Polyvinyl Alcohol from China, Japan, and Korea

183 Pages·2015·1.66 MB·English

by  Mary Messer

Polyvinyl Alcohol from
China, Japan, and Korea
Investigation Nos. 731-TA-1014, 1015, and 1017 (Second Review)
Publication 4533 May 2015
U.S. International Trade Commission
Washington, DC 20436
U.S. International Trade Commission
COMMISSIONERS

Meredith M. Broadbent, Chairman
Dean A. Pinkert, Vice Chairman
Irving A. Williamson
David S. Johanson
F. Scott Kieff
Rhonda K. Schmidtlein
Catherine DeFilippo
Director of Operations
Staff assigned
Mary Messer, Investigator
Jennifer Catalano, Industry Analyst
Samantha Day, Economist
Charles Yost, Accountant
Lita David-Harris, Statistician
Darlene Smith, Statistical Assistant
Mary Jane Alves, Attorney
Douglas Corkran, Supervisory Investigator
Address all communications to
Secretary to the Commission
United States International Trade Commission
Washington, DC 20436
U.S. International Trade Commission
Washington, DC 20436
www.usitc.gov
Polyvinyl Alcohol from
China, Japan, and Korea
Investigation Nos. 731-TA-1014, 1015, and 1017 (Second Review)
Publication 4533 May 2015

CONTENTS 
Page 

Determinations ....................................................................................................................... 1 
Views of the Commission ........................................................................................................ 3 
Part I: Introduction and overview .......................................................................................... I‐1 
Background ................................................................................................................................ I‐1 
The original investigations ........................................................................................................ I‐2 
The Commission’s investigations .......................................................................................... I‐2 
Subsequent proceedings ....................................................................................................... I‐3 
Summary data ........................................................................................................................... I‐4 
Related investigations ............................................................................................................... I‐8 
The Commission’s related investigations and reviews ......................................................... I‐8 
Litigation in related investigations ........................................................................................ I‐9 
Statutory criteria and organization of the report ................................................................... I‐10 
Statutory criteria ................................................................................................................. I‐10 
Organization of report ......................................................................................................... I‐12 
Commerce’s reviews ............................................................................................................... I‐13 
Administrative reviews ........................................................................................................ I‐13 
Five‐year reviews ................................................................................................................. I‐14 
The subject merchandise ........................................................................................................ I‐15 
Commerce’s scope .............................................................................................................. I‐15 
Tariff treatment ................................................................................................................... I‐16 
The domestic like product ....................................................................................................... I‐16 
Description and applications ............................................................................................... I‐16 
Manufacturing processes .................................................................................................... I‐18 
Domestic like product issues ................................................................................................... I‐18 
U.S. market participants .......................................................................................................... I‐19 
U.S. producers ..................................................................................................................... I‐19 
U.S. importers ...................................................................................................................... I‐21 
U.S. purchasers .................................................................................................................... I‐23 
Apparent U.S. consumption and market shares ..................................................................... I‐23 
Apparent U.S. consumption ................................................................................................ I‐23 
Market shares ...................................................................................................................... I‐25 
Part II: Conditions of competition in the U.S. market ............................................................ II‐1 
U.S. market characteristics ....................................................................................................... II‐1 
Channels of distribution ........................................................................................................... II‐1 
Geographic distribution ........................................................................................................... II‐2 
Supply and demand considerations ......................................................................................... II‐2 
U.S. supply ............................................................................................................................ II‐2 
U.S. demand ......................................................................................................................... II‐7 

i
CONTENTS 
Page 

Substitutability issues ............................................................................................................. II‐11 
Lead times .......................................................................................................................... II‐11 
Knowledge of country sources ........................................................................................... II‐11 
Factors affecting purchasing decisions............................................................................... II‐12 
Comparisons of domestic products, subject imports, and nonsubject imports ................ II‐15 
Comparison of U.S.‐produced and imported PVA .............................................................. II‐19 
Elasticity estimates ................................................................................................................. II‐23 
U.S. supply elasticity ........................................................................................................... II‐23 
U.S. demand elasticity ........................................................................................................ II‐23 
Substitution elasticity ......................................................................................................... II‐23 
Part III: Condition of the U.S. industry ................................................................................. III‐1 
Overview ................................................................................................................................. III‐1 
Background .......................................................................................................................... III‐1 
Changes experienced by the industry ................................................................................. III‐1 
Anticipated changes in operations ...................................................................................... III‐2 
U.S. production, capacity, and capacity utilization ................................................................. III‐2 
Constraints on capacity ....................................................................................................... III‐2 
Alternative products ............................................................................................................ III‐2 
Toll production .................................................................................................................... III‐3 
Foreign trade zone............................................................................................................... III‐3 
U.S. producers’ U.S. shipments and exports ........................................................................... III‐3 
End use applications ............................................................................................................ III‐4 
Hydrolysis levels .................................................................................................................. III‐4 
U.S. producers’ inventories ..................................................................................................... III‐4 
U.S. producers’ imports and purchases .................................................................................. III‐5 
U.S. employment, wages, and productivity ............................................................................ III‐5 
Financial experience of U.S. producers ................................................................................... III‐6 
Background .......................................................................................................................... III‐6 
Operations on PVA .............................................................................................................. III‐6 
Variance analysis ............................................................................................................... III‐10 
Capital expenditures and research and development expenses ...................................... III‐10 
Assets and return on investment ...................................................................................... III‐11 
Part IV: U.S. imports and the foreign industries ................................................................... IV‐1 
U.S. imports ............................................................................................................................. IV‐1 
Overview .............................................................................................................................. IV‐1 
Imports from subject and nonsubject countries ................................................................. IV‐2 
U.S. importers’ imports subsequent to September 30, 2014 ............................................. IV‐5 
Excluded forms of PVA ........................................................................................................ IV‐5 

