De la gestion du ratio de solvabilité bancaire

254 Pages·2017·10.74 MB·French

by  Diene Mohamed Kamara

De la gestion du ratio de solvabilité bancaire: Étude
empirique des ajustements prudentiels relatifs à la juste
valeur
Diene Mohamed Kamara
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Diene Mohamed Kamara. De la gestion du ratio de solvabilité bancaire: Étude empirique des ajuste-
ments prudentiels relatifs à la juste valeur. Gestion et management. Université Paris sciences et
lettres, 2017. Français. ￿NNT: 2017PSLED031￿. ￿tel-01701001￿
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abroad, or from public or private research centers. publics ou privés.
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L’université Paris-Dauphine n’entend donner aucune approbation ni improbation quant
au contenu et aux opinions exprimées dans la thèse. Ces opinions n’engagent que leur
auteur.

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Remerciements
Mes premiers remerciements sont adressés à mon Directeur de thèse Pr. Jean-François Casta
qui depuis le début de ce travail me soutient et m’encourage. Nous avons beaucoup
communiqué sur le sujet et ses conseils avisés m’ont permis de mener ce travail à bout. Je
tiens à remercier les membres du jury (Madame la professeure Martinez et Messieurs les
professeurs Dumontier et Mard) de l’honneur qu’ils me font de participer à mon jury de thèse
et de s’intéresser à mon travail de recherche.

Je témoigne particulièrement ma reconnaissance au Pr. Pascal Dumontier et au Dr Elisabeth
Tueslin (Université Paris Dauphine) pour la justesse et la précision de leurs remarques ayant
apporté davantage d’éclaircissements dans le développement de la thèse. Les critiques
constructives du Pr. Ramond (Université Paris Dauphine) m’ont permis de mieux aborder la
partie empirique. Ma reconnaissance va également aux professeurs qui ont discuté mes
articles lors de présentations à des séminaires ou conférence (JEACC 2016, Congrès AFC
2017 Poitiers, Eufin Florence 2017). Je remercie également tous les membres de DRM
Finance. N’étant pas à Paris, il ne m’a pas été facile de participer à toutes les activités du labo.
C’est hélas un de mes grands regrets dans ce cursus doctoral.

Beaucoup de personnes m’ont apporté leur soutien moral, intellectuel ou matériel, je ne
pourrai pas toutes les citer mais quelques noms bien représentatifs me reviennent : Dr
Mamadou Seye (Université de Bambey), Pape Meissa Dieng « Papounez », Dr Abdoul Alpha
Dia (UVS ), Oumar Dieng, Alioune Badara Mbengue (UGB Saint louis), Jeanine Goudiaby,
Coumba Sarr, Souleymane Ndoye (Université de Bambey), Mamadou Yauck (Université
Laval), Khady Ndiaye Boye, Ndèye Fatou Touré, Adrien Diouf, Nafissatou Ndiaye, Amadou
Gueye Cissoko (CS1), Babacar Wagane Faye, Amadou Tidjane Diallo……

Mention spéciale à ma famille : Mon épouse Maguette, mes enfants Boubacar-Ndiaga,
Alioune-Birabar, Rokhaya-Kaitelyne, ma mère Penda, mes frères et sœurs, notamment Adja
Ndèye Khady.

Je dédie ce travail à la mémoire de mon père Feu Boubacar Kamara et à celle de ma grand-
mère Feue Rokhaya Gaye.
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Liste des abréviations
AFS : Available for sale
AJP : Ajustements Prudentiels
BCBS : Basel Commitee of Banking Supervision
BIS : Bank of International Settlement
CAD : Capital Adequacy Directive
CARM : Capital Adequacy Ratio Management
CEBS : Comité Européen des Superviseurs Bancaires
EBA : European Banking Authority (Autorité Bancaire Européenne)
ED : Exposure Draft
EL : Expected Loss
EM : Earning Management
FPC : Fonds Propres Comptables
FPR : Fonds Propres Règlementaires
HFT : Held for trading
HTM : Hold-to-Maturity
IAS : International Accounting Standards
IASB : International Accounting Standard Board
IASC : International Accounting Standards Committee
IFRS : International Financial Reporting Standards
IFRIC : International Financial Reporting Interpretation Committee
KRI : Key Risk Indicator
LLP : Loan Loss Provision
OCI : Other Comprehensive Income
RWA : Risks Weighted Assets
UE : Union Européenne

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Sommaire
Introduction Générale .............................................................................................................................. 1
Chapitre Liminaire : Les concepts clés du sujet dans l’environnement bancaire européen .................. 11
Section 1) Présentation des concepts clés du sujet ............................................................................ 14
Section 2) La règlementation bancaire européenne ........................................................................... 23
Partie 1 : Les ajustements prudentiels instruments de gestion des fonds propres règlementaires ......... 37
Chapitre 1 : De l’interaction entre les ajustements prudentiels et la juste valeur .................................. 39
Section 1) Les ajustements prudentiels sous Bâle 1 .......................................................................... 43
Section 2) L’influence de la Fair Value Accounting et de la crise sur les ajustements prudentiels .. 45
Section 3) Les ajustements prudentiels sous Bâle 2 .......................................................................... 53
Section 4) Les raisons du passage de Bâle 2 à Bâle 3 : faiblesses de Bâle 2 et crise financière ....... 73
Section 5) Les ajustements prudentiels sous Bâle 3 .......................................................................... 77
Chapitre 2 : Les aspects théoriques de la gestion du ratio de solvabilité .............................................. 87
Section 1 : Réglementation bancaire et conservatisme comptable : Essai de rapprochement théorique
........................................................................................................................................................... 91
Section 2 : Justification théorique de la pratique de gestion du ratio de solvabilité ........................ 107
Partie 2 : Validation empirique de la gestion du ratio de solvabilité par les ajustements prudentiels . 139
Chapitre 3 : Démarche Générale de l’étude empirique ....................................................................... 141
Section 1 : Présentation de l’échantillon et des variables ................................................................ 145
Section 2 : Choix des variables de modélisation et présentation des statistiques descriptives
associées .......................................................................................................................................... 171
Chapitre 4 : Tests empiriques, Résultats et Discussion ....................................................................... 179
Section 1 : Présentation des modèles ............................................................................................... 183
Section 2 : Discussion des résultats ................................................................................................. 195
Section 3 : Tests de robustesse et tests post estimation ................................................................... 201
Conclusion Générale ........................................................................................................................... 209
Bibliographie ....................................................................................................................................... 213
Listes des Tableaux et Figures par chapitre ........................................................................................ 223
Annexes 225

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