Table Of Contentwww.pwc.com/am
AArrmmeenniiaa
PPoocckkeett TTaaxx BBooookk
2011 edition
LLeeggaallDDiissccllaaiimmeerr::TThheeiinnffoorrmmaattiioonniinntthhiissbbooookkiissbbaasseeddoonnttaaxxaattiioonnllaaww,,lleeggiissllaattiivveepprrooppoossaallssaannddccuurrrreenntt
pprraaccttiiccee,,uuppttooaannddiinncclluuddiinnggmmeeaassuurreessppaasssseeddiinnttoollaawwaassooff11SSeepptteemmbbeerr22001111..IIttiissiinntteennddeeddttoopprroovviiddeeaa
ggeenneerraallgguuiiddeeoonnllyyoonntthheessuubbjjeeccttmmaatttteerraannddiissnneecceessssaarriillyyiinnaaccoonnddeennsseeddffoorrmm..IIttsshhoouullddnnoottbbeerreeggaarrddeeddaassaa
bbaassiissffoorraasscceerrttaaiinniinnggtthheettaaxxoorraannyyootthheerrrreegguullaattoorryylliiaabbiilliittyyiinnssppeecciiffiicccciirrccuummssttaanncceess..PPrrooffeessssiioonnaallaaddvviiccee
sshhoouullddaallwwaayyssbbeettaakkeennbbeeffoorreeaaccttiinnggiinnaannyyiinnffoorrmmaattiioonniinntthheegguuiiddee..NNoolliiaabbiilliittyyiissaacccceepptteeddbbyy
PPrriicceewwaatteerrhhoouusseeCCooooppeerrssoorrtthheeSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeffoorraaccttssoorroommiissssiioonnssttaakkeenniinnrreelliiaanncceeuuppoonntthhee
contentsofthispublication.
Content
AAssuummmmaarryyooffAArrmmeenniiaannttaaxxlleeggiissllaattiioonn 5
Armenia 6
Directionoftaxreform 7
Taxreforms 8
Taxadministrationreform 8
PPrriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn 9
Personalincometax 10
SSoocciiaallsseeccuurriittyyccoonnttrriibbuuttiioonnss((mmoonntthhllyy)) 10
Corporateprofittax 10
Value-addedtax 10
Customsduties 10
Individuals 11
Taxationofindividuals 12
Personalincometax 12
Case1:Residence 13
Case2:Personalincometaxation 16
Personaltaxdeductions 17
Visas 20
RReeggiissttrraattiioonnaannddrreessiiddeenncceeppeerrmmiitt 20
WWoorrkkppeerrmmiitt 2211
Socialsecurity 22
Companies 24
Taxationofcompanies 25
Corporateincometax 25
Deductions 27
Specialrules 29
Depreciation 29
CCoorrppoorraatteeiinnccoommeettaaxxffoorrffoorreeiiggnneennttiittiieess 31
WWiitthhhhoollddiinnggaannddssiimmiillaarroobblliiggaattiioonnss 32
Case3:CorporateIncomeTax 33
Corporatetaxcompliance 34
Value-addedtax 36
Taxationofcompanies 37
Overviewofthevalue-aaddddeeddttaaxx((VVAATT))ssyysstteemm 37
Electronictaxinvoices 39
CCaassee44::CCrreeddiittaabblleeVVAATTaannddppaayyaabblleeVVAATT 45
Excisetax 49
Taxationofcompanies 50
Case5:ExciseTax 51
Propertytaxandlandtax 53
Taxationofcompanies 54
Propertytax 54
PwC 3
Individuals
Case6:Propertytax 57
Landtax 57
Presumptivetaxes 59
PPrreessuummppttiivveeppaayymmeennttssffoorrcceerrttaaiinnbbuussiinneessssaaccttiivviittiieess 60
PPrreessuummppttiivveeppaayymmeennttssffoorrttoobbaaccccoopprroodduuccttss 61
Taxdisputesandpenalties 64
Assessments 66
Appeals 66
Taxfinesandpenalties 66
Taxrepresentatives 69
Taxclarifications 69
Customs 70
Case7:CustomsDuties 73
Establishingalegalpresence 75
Appendices 78
Appendix1–Taxstatistics 79
Figure1TaxCollections 79
FFiigguurree22RReevveennuueessoofftthheeSSttaatteeBBuuddggeettooffAArrmmeenniiaa 79
Appendix2–TTaaxxffiilliinnggaannddppaayymmeennttss 80
AAppppeennddiixx33––WWWWiiiitttthhhhhhhhoooollllddddiiiinnnnggggttttaaaaxxxxrrrraaaatttteeeessssffffoooorrrrnnnnoooonnnn--rreessiiddeennttss
at1January2011 83
Dividends,interestandroyalties 83
Usefulgovernmentwebsites 87
PwC 4
AArrmmeenniiaa ppoocckkeett ttaaxx book 2011 edition
AA ssuummmmaarryy ooff AArrmmeenniiaann ttaaxx legislation
DearReaders
TheSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeiissccuurrrreennttllyyiinnvvoollvveeddiinn
aaccttiivveerreeffoorrmmttooccrreeaatteeaammoorreettrraannssppaarreennttaannddeeffffeeccttiivvee
taxandcustomsadministration.