ii
CONTENTS 
Page 

Cumulation considerations ..................................................................................................... IV‐5 
Fungibility ............................................................................................................................ IV‐5 
Presence in the market ....................................................................................................... IV‐7 
Geographical markets ......................................................................................................... IV‐7 
U.S. importers’ inventories ..................................................................................................... IV‐7 
The industry in China ............................................................................................................... IV‐9 
Overview .............................................................................................................................. IV‐9 
PVA operations .................................................................................................................. IV‐10 
Alternative products .......................................................................................................... IV‐14 
The industry in Japan ............................................................................................................ IV‐14 
Overview ............................................................................................................................ IV‐14 
Changes experienced by the industry ............................................................................... IV‐15 
Anticipated changes in operations .................................................................................... IV‐15 
Operations on PVA ............................................................................................................ IV‐15 
End‐use applications .......................................................................................................... IV‐19 
Hydrolysis levels ................................................................................................................ IV‐19 
Alternative products .......................................................................................................... IV‐19 
The industry in Korea ............................................................................................................ IV‐21 
Subject country producers .................................................................................................... IV‐23 
Antidumping or countervailing duty orders in third‐country markets ................................. IV‐23 
Global market ........................................................................................................................ IV‐24 
Capacity, production, imports, exports, and consumption .............................................. IV‐26 
Foreign demand ................................................................................................................. IV‐28 
Prices ................................................................................................................................. IV‐52 
Part V: Pricing data ............................................................................................................... V‐1 
Factors affecting prices ............................................................................................................ V‐1 
Raw material costs ............................................................................................................... V‐1 
Transportation costs to the U.S. market .............................................................................. V‐2 
U.S. inland transportation costs ........................................................................................... V‐3 
Pricing practices ....................................................................................................................... V‐3 
Pricing methods .................................................................................................................... V‐3 
Sales terms and discounts .................................................................................................... V‐4 
Price leadership .................................................................................................................... V‐4 
Price data .................................................................................................................................. V‐5 
Price trends ........................................................................................................................... V‐8 
Price comparisons ................................................................................................................ V‐9 
Purchasers’ perceptions of relative price trends ............................................................... V‐10 

iii
CONTENTS 
Page 

Appendixes 
A. Federal Register notices .................................................................................................  A‐1 
B. The domestic interested parties’ request to cancel the Commission’s hearing ............  B‐1 
C. Summary data ................................................................................................................  C‐1 
D. Comments by U.S. producers, importers, purchasers, and foreign producers 
regarding the effects of the orders and the likely effects of revocation .......................  D‐1 

Note.–Information that would reveal confidential operations of individual concerns may not be 
published and therefore has been deleted from this report. Such deletions are indicated by 
asterisks. 

iv
UNITED STATES INTERNATIONAL TRADE COMMISSION 
Investigation Nos. 731‐TA‐1014, 1016, and 1017 (Second Review) 

Polyvinyl Alcohol from China, Japan, and Korea 

DETERMINATIONS 
On the basis of the record1  developed in the subject five‐year reviews, the United 
States International Trade Commission (“Commission”) determines, pursuant to the Tariff Act 
of 1930, that revocation of the antidumping duty orders on polyvinyl alcohol from China and 
Japan would be likely to lead to continuation or recurrence of material injury to an industry in 
the United States within a reasonably foreseeable time and that revocation of the antidumping 
duty order on polyvinyl alcohol from Korea would not be likely to lead to continuation or 
recurrence of material injury to an industry in the United States within a reasonably 
foreseeable time. 

BACKGROUND 

The Commission, pursuant to section 751(c) of the Tariff Act of 1930 (19 U.S.C. § 
1675(c)), instituted these reviews on March 3, 2014 (79 FR 11821) and determined on June 6, 
2014 that it would conduct full reviews (79 FR 69127, November 20, 2014). Notice of the 
scheduling of the Commission’s reviews and of a public hearing to be held in connection 
therewith was given by posting copies of the notice in the Office of the Secretary, U.S. 
International Trade Commission, Washington, DC, and by publishing the notice in the Federal 
Register on November 20, 2014 (79 FR 69127) (schedule revision published on February 5, 2015 
(80 FR 6546)). The hearing, which was scheduled by the Commission to be held in Washington, 
DC, on March 10, 2015, was cancelled by the Commission at the request of the domestic 
interested parties (80 FR 13024, March 12, 2015). 

1  The record is defined in sec. 207.2(f) of the Commission’s Rules of Practice and Procedure 
(19 CFR § 207.2(f)).