvingcalibrationbyconditionalassessment. . . . . . . . . . . 144
Heuristicsandbiasesinprobability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Therepresentativenessheuristic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Theavailabilityheuristic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Subadditivity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
Hindsightbias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
Averaging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
7 Hypothesistesting 161
Hypothesesinscience . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Anexamplefrommedicine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Testingscientifichypotheses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
Thepsychologyofhypothesistesting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
Conceptformation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
Congruencebias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Informationbiasandthevalueofinformation . . . . . . . . . . . . 177
Utilityandalternativehypotheses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
8 Judgmentofcorrelationandcontingency 183
Correlation,cause,andcontingency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Accuracyofjudgment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Attentionalbias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Attentionalbiasinjudgingcorrelation . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Attentionalbiasinjudgingcontingency . . . . . . . . . . . . . . . 189
Effectofgoalsonillusionofcontrol . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Effectsofpriorbelief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
Illusorycorrelation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Personalitytraits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Priorbeliefandattentionalbias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Understandingtheoryandevidence. . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
viii CONTENTS
9 Activelyopen-mindedthinking 199
Examplesofactivelyopen-mindedthinking . . . . . . . . . . . . . . . . 200
Mysidebiasandirrationalbeliefpersistence . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Theorderprinciple,theprimacyeffect,andtotaldiscrediting . . . . 205
Theneutral-evidenceprinciple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
Effectofactiveopen-mindednessonoutcomes . . . . . . . . . . . . . . . 211
Determinantsandrelatedphenomena . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
Beliefsaboutthinking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
Distortionofbeliefsbydesires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
Relatedresults. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
Factorsthatmoderatebeliefpersistence . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Elasticjustification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Valueconflict . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Accountability. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Stress . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Groupthink . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
III DECISIONSANDPLANS 229
10 Normativetheoryofchoiceunderuncertainty 233
Expected-utilitytheory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
Expectedvalue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
Expectedutility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
Otherexamplesofcomparisonoferrors . . . . . . . . . . . . . . . 242
Whyexpected-utilitytheoryisnormative . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
Thelong-runargument . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
Theargumentfromprinciples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
Analternativeprinciple: Tradeoffconsistency . . . . . . . . . . . . 249
Theutilityofmoney. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
11 Descriptivetheoryofchoiceunderuncertainty 257
Experienced,predicted,anddecisionutility . . . . . . . . . . . . . . . . 258
Biasindecisionsunderuncertainty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
TheAllaisparadox . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
Prospecttheory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Probability: Thepifunction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
Utility: TheValuefunctionandframingeffects . . . . . . . . . . . 267
Extendingprospecttheorytoeventswithoutstatedprobabilities . . 271
Rank-dependentutilitytheories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
Emotionaleffectsofoutcomes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
Regretandrejoicing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275