WWeeaarreeoofftteennaasskkeeddffoorrssuummmmaarriieessoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeess
wwrriitttteenniinnEEnngglliisshh..WWeeaarreepplleeaasseeddttoohhaavveeccooooppeerraatteedd
wwiitthhPPwwCCttoopprroovviiddeetthheesseeccoonnddeeddiittiioonnoofftthheeppoocckkeettttaaxx
bbooookkoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeess..WWeettrruusstttthhaatttthhiissppuubblliiccaattiioonn
wwiillllhheellppttooddeevveelloopptthheebbrriiddggeebbeettwweeeenntthheettaaxxaanndd
ccuussttoommssaauutthhoorriittiieessaannddtthheebbuussiinneessssccoommmmuunniittyy..
GagikKhachatryan
Chairman
SSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeee
EEffffeeccttiivveettaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonnrreeqquuiirreesseeffffeeccttiivvee
ccooooppeerraattiioonnbbeettwweeeennttaaxxooffffiicciiaallss,,ttaaxxaaddvviisseerrssaannddttaaxx
ppoolliiccyymmaakkeerrss..WWeeaarreepplleeaasseedd,,tthheerreeffoorree,,ttoohhaavveetthhiiss
ooppppoorrttuunniittyyttooccoonnttiinnuueettooccooooppeerraatteewwiitthhtthheeAArrmmeenniiaann
SSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeiinnpprroovviiddiinnggtthhiissppoocckkeettttaaxx
bbooookkoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeessiinntthheeEEnngglliisshhllaanngguuaaggee..
PwC((wwwwww..ppwwcc..ccoomm))pprroovviiddeessiinndduussttrryy-focused
aassssuurraannccee,,ttaaxxaannddaaddvviissoorryysseerrvviicceessttoobbuuiillddppuubblliiccttrruusstt
aannddeennhhaanncceevvaalluueeffoorriittsscclliieennttssaannddtthheeiirrssttaakkeehhoollddeerrss..
MMoorreetthhaann116611,,000000ppeeoopplleeiinn115544ccoouunnttrriieessaaccrroossssoouurr
nneettwwoorrkksshhaarreetthheeiirrtthhiinnkkiinngg,,eexxppeerriieenncceeaannddssoolluuttiioonnss
AltafTapia
ManagingPartner ttooddeevveellooppffrreesshhppeerrssppeeccttiivveessaannddpprraaccttiiccaallaaddvviiccee..
PwCArmenia AArrmmeenniiaaiissaavvaalluueeddppaarrttooffoouurrnneettwwoorrkk..
PwC 5
Armenia
Officialname:RReeppuubblliiccooffAArrmmeenniiaa((AArrmmeenniiaa))..
Localname:HayastaniHanrapetoutyun
(Hayastan).
Location&Size:AArrmmeenniiaaiissllooccaatteeddbbeettwweeeenn
AsiaandEuropeandoccupiesalandareaof
2299,,880000ssqqkkmm..IIttnneeiigghhbboouurrssTTuurrkkeeyyttootthheewweesstt,,
AAzzeerrbbaaiijjaannttootthheeeeaasstt,,GGeeoorrggiiaattootthheennoorrtthhaanndd
Irantothesouth.
Government:TThheePPrreessiiddeennttiisstthheehheeaaddooffSSttaattee..EExxeeccuuttiivveeppoowweerriisseexxeerrcciisseeddbbyy
tthheeGGoovveerrnnmmeenntt,,ccoommppoosseeddoofftthheePPrriimmeeMMiinniisstteerraannddMMiinniisstteerrss..LLeeggiissllaattiivveePPoowweerriiss
exercisedbyasingle-cchhaammbbeerreeddNNaattiioonnaallAAsssseemmbbllyy,,ccoonnssiissttiinnggooff113311ddeeppuuttiieess..
Language:AArrmmeenniiaann,,wwhhiicchhhhaassiittssoowwnnssccrriipptt,,tthheeAArrmmeenniiaannaallpphhaabbeett
(աբգդեզէըթժիլխծկհձղճմյնշոչպջռսվտրցոււփփքքևօֆ).
Population:3.2million.
Capital:Yerevan,1.1million.
CoatofArms:TThheecceennttrreesshhiieellddrreepprreesseennttssMMoouunnttAArraarraattwwiitthhNNooaahh''ssAArrkk,,aalloonngg
wwiitthhtthheeccooaattssooffaarrmmssoofftthheeffoouurrrrooyyaallddyynnaassttiieessoofftthheehhiissttoorriiccaallAArrmmeenniiaa::
Bargratunides(topleft),Arshakounides((ttoopprriigghhtt)),,Artashesides(bottomleft)and
Rubenides((bboottttoommrriigghhtt))..TThheesshhiieellddiissuupphheellddbbyyaanneeaagglleeaannddaalliioonn,,wwhhiicchhaarree
aanncciieennttAArrmmeenniiaannssyymmbboollssddaattiinnggffrroommtthheeffiirrssttAArrmmeenniiaannkkiinnggddoommsstthhaatteexxiisstteedd
beforeChrist
TThheesswwoorrddrreepprreesseennttsstthheeppoowweerraannddssttrreennggtthhoofftthhee
nnaattiioonn,,bbrreeaakkiinnggtthheecchhaaiinnssooffoopppprreessssiioonn..TThheebbrrookkeenn
cchhaaiinnrreepprreesseennttsseeffffoorrttsshhoowwnnbbyytthheennaattiioonnttooggaaiinn
ffrreeeeddoommaannddiinnddeeppeennddeennccee..TThheewwhheeaatteeaarrssrreepprreesseenntt
tthheehhaarrddwwoorrkkiinnggnnaattuurreeoofftthheeAArrmmeenniiaannppeeooppllee..TThhee
ffeeaatthheerrrreepprreesseennttsstthheeiinntteelllleeccttuuaallaannddccuullttuurraallhheerriittaaggee
oofftthheeAArrmmeenniiaannppeeooppllee..TThheerriibbbboonnrreepprreesseennttsstthhee
coloursoftheflag.
ThemmaaiinnccoolloouurroofftthheeCCooaattooffAArrmmssiissggoolldd..TThheeccoolloouurrss
oonntthheesshhiieelldd((rreedd,,bblluueeaannddoorraannggee))aarreetthheeccoolloouurrssooff
thenationalflag.
PwC 6
Direction of tax rreeffoorrmm
Tax reforms
GGeenneerraallllyy,,tthheeAArrmmeenniiaannttaaxxssyysstteemmiissffaaiirrllyyccoohheerreennttaannddeeaassyyttooffoollllooww..HHoowweevveerr,,
oonnggooiinnggccoonncceerrnnssaabboouuttlloowwttaaxxccoolllleeccttiioonnrraatteess,,ccoorrrruuppttiioonnaannddhhiigghhttaaxxeevvaassiioonn
aaffffeecctttthheettaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn’’ssaapppprrooaacchhttooiimmpplleemmeennttiinnggtthheellaawwaannddtthheennaattuurreeooff
tthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssttaaxxrreeffoorrmmiinniittiiaattiivveess..CCoonnsseeqquueennttllyy,,ccoommpplliiaannttttaaxxppaayyeerrssmmaayy
nneeeeddttooiinnvveessttssiiggnniiffiiccaannttttiimmeeddeeaalliinnggwwiitthhtthheeaaddmmiinniissttrraattiivveecchhaalllleennggeessiinntthhee
system.
TThheeoovveerraallllttaaxxrraatteeiinnAArrmmeenniiaaiissmmooddeerraattee..TThheeWWoorrllddBBaannkkssttuuddyy,,PayingTaxes
2011:Theglobalpicture,,rraannkkeeddAArrmmeenniiaa115599tthhoouuttooff118833ccoouunnttrriieess..
Taxadministrationreform
Aniinniittiiaattiivveehhaassbbeeeennuunnddeerrwwaayyssiinnccee22000088ttooccrreeaatteeaammoorreeeeffffiicciieennttaanndd
ttrraannssppaarreennttttaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn..IInnAAuugguusstt22000088,,tthheeSSttaatteeTTaaxxSSeerrvviicceeaannddtthheeSSttaattee
CCuussttoommssCCoommmmiitttteeeewweerreemmeerrggeeddiinnttooaanneewwSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeee..TThheettaaxx
aaaaddddmmmmiiiinnnniiiissssttttrrrraaaattttiiiioooonnnnrrrreeeeffffoooorrrrmmmmiiiinnnniiiittttiiiiaaaattttiiiivvvveeeeiiiissssccccoooonnnnttttiiiinnnnuuuuiiiinnnnggggiiiinnnntttthhhheeeemmmmeeeerrrrggggeeeeddddaaaaggggeeeennnnccccyyyy....TTTThhhheeeeggggooooaaaallllssssffffoooorrrr
2011-2013reformsareto:
• Increasetthheennuummbbeerraannddvvoolluummeeooffeelleeccttrroonniiccsseerrvviicceesspprroovviiddeeddbbyytthheettaaxx
authoritiesaannddeexxppaannddeelleeccttrroonniiccrreeppoorrttiinnggssyysstteemmffoorrvvoolluunnttaarryyppaayymmeenntt((self
assessment)oftaxes.
• Informbbuussiinneessssccoommmmuunniittyyaabboouutttthheeddeevveellooppmmeennttssooffttaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn..
• Makessttrruuccttuurraallrreeffoorrmmssaannddiimmpprroovveemmeennttssiinnhhiigghheerraannddllooccaallttaaxxbbooddiieess..
• Improvettaaxxlleeggiissllaattiioonnbbaasseeddoonntthheebbeessttiinntteerrnnaattiioonnaallpprraaccttiiccee..
• Improvetthheeqquuaalliittyyoofftthheesseerrvviicceessttoottaaxxppaayyeerrssbbyyeennhhaanncciinnggtthheessyysstteemmof
electronicgovernance.
• Ensurettrraannssiittiioonnffrroommggeenneerraallttaaxxaauuddiittpprraaccttiicceeiinnttoorriisskk-basedtargetingaudit.
• Improvetthheeqquuaalliittyyooffhhuummaannrreessoouurrcceessiinnttaaxxaauutthhoorriittiieess..
• Combataaggaaiinnssttttaaxxddeecceeppttiioonnssaannddttaaxxeevvaassiioonn..
• Enhancettrruussttaannddttrraannssppaarreennccyyaannddiimmpprroovveeccoollllaabboorraattiioonnwwiitthhmmeeddiiaa..
PwC 8
Directionoftaxreform
OOnneeddeevveellooppmmeennttaarriissiinnggffrroommtthheeiinniittiiaattiivveewwaasstthheeiinnttrroodduuccttiioonnooffpprree-numbered
ttaaxxiinnvvooiicceessaannddiinnppaarrttiiccuullaarr,,iissssuuaanncceeoofftthheettaaxxiinnvvooiicceesseelleeccttrroonniiccaallllyybbyyVVAATT
ttaaxxppaayyeerrss..AAnnootthheerroouuttccoommeeoofftthheettaaxxrreeffoorrmmwwaassrreedduuccttiioonnoofftthheennuummbbeerraanndd
ffrreeqquueennccyyooffssuubbmmiissssiioonnooffttaaxxrreettuurrnnssaannddppaayymmeennttssttoottaaxxaauutthhoorriittiieessssttaarrttiinngg
fromJanuary2011.
PPrriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn
CCooooppeerraattiioonnbbeettwweeeenntthheepprriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrssrreemmaaiinnssaattaarreellaattiivveellyyeeaarrllyy
stageofdevelopment.
FFoorrtthheeppuubblliiccsseeccttoorr,,lloowwccoolllleeccttiioonnrraatteessaannddhhiigghhttaaxxeevvaassiioonnhhaavveepprroommpptteeddtthhee
iinnttrroodduuccttiioonnooffssoommeessttrroonnggccoonnttrroollmmeeaassuurreessiinneeffffoorrttssttooaalllloowwtthheettaaxxaauutthhoorriittiieess
bbeetttteerrmmaannaaggeetthheessyysstteemm..TThheebbuussiinneessssccoommmmuunniittyyaacccceeppttsstthhaattssttrroonnggmmeeaassuurreess
mmaayybbeejjuussttiiffiieeddttooaaddddrreesssstthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssccoonncceerrnnss..HHoowweevveerr,,iittbbeelliieevveesstthhaatt
ggrreeaatteerrccoonnssuullttaattiioonnaannddttrraannssppaarreennccyyiinntthheeppoolliiccyyddeevveellooppmmeennttpprroocceessssccoouulldd
rreessuullttiinnmmoorreeeeffffeeccttiivveeaannddbbeetttteerrttaarrggeetteeddllaawwsstthhaattaacchhiieevveetthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssaaiimmss
wwhhiilleennoottiimmppoossiinnggoonneerroouussccoommpplliiaanncceeccoossttssoonnttaaxxppaayyeerrss..
TThheerreeiissrroooommffoorriimmpprroovveemmeennttiinnpprriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn..HHoowweevveerr,,
tttthhhheeeerrrreeeellllaaaattttiiiioooonnnnsssshhhhiiiippppbbbbeeeettttwwwweeeeeeeennnnppppoooolllliiiiccccyyyymmmmaaaakkkkeeeerrrrssssaaaannnnddddtttthhhheeeebbbbuuuussssiiiinnnneeeessssssssccccoooommmmmmmmuuuunnnniiiittttyyyyaaaarrrreeeebbbbeeeetttttttteeeerrrrtttthhhhaaaannnn
theywere2-33yyeeaarrssaaggoo..TThhiissppuubblliiccaattiioonniissaallssooaanniinnddiiccaattiioonntthhaattccooooppeerraattiioonnccaann
beachieved.
PwC 9
Directionoftaxreform
Personalincometax
Standardrate..................................................................................................................................................................................................1100%/20%
Specialrates
RRooyyaallttiieess,,iinntteerreesstt,,iinnccoommeeffrroommtthheessaalleeoorrlleeaasseeooffproperty...............................10%
DDiivviiddeennddss......................................................................................................................................................................................................................................00%
Paymentstounregisterediinnddiivviidduuaallss..........................................................................................................................................1111%
Socialsseeccuurriittyyccoonnttrriibbuuttiioonnss((mmoonntthhllyy))
EEmmppllooyyeeeess..................................................................................................................................................................................................................................33%
Employers IncomebelowAMD2200,,000000................................................................................................AAMMDD7,000
IncomefromAMD20,000–110000,,000000..........................................AAMMDD7,000+15%
IncomeaboveAMD110000,,000000......................................................................AAMMDD19,000+5%
Corporateprofittax
Standardrate....................................................................................................................................................................................................................2200%
Non-residents
Insurance,reinsurance,andttrraannssppoorrttaattiioonn......................................................................................................................55%
OOtthheerriinnccoommeeffrroommAArrmmeenniiaannssssoooouuuurrrrcccceeeessss........................................................................................................................................................................................................................................................................11110000%%
Value-addedtax
SSttaannddaarrddrraatteess..............................................................................................................................................................................................00%/20%
Customsduties
SSttaannddaarrddrraatteess................................................................................................................................................................................................00%/10%
PwC 10
Description:Personal income tax. Social security contributions (monthly). Corporate profit tax. Value-added tax. Customs duties. Individuals. Taxation of individuals.